بلاکچین رمزنگاری

نگرانی‌های مربوط به مقررات رمزنگاری، استیبل کوین‌های غیرمتمرکز را برای سرمایه‌گذاران DeFi جذاب می‌کند

01/07/2022
اخبار بیت کوین اتریوم

استیبل کوین ها به دلیل توانایی آنها در ارائه یک فرامپ به معامله گران کریپتو در زمان نوسانات و ادغام گسترده آنها با امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) در چند سال گذشته به عنوان بخشی اساسی از اکوسیستم ارزهای دیجیتال ظاهر شده اند. اینها برای سلامت اکوسیستم به طور کلی ضروری هستند. 

در حال حاضر، تتر (USDT) و USD Coin (USDC) استیبل کوین های غالب در بازار هستند، اما ماهیت متمرکز آنها و تهدید مداوم مقررات استیبل کوین باعث شده است که بسیاری از جامعه ارزهای دیجیتال از آنها دوری کنند و به دنبال جایگزین های غیرمتمرکز بگردند.

9 استیبل کوین برتر بر اساس ارزش بازار گزارش شده. منبع: مساری

بایننس USD (BUSD) استیبل کوین رتبه سوم است و توسط صرافی ارز دیجیتال Binance کنترل می شود. DAI، بالاترین رتبه بندی استیبل کوین غیرمتمرکز، 38 درصد از عرضه خود را توسط USDC پشتیبانی می کند که مجدداً سؤالاتی را در مورد "غیرمتمرکز" آن ایجاد می کند.

چرخش سرمایه گذاران به سمت استیبل کوین های غیرمتمرکز را می توان با افزایش ارزش بازار و تعداد پلتفرم های DeFi که TerraUSD (UST)، FRAX (FRAX) و Magic Internet Money (MIM) را ادغام می کنند، مشخص کرد.

در اینجا نگاهی به برخی از عوامل حمایت کننده از رشد هر استیبل کوین می اندازیم.

EarthUSD

TerraUSD (UST) یک استیبل کوین الگوریتمی بهره‌دار است که بخشی از اکوسیستم Terra (LUNA) است و به گونه‌ای طراحی شده است که ارزش آن با دلار ایالات متحده ثابت بماند.

تصویر

به منظور ایجاد UST جدید، کاربران باید با پروتکل Anchor تعامل داشته باشند و یا مقداری معادل از توکن LUNA اصلی شبکه را بسوزانند یا مقدار معادل اتر (ETH) را به عنوان وثیقه قفل کنند.

افزودن اتر به‌عنوان نوعی وثیقه واقعاً کمک کرد تا همه چیز برای UST افزایش یابد، زیرا باعث شد تا مقداری از ارزش موجود در اتر به اکوسیستم Terra مهاجرت کند و این منجر به افزایش عرضه در گردش UST شد.

در نتیجه رشد UST، شبکه Terra اخیراً از نظر کل ارزش قفل شده (TVL) در پروتکل از زنجیره هوشمند بایننس پیشی گرفته است که طبق داده های DefiLlama اکنون به 17.43 میلیارد دلار می رسد.

Terra همچنین توسط اکوسیستم استیبل کوین Curve پذیرفته شده است که به توزیع آن در پروتکل‌های متعدد DeFi کمک کرد. این همچنین به دارندگان UST راه دیگری برای کسب بازدهی در کنار بازده درصدی 19.5 درصدی سالانه (APY) ارائه شده به کاربرانی که UST خود را در پروتکل Anchor سهام دارند، می دهد.

FRAX

FRAX (FRAX) اولین استیبل کوین الگوریتمی کسری در نوع خود است که توسط پروتکل Frax توسعه یافته است. بخشی از آن توسط وثیقه پشتیبانی می شود و بخش باقی مانده به صورت الگوریتمی تثبیت می شود.

داستان واقعی رشد FRAX با پذیرش آن توسط جامعه DeFi در چندین پروژه معروف و سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز (DAO) شروع می‌شود که برای افزودن پشتیبانی از استیبل کوین در اکوسیستم‌ها و خزانه‌های خود رای می‌دهند.

FRAX در اوایل توسط پروتکل بازبنیاد OlympusDAO به عنوان شکلی از وثیقه که می‌توان آن را برای به دست آوردن توکن OHM اصلی پلتفرم متصل کرد، پذیرفته شد. همچنین در پروتکل TempleDAO که اخیراً راه اندازی شده است، به استیبل کوین انتخابی تبدیل شد.

در 22 دسامبر 2021، FRAX به Convex Finance (CVX) اضافه شد و بلافاصله وارد جنگ‌های Curve در حال انجام شد، جایی که تعداد انگشت شماری از پروتکل‌های اصلی DeFi در حال مبارزه برای جمع‌آوری CVX و Curve (CRV) برای به دست آوردن قدرت رای در شبکه Curve هستند. و بازدهی استیبل کوین آنها را افزایش دهند.

این هفته، جنگ منحنی یک شرکت‌کننده جدید دریافت کرد، پس از آن که اعضای توکماک به افزودن FRAX و Frax Share (FXS) به راکتور توکن خود رای دادند و قول دادند که «مبارزه را به مقیاسی جدید بیاورد».

پول اینترنتی جادویی

Magic Internet Money (MIM) یک استیبل کوین با پشتوانه وثیقه است که توسط یک پروتکل محبوب DeFi به نام Abracadabra.Money صادر می شود. چیزی که این سکه را متمایز می کند این است که زمانی که کاربران یک 16 ارز رمزپایه پشتیبانی شده را در "کاولدرون"هایی که از MIM پشتیبانی می کنند، "احضار" می کند.

محدودیت هایی برای مقداری که می توان از دارایی های پشتیبانی شده در Abracadabra وام گرفت وجود دارد و این بخشی از تلاش پروتکل برای جلوگیری از مشکلات پیش روی MakerDAO (DAI) است. یعنی وجود بیش از حد استیبل کوین های متمرکز و تاریخچه نقدینگی های فاجعه بار در طول نوسانات بازار.

برخی از توکن‌های محبوب موجود برای گرو گذاشتن به عنوان وثیقه به MIM منت شامل اتر پیچیده (wETH)، اتر، شیبا اینو (SHIB)، توکن FTX (FTT) و Fantom (FTM) است.

MIM همچنین در استخرهای Curve Finance ادغام شده است و نقش مهمی را که Curve برای استیبل کوین‌ها در اکوسیستم DeFi ایفا می‌کند برجسته می‌کند و بر انگیزه‌های شرکت در Curve Wars تأکید می‌کند.

ادغام متقابل پلتفرم و صرافی متمرکز MIM، از جمله فهرست طولانی گزینه های وثیقه آن، عرضه در گردش آن را به 1.933 میلیارد دلار افزایش داده است و آن را در رتبه ششم استیبل کوین از نظر ارزش بازار قرار می دهد.

در حالی که مقدار ارزش نگهداری شده در این استیبل کوین‌های غیرمتمرکز تنها کسری از ارزش موجود در USDT و USDC است، احتمالاً در ماه‌های آینده همچنان شاهد افزایش سهم بازار خود خواهند بود زیرا طرفداران تمرکززدایی آن‌ها را نسبت به همتایان متمرکز خود انتخاب می‌کنند.

آیا اطلاعات بیشتری در مورد تجارت و سرمایه گذاری در بازارهای رمزنگاری می خواهید؟

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً نظرات نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است ، هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.