بازارهای کریپتو پس از سقوط Luna و FTX

اولین عامل قابل توجهی که از آن بیرون آمد بیت فینکس آلفاگزارش هفتگی این است که با وجود انفجار اکوسیستم Terra Luna و فروپاشی FTX، همچنان قدرت در بازار ارزهای دیجیتال در حال افزایش است.

شایان ذکر است که لونا به دلیل حمله ای که توسط شخص یا گروهی انجام شده بود سقوط کرد.

از سوی دیگر، FTX پس از یک گزارش رسمی از بین رفت CoinDesk، که برخی از بی نظمی ها را در مورد FTT، توکن بومی پلتفرم توضیح داد.

Bitfinex Alpha Report: بازار کریپتو پس از Luna و FTX

بین این رویدادهای کلان متضاد و بانک دره سیلیکون (SVB) و بحران USDC، زیان خالص متوجه شده است بیت کوین به دلیل کاهش ارزش بیت کوین به پایین ترین حد خود از دسامبر، شروع به افزایش کرد.

در واقع شاهد کاهش ارزش بیت کوین هستیم $19,500 هفته گذشته، پیش از بازگشت به پایین‌ترین سطح فوریه، حرکت کرد. از سوی دیگر، نابودی SVB یک مورد کلاسیک از مدیریت ضعیف ریسک در یک محیط نرخ فزاینده است.

استرس دیده شده در USDC احتمالا همینطور است

با این حال، Bitfinex سقوط USDC را پیش‌بینی نمی‌کند، اما ارزش منصفانه را کمتر از $1. در هر صورت، تحلیلگران Bitfinex پس از بررسی دقیق‌تر نشان می‌دهند که این تنها سرمایه‌گذاران جدید هستند که متحمل ضرر می‌شوند، در حالی که دارندگان بلندمدت آشفته نمی‌شوند.

به طور خاص، گزارش این هفته Bitfinex Alpha تجزیه و تحلیل عمیقی از سقوط فوق‌العاده بانک سیلیکون ولی (SVB) و عدم پیوند USDC و همچنین آنچه در افق بیت کوین در این هفته است ارائه می‌دهد.

همانطور که گزارش ظاهر می شود، می بینیم که قیمت BTC در حال حاضر است بیش از 22٪ پایین تر از بالاترین قیمت سالانه فعلی خود که کمی بیش از 25,000 دلار است.

با این حال، شاخص‌های بلندمدت همچنان به قدرت در بازار ارزهای دیجیتال اشاره می‌کنند و بنابراین عقب نشینی فعلی ممکن است به بالاترین سطح مورد انتظار در سه هفته گذشته نزدیک شود.

در همین حال، شاخص سود و زیان خالص بیت‌کوین نشان می‌دهد که بازار به رژیم زیان‌های واقعی بازگشته است.

بنابراین، مهم است که به یاد داشته باشیم که ما هنوز در مراحل آخر الف هستیم بازار نزولی و نه در آغاز یک بازار صعودی.

زودهنگام است که بگوییم بازار کاملاً صعودی شده است، با این حال، افزایش فعلی در زیان خالص در مقایسه با اوج مشاهده شده در زمان سقوط Luna یا سقوط FTX کمرنگ است. این گواهی بر افزایش قدرت ذاتی بازار نسبت به سال 2022 است.

Bitfinex در مورد وضعیت بیت کوین و کریپتو به طور کلی

با این حال، از نظر اساسی، با انتظار ادامه افزایش نرخ ها، سرمایه گذاران در حال مهاجرت هستند دارایی های بدون ریسک، که به طور متناقض در حال ایجاد ریسک اضافی در سیستم مالی است.

تمرکز سرمایه در اوراق بهادار کوتاه مدت به جای اعطای وام به بازار گسترده تر، ریسک کاهش نقدینگی در سیستم بانکی را افزایش می دهد.

برای بانک‌های کوچک‌تر که دسترسی کمتری به منابع مالی دارند، این امر به یک مشکل تبدیل می‌شود منبع استرس، با بسته شدن SVB به عنوان نمونه ای از آنچه می تواند اتفاق بیفتد.

