استکینگ کریپتو می تواند مخاطره آمیز باشد، اما جایگزین هایی وجود دارد

ثابت شده است که سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال راهی محبوب برای سرمایه گذاران DeFi برای ایجاد درآمد غیرفعال است، اما در زمان نوسانات بازار نیز می تواند کمی قمار باشد.

ردی مکانیزمی است که توسط تعدادی از شبکه‌های رمزنگاری محبوب از جمله اتریوم، سولانا و کاردانو برای پردازش و اعتبارسنجی تراکنش‌ها استفاده می‌شود. روش کار به این صورت است که سرمایه گذاران کریپتو تعدادی توکن را به پروتکل زیربنایی تعهد می کنند و در فرآیند انجام این کار، قدرت محاسباتی را برای شبکه فراهم می کنند. در ازای تعهد کردن توکن‌های خود به شبکه برای یک دوره مشخص، سرمایه‌گذاران می‌توانند «پاداش‌هایی» به دست آورند که از کارمزد تراکنش‌ها به دست می‌آیند، که یا بلافاصله پرداخت می‌شوند یا پس از پایان دوره شرط‌بندی. 

توکن‌های سهام به‌عنوان وثیقه عمل می‌کنند و می‌توانند «سوزانند» یا مصادره شوند، اگر سرمایه‌گذار رفتار نادرست داشته باشد، مثلاً با مجوز دادن به معاملات نامعتبر. ایده این است که سرمایه گذاران وثیقه بگذارند تا خطر تضعیف شبکه را نداشته باشند زیرا اگر اقدام احمقانه ای انجام دهند، توکن های خود را از دست خواهند داد.

همه ارزهای رمزپایه از staking استفاده نمی کنند. به عنوان مثال، بیت کوین برای اعتبارسنجی تراکنش ها بر مکانیزم اجماع متفاوتی متکی است. 

سرمایه گذاری رمزنگاری می تواند بسیار سودآور باشد، با میانگین نرخ پاداش برای بزرگترین 261 دارایی سهام که پرداخت می شود. حدود 11 درصد در بازده سالانه. بازده دقیق به شبکه بستگی دارد. به عنوان مثال، اتریوم سالانه تنها 3,85 درصد بازدهی پرداخت می کند، در حالی که پولکادوت 14.13 درصد را ارائه می دهد.

جریمه های شرط بندی

با این حال، مانند همه سرمایه گذاری های خوب، شرط بندی کاملاً بدون ریسک نیست. همانطور که در بالا ذکر شد، اکثر شبکه ها نیاز دارند که کاربران باید متعهد شوند که توکن های خود را در یک قرارداد هوشمند برای مدت زمان مشخصی قفل کنند، که می تواند از 30 روز تا یک سال باشد. در بسیاری از شبکه‌ها، مانند اتریوم، کاسموس و ترون، این توکن‌ها وجود دارند قابل پس گرفتن نیست قبل از انقضای حداقل زمان قفل شدن، که در مواقع نوسان می تواند خطرناک باشد. به هر حال، اگر سرمایه‌گذار قصد دارد دارایی‌های خود را نقد کند و با فیات معاوضه کند، و ارزش توکن کاهش یابد، می‌تواند به مراتب کمتر از آنچه که قبلا داشته‌اند، حتی زمانی که پاداش‌های سهامش اضافه می‌شود، به دست بیاورد. 

شبکه‌های خاصی که امکان سهام‌داری را فراهم می‌کنند، امکان برداشت زودهنگام را فراهم می‌کنند، اما انجام این کار معمولاً جریمه‌هایی مانند از دست دادن تمام بازدهی تولید شده یا مجبور شدن به صبر کردن تا هفت روز را به همراه دارد. این کار برای منصرف کردن کاربران از برداشت زودهنگام وجوه انجام می شود. 

مشکلات دیگری نیز وجود دارد. شرط بندی «غیر حضانت»، که شامل استفاده از کیف پول بومی شبکه برای قرار دادن توکن ها در پروتکل است، اغلب فرآیندی پیچیده است که به تخصص فنی قابل توجهی نیاز دارد. برای کمک به کاربران برای دور زدن این موضوع، بسیاری از صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال ساده‌سازی شده‌اند شرط بندی "حضانت". خدمات، اما این کاربرپسندی هزینه دارد زیرا مبادله درصدی از بازده تولید شده را می گیرد. 

