کریپتو Meltdown باعث می شود جمینی Winklevoss Twins "به شدت لکه دار شود"

(بلومبرگ) - نشانه های یک بحران تمام عیار در همه جا دیده می شد. بیت کوین در حال سقوط آزاد بود، صندوق تامینی Three Arrows در حال منفجر شدن بود و سرنوشت چندین وام دهندگان ارزهای رمزنگاری شده سطح بالا ناگهان در هاله ای از ابهام قرار گرفت.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

با این حال، هنگامی که وحشت مانند آتش سوزی در ژوئن گذشته گسترش یافت، دوقلوهای Winklevoss، بنیانگذاران صرافی رمزنگاری Gemini، با گروه راک خود، Mars Junction، راهی جاده شدند. با تایلر در آواز و کامرون در گیتار، آن‌ها آهنگ‌هایی مانند Don't Stop Believin را با کمربند به پایان رساندند.

چرا که نه؟ برادرانی که میلیون‌ها فیس‌بوک قبلی خود را به میلیاردها کریپتو تبدیل کردند، مؤمنانی با حسن نیت بودند که از رکودهای قبلی جان سالم به در بردند. با جمینی، آنها تصمیم گرفتند به دنیا ثابت کنند که سرمایه گذاران می توانند به آنها اعتماد کنند. در طول تابستان، آن‌ها پشت محصول وام‌دهی خود، Gemini Earn - که میلیاردها سپرده با نرخ بهره تا 8 درصد جمع‌آوری کرد، ایستادند - حتی زمانی که مشکل شروع به فرو بردن تنها شریک Earn آنها، Genesis Global کرد.

با این حال، دو ماه پس از اینکه جنسیس به طور ناگهانی برداشت‌ها را متوقف کرد و دوقلوها را مجبور به توقف بازخرید حساب‌های Earn کرد، باور اینکه مشتریان آن‌ها 900 میلیون دلاری را که هنوز در بلاتکلیفی مانده است، جبران کنند، سخت‌تر از همیشه است.

آرون براون، سرمایه گذار ارزهای دیجیتال که برای Bloomberg Opinion می نویسد، می گوید: «برند Winklevoss به شدت آسیب دیده است.

روز سه‌شنبه، کامرون وینکلووس، بری سیلبرت را، که شرکتش مالک جنسیس است، به کلاهبرداری از مشتریان Gemini Earn متهم کرد و از هیئت‌مدیره شرکتش خواست تا او را برکنار کنند، و این باعث تشدید تنش بین شرکای تجاری سابق شد. جمینی در اطلاعیه جداگانه ای به مشتریان Earn اعلام کرد که قراردادهای وام آنها را با جنسیس فسخ کرده است، اقدامی که رسماً برنامه Earn را پایان می دهد و جنسیس را ملزم می کند که تمام دارایی های باقی مانده را فوراً بازگرداند.

داستان ادامه دارد

در مصاحبه ای در روز سه شنبه، کامرون وینکلووس گفت که او و برادر دوقلویش "به طور شبانه روزی برای یافتن راه حلی برای همه کاربران Earn کار می کنند." وی افزود: ما به این فضا اعتقاد داریم. این یک قسمت دردناک است، اما همه به آینده نگاه می کنند.»

'شیرین کاری تبلیغاتی'

Digital Currency Group، شرکت مادر مالک جنسیس، در پاسخ به نامه روز سه‌شنبه آن را «یکی دیگر از ترفند تبلیغاتی ناامیدکننده و غیرسازنده کامرون وینکلووس برای رد سرزنش» خواند و گفت که «همه راه‌حل‌های قانونی را در پاسخ به این موارد مخرب، نادرست و نادرست حفظ می‌کند. حملات افتراآمیز.»

یکی از سخنگویان جنسیس گفت که این شرکت از اینکه Gemini "یک کمپین رسانه ای عمومی را به راه انداخته است" ناامید است، اما همچنان بر یافتن راه حلی برای یک "فرآیند بسیار پیچیده" متمرکز است و زمان بیشتری را می طلبد.

خود سیلبرت نمی تواند بلافاصله برای اظهار نظر در تماس باشد. او هفته گذشته در پاسخ به نامه قبلی وینکلووس، اتهامات مربوط به هرگونه سوءمدیریت را رد کرد.

این مخمصه برای کارآفرینان 41 ساله کریپتو که ثروت و شهرتشان بر این باور است که آنها بزرگسالانی هستند که می توانند مرزهای رمزنگاری را برای جهان گسترده تر رام کنند، سقوطی خفت بار است. این اپیزود سوالاتی را در مورد اینکه آیا اعتقاد به ظاهر تزلزل ناپذیر آنها به ارزهای دیجیتال، Gemini و مشتریانشان را برای بدترین شرایط آماده نکرده است ایجاد کرده است.

جمینی محصول Earn خود را در فوریه 2021 راه اندازی کرد و به سرمایه گذاران راهی برای کسب سود بسیار بیشتر از نرخ های حساب های بانکی سنتی ارائه داد. این کار را با اجازه دادن به سپرده گذاران وام دادن کریپتو خود به جنسیس انجام داد، که به نوبه خود آن سکه ها را با نرخ های بالاتری به معامله گران ارزهای دیجیتال که شرط بندی های اهرمی انجام می دادند، قرض دادند.

مسئولیت محدود

مهمتر از همه، Gemini خود وجوه را قرض نداد، در عوض تنها به عنوان یک عامل بین مشتریان Earn و جنسیس عمل کرد. در آگوست 2021، جمینی اعلام کرد که حساب های درآمد از 3 میلیارد دلار فراتر رفته است.

در حالی که مشکلات Gemini Earn در ماه نوامبر آشکار شد، در داخل شرکت، سوالات در مورد مدیریت ریسک آن خیلی زودتر مطرح شد.

به گفته یکی از افراد آشنا به این موضوع، از اوایل سال 2021، کارمندان از دوقلوها خواسته‌اند تا در صورت بروز مشکل در جمینی و مشتریانش، طرف مقابل بیشتری پیدا کنند. این شخص که مجاز به صحبت علنی نیست، گفت: این هرگز اتفاق نیفتاد، تا حدی به این دلیل که یافتن طرف مقابلی که شرایط خطر و مقررات قانونی Gemini را برآورده می‌کنند، دشوار است. جمینی از اظهار نظر در مورد برنامه های متنوع سازی خود برای طرف مقابل Earn خودداری کرد.

قبل از حذف محصول Earn از وب سایت خود، Gemini گفت وام گیرندگان معتبر در Earn (به عنوان مثال Genesis) "از طریق چارچوب مدیریت ریسک ما که فرآیند مدیریت وثیقه شرکای ما را بررسی می کند، بررسی شدند." این شرکت همچنین گفت که جریان نقدی، ترازنامه و صورت های مالی شرکای خود را «به صورت دوره ای» بررسی می کند.

Winklevoss Faithful مشکل بزرگی در Genesis Halt دارند

در ماه سپتامبر، دو شرکت بزرگ ارزهای دیجیتال، سلسیوس و وویجر دیجیتال، سقوط کردند. BlockFi، یک ابزار وام دهی که Winklevosses در آن سرمایه گذاری کرده بود، در حال ورشکستگی بود. و صنعت که زمانی شکوفا می شد به نظر می رسید کاملاً مرده است.

طبق گزارشی که هفته گذشته توسط Information منتشر شد، دوقلوها تصمیم گرفتند به طور رسمی محصول Earn را در آن ماه پایان دهند، اما این به معنای مذاکره با جنسیس و کشف برنامه زمان‌بر برای باز کردن حساب‌ها و بازگرداندن پول به آن بود. مشتریان جمینی در پاسخ به سوال بلومبرگ از بحث در مورد این گزارش خودداری کرد.

در برزخ

به طور عمومی، Gemini همچنان Earn را به بازار عرضه کرد و پشت این محصول ایستاد. سپس، در ماه نوامبر، امپراتوری FTX سام بنکمن-فرید با اعلام ورشکستگی، دنیای ارزهای دیجیتال را شوکه کرد.

مشتریان Gemini Earn از آن زمان در بلاتکلیفی رها شده اند.

در ابتدا، دوقلوهای Winklevoss به مشتریان Earn صبر کردند و متعهد شدند که با Genesis همکاری کنند تا پول آنها را پس بگیرند. اکنون، وضعیت به یک جدال زشت تبدیل شده است.

کامرون وینکلووس در آخرین نامه خود به تاریخ 10 ژانویه، سیلبرت، شرکتش گروه ارز دیجیتال و واحد جنسیس آن را متهم کرد که مکرراً وضعیت مالی جنسیس را نادرست معرفی کرده اند. در 2 ژانویه، وینکلووس در یک نامه سرگشاده جداگانه، سیلبرت را به دلیل "تاکتیک های بد نیت غرفه" و اختلاط پول در DCG مورد انتقاد قرار داد.

در پاسخ به نامه قبلی، سیلبرت در توییت گفت که DCG پیشنهادی را برای حل و فصل اختلافات در 29 دسامبر به مشاوران Winklevoss ارائه کرد، اما هیچ پاسخی دریافت نکرد.

آنچه بعد اتفاق می افتد حدس هر کسی است. اما در میان این همه انگشت نشان دادن و سرزنش ها، این بسیار واضح است: سرزنش زیادی وجود دارد.

این دوقلوها از طریق بازاریابی جمینی پیشنهاد کردند که حساب‌های درآمد مشابه حساب‌های پس‌انداز بیمه‌شده FDIC اما با نرخ‌های بسیار بالاتر است. جنسیس، با تمدید بیش از حد خود و دادن وام های پرخطر (مثلاً به سه پیکان که اکنون ورشکسته شده است) با پول دیگران. و البته، خود کاربران Earn، با نادیده گرفتن این احتمال بسیار واقعی که می توانند تمام پول خود را از دست بدهند.

کاربران Gemini خسته شده اند. یکی دوقلوهای وینکلووس را می گیرد

مشتریان جمینی به طور بالقوه ممکن است با سال ها عدم اطمینان روبرو شوند. برخلاف سپرده گذاران بانکی، کاربران Earn در صورت ورشکستگی جنسیس، طلبکاران بدون وثیقه در نظر گرفته می شوند. هفته گذشته، یک قاضی ورشکستگی حکم داد که سلسیوس صاحب سکه‌هایی است که مشتریان در حساب‌های بهره‌دار وام‌دهنده ارزهای دیجیتال سپرده می‌کردند. در همین حال، سرمایه‌گذارانی که سرمایه‌شان در کوه Gox در زمان سقوط صرافی ارز دیجیتال در سال 2014 گیر کرده بود، هنوز هیچ پولی ندیده‌اند.

در حال حاضر، مشتریان Earn باید در ردیت، تلگرام و سایر پلتفرم‌های آنلاین به شکایات خود رسیدگی کنند. برخی از آنها یک شکایت دسته جمعی علیه جمینی ارائه کرده اند، در حالی که بسیاری دیگر به دنبال داوری هستند.

در مورد دوقلوهای Winklevoss، به نظر می‌رسد که اگر بخواهند جمینی را پشت سر بگذارند، منابع کافی دارند.

به گفته بلومبرگ، با پشتوانه سرمایه گذاری های اولیه بیت کوین آنها، در حال حاضر نزدیک به 6 میلیارد دلار ارزش دارند. یکی از آشنایان با این موضوع که خواست نامش فاش نشود، گفت: آنها 70 درصد از جمینی را در اختیار دارند که انتظار می رود هنوز چند صد میلیون در سال جاری درآمد داشته باشد. جمینی از اظهار نظر در مورد وضعیت مالی خود یا سهام دوقلوها خودداری کرد.

آنها Gemini مستقر در نیویورک را در سال 2014 با تمرکز بر پایبندی دقیق به مقررات و انطباق راه اندازی کردند - موضعی که ممکن است از آنها در برابر بدترین افراط های کریپتو محافظت کند، حتی با وجود اینکه احتمالاً در هنگام شکوفایی مبادلات خارج از کشور رشد را متوقف می کند.

کمپبل هاروی، استاد مالی در دانشگاه دوک، گفت: «آنها بازی طولانی را انجام می دهند. «اغلب با نوآوری های جدید، تغییری ایجاد می شود. مدل‌های معیوب حذف می‌شوند، شیوه‌های مدیریت ریسک بهبود می‌یابند و برخی از برندگان آشکار ظاهر می‌شوند.»

صرف نظر از این، بحران Earn، جمینی را به یک بازیگر بسیار ضعیف در بازار جهانی به شدت کاهش داده است.

انتظارات بزرگ

در سال 2020، تایلر وینکلووس گفت بیت کوین به 500,000 دلار خواهد رسید، در حالی که دلار را به دستمال توالت تشبیه کرد. قیمت بیت کوین از آن زمان تاکنون سقوط کرده است و بیش از 60 درصد کاهش یافته و به حدود 16,800 دلار رسیده است، در حالی که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال حتی بیشتر کاهش یافته است.

در حالی که رقیب جهانی بایننس در ماه های اخیر قدرت خود را تثبیت کرده است، جمینی مشتریان خود را از دست داده است. بر اساس داده‌های گردآوری شده توسط محقق CryptoCompare، هرگز یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌ها نبوده و سهم آن از تجارت جهانی ارزهای دیجیتال از 0.16 درصد در سال گذشته به 0.45 درصد کاهش یافته است.

جمینی اعلام کرد که 10 درصد از کارکنان خود را در ماه ژوئن برای کاهش هزینه ها اخراج می کند. این ماه، بلومبرگ گزارش داد که نوح پرلمن، مدیر عملیاتی جمینی، شرکت را ترک کرد. این یک تضاد کامل با روزهای پر سر و صدا است، زمانی که دوقلوها در اواخر سال 400 2021 میلیون دلار جمع آوری کردند که ارزش جمینی را بیش از 7 میلیارد دلار برآورد کرد.

جان گریفین، استاد امور مالی در دانشگاه تگزاس در آستین گفت: «برادران وینکل باید بین میزان اهمیتی که به اعتبار آینده خود در مقابل بدهی‌های مالی خود دارند، تعادل را بسنجید. بسیاری از این موارد ممکن است به این بستگی داشته باشد که جیب آنها در خارج از رمزارز چقدر عمیق است.

برای مشترکین ترمینال: آخرین قیمت‌های بازار کریپتو را در CRYP و بزرگترین اخبار ارزهای دیجیتال را در TOP CRYPTO بیابید.

-با کمک ویلدانا هاجریچ و کنت هیوز.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2023 Bloomberg LP