در نتیجه، سهام بانک ها در حال حاضر شروع به کاهش کرده است. بازار آپشن های بیت کوین نیز دیدگاه منفی خود را نسبت به قیمت های کوتاه مدت آینده ابراز کرده است، به طوری که انحراف دلتای 25 درصدی روی گزینه ها در مدت یک هفته منقضی می شود و به کمترین میزان از دسامبر رسیده است.

زیان خالص بیت کوین نیز افزایش یافته است، اما نگاهی دقیق تر نشان می دهد که این سرمایه گذاران نسبتا جدیدی هستند که روی زیان نشسته اند. در حالی که دارندگان طولانی مدت بدون مزاحمت باقی می مانند.

در واقع، حتی در بازار آپشن ها، در حالی که شیب دلتای 25 درصدی روی گزینه های یک هفته ای، 30 روزه و 60 روزه منفی است. انحراف در گزینه های بلندمدت 90 و 180 روزه نزدیک به صفر است، که نشان می دهد کاهش قیمت بعید است پایدار بماند.

در همین حال، دستور کار اخبار ارزهای دیجیتال پر است. در هفته گذشته، بانک سیلورگیت اعلام کرد که به دنبال تحولات اخیر در این بخش، عملیات خود را می بندد و دارایی های خود را نقد می کند.

Blockchain.com شرکت تابعه مدیریت دارایی خود، Blockchain.com Asset Management (BCAM) را به دلیل طولانی شدن زمستان ارزهای دیجیتال به حالت تعلیق درآورد.

علاوه بر این، دادستان کل نیویورک از صرافی ارزهای دیجیتال شکایت کرد KuCoin به اتهام فعالیت در ایالت بدون ثبت نام مناسب.

در اخبار مثبت تر، ویجر دیجیتال مجوز دادگاه برای فروش دارایی های خود و انتقال مشتریان خود به binance.us در یک معامله ارزش 1.3 میلیارد دلار. از سوی دیگر، FTX Trading و بدهکاران وابسته به آن به ادعای خود برای بازیابی وجوه برای کاربران FTX ادامه می دهند.

FTX تاکنون چند سرمایه بازیابی کرده است؟

FTX بیش از 5 میلیارد دلار در دارایی های نقدی و رمزنگاری. با این حال، این مبلغ بسیار کمتر از آن چیزی است که به طلبکاران خود که تحت تأثیر ورشکستگی پلتفرم معاملات ارزهای دیجیتال که توسط سام بانكمن-فرید.

این را یک وکیل صرافی ارز دیجیتال در دادگاه ورشکستگی دلاور بیان کرد. رگولاتورها در حال حاضر در تلاش هستند تا امپراتوری گسترده ارزهای دیجیتال را کنار هم بگذارند.

FTX همچنین در حال کار برای انحلال دیگری است 4.6 میلیارد دلار وکیل شرکت گفت: در دارایی های کمتر قابل تبدیل بر اساس "ارزش دفتری". اندرو دیتدریک. با این حال، مشخص نیست که چه مقدار از ارزش دفتری FTX با فروش دارایی‌ها می‌تواند بازیابی شود.

FTX که 3.1 میلیارد به 50 طلبکار بزرگ خود و حداقل 5 میلیارد به 11 میلیون مشتری و طلبکاران کوچکتر خود بدهکار است، در XNUMX نوامبر بین FTX و Bankman-Fried اعلام ورشکستگی کرد. تحقیقات آلامدا صندوق سرمایه گذاری.

به گفته دیتدریک، هنوز مشخص نیست که مبلغ صندوق انحلال برای طلبکاران FTX چقدر خواهد بود. با توجه به شکاف هنوز قابل توجه در ارزش ها بین دارایی ها و بدهی های شرکت.

در هر صورت، اسناد ثبت شده در دادگاه ورشکستگی دلاور فهرستی از سرمایه‌گذاران سهام FTX را نشان می‌دهد که احتمالاً سرمایه‌گذاری‌های خود را در این شرکت پس از ارزش‌گذاری مشاهده خواهند کرد. 32 میلیارد دلار بازنشانی به صفر

میلیاردرها پیتر Thielدانیل لوب، رابرت کرافت و پل تودور جونز، کوین اولری از شارک تانک و ستاره NFL تام بردی و سوپرمدل همسر سابقش ژیزل بوندشن از جمله افرادی هستند که در این سند گنجانده شده اند.