جایگزین های سهامداری

گزینه‌هایی برای کاربرانی وجود دارد که نمی‌خواهند در معرض خطر وادار شدن به برداشت زودهنگام توکن‌های خود قرار بگیرند و جریمه‌های شرط‌بندی را متحمل شوند. یکی از پیشرفت‌های اخیر به اصطلاح «ذخیره‌گذاری مایع» است که در آن کاربران دارایی‌های رمزنگاری‌شده را به اشتراک می‌گذارند و یک توکن جایگزین دریافت می‌کنند که می‌توانند در جاهای دیگر استفاده کنند. روی پروتکل هایی مانند میعادگاه قشنگ ساحلی، اگر کاربر ETH، توکن بومی اتریوم، را در یک پروتکل استیکینگ مایع به اشتراک بگذارد، توکنی به نام "ETH سهام یا stETH" دریافت می کند که می تواند به پروتکل های دیگر DeFi سپرده شود تا در جای دیگری پاداش کسب کند یا با آن معامله شود. یک ارز دیجیتال معمولی مانند BTC یا USDC.

پروتکل‌های وام‌دهی کریپتو جایگزین دیگری هستند. به جای توکن های سهام، سرمایه گذاران می توانند آنها را در استخرهای نقدینگی در پلتفرم هایی مانند روح که سایر کاربران می توانند در مقابل آن وام بگیرند. چنین پروتکل هایی برای مبلغ وام گرفته شده، بهره دریافت می کنند و مقداری از آن درآمد به وام دهندگان بازگردانده می شود. 

سرمایه گذاران همچنین می توانند نقدینگی را به صرافی های غیرمتمرکز مانند لغو کردن، اهدای سرمایه ای که برای تسهیل معاملات در پلتفرم استفاده می شود. در این صورت، کاربران بخشی از کارمزد تراکنش‌هایی را که توسط DEX دریافت می‌شود، دریافت می‌کنند، اما توجه داشته باشید که برخی از استخرها ممکن است دارای حداقل دوره سپرده نیز باشند. 

اخیراً، شبکه‌های بلاک چین جدیدتری پدیدار شده‌اند که کاربران را قادر می‌سازد تا بدون شرط گذاشتن توکن‌ها یا خطر جریمه شدن برای برداشت زودهنگام، پاداش تولید کنند. ReserveBlock یک پروتکل لایه 1 مستقل و غیرمتمرکز منبع باز است که با هدف ایجاد کاربرد بیشتر برای توکن های غیرقابل تعویض است و به دلیل مکانیزم اجماع "اثبات اطمینان" منحصر به فرد خود که به هر کاربری اجازه می دهد به عنوان یک اعتبار سنجی عمل کند و تولید کند متمایز است. بدون شرط بندی هیچ نشانه ای پاداش می دهد. 

برای تبدیل شدن به اعتبارسنجی ReserveBlock، کاربران به سادگی باید حداقل 1,000 توکن RBX را در کیف پول خود واریز کنند و تأیید کنند که مایلند به شبکه در پردازش تراکنش ها کمک کنند. اجماع PoA سیستمی است که در آن مجموعه ای از اعتبارسنجی ها توسط همه شرکت کنندگان شبکه مورد توافق قرار می گیرد. اعتباردهنده‌ها با هم در مورد ارسال بلوک‌های جدید و تراکنش‌های موجود در آنها به اجماع می‌رسند، سپس به‌عنوان چراغ‌هایی عمل می‌کنند تا انتقال همتا به همتا دارایی‌های مذکور را امکان‌پذیر کنند. سپس پاداش‌های تراکنش به صورت تصادفی به اعتبارسنجی‌کنندگان انتخاب می‌شود. 

در حالی که کاربران باید حداقل 1,000 توکن RBX داشته باشند تا بتوانند به عنوان یک اعتبارسنجی عمل کنند، اما می‌توانند توکن‌های خود را در هر زمانی بدون جریمه خرج کنند، به این معنی که نیازی به ریسک‌های مشابه با ریسک‌گذاری و وام دادن نیست. 

ReserveBlock یک بلاک چین نسبتا جدید است، اما رمز RBX را می توان در آن خریداری کرد صرافی MEXC، جایی که در 8 مارس 2023 فهرست شد.

کریپتو برای درآمد غیرفعال عالی است

فرصت‌های زیادی برای کسب درآمد غیرفعال در حین نگهداری رمزارز وجود دارد که جایگزینی فریبنده برای سرمایه‌گذاری‌های سنتی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، وام‌دهی و اعتبارسنجی رمزارز اغلب بازده پرداختی بسیار بیشتر از هر حساب پس‌انداز بانکی است، اما سرمایه‌گذاران همیشه باید ریسک‌های مرتبط و جریمه‌های احتمالی را که ممکن است در صورت نیاز به برداشت زودهنگام دارایی‌هایشان اعمال شود، در نظر بگیرند.