تانگوی بازار کریپتو با بخش بانکی انبوهی از بدهی‌ها را بر جای می‌گذارد

شرکتهای رمزنگاری بدهی های چند میلیون دلاری را برای تامین مالی عملیات خود بپذیرند تا در طول دوره صعودی پاسخگوی خواسته ها باشند. با این حال، عدم بازپرداخت تعهدات منجر به نکول، خرید و حتی ورشکستگی می شود، همانطور که سال گذشته اتفاق افتاد. 

در سال 2022، بخش‌های عظیمی از بودجه صنعت کریپتو از بازار حذف شد. عوامل متعددی منجر به این انقباض شد، اما یک عامل نه چندان رایج، وام‌ها و بدهی‌های هنگفتی بود که شرکت‌های ارزهای دیجیتال برای گسترش فعالیت‌های خود در دوره صعودی 2020-2021 دریافت کردند. با این وجود، وقتی خرس ها به گاوها حمله می کنند، رنج بکشید. 

این یک موضوع رایج در چرخه های بازار است. خوش بینی در مورد یک محصول یا ایده خاص رشد می کند و مردم شروع به ساخت و توسعه آن می کنند که به منابع و بودجه بیشتری نیاز دارد.

در طول آخرین چرخه افزایش ارز دیجیتال، بسیاری از مردم شروع به سرمایه گذاری پول و پس انداز زندگی خود در بازار کردند. این موضوع باعث شد تا شرکت‌های بیشتری برای تولید محصولات رمزنگاری‌شده تلاش کنند و از این دیوانگی سرمایه‌گذاری کنند. بسیاری از این شرکت ها متوسل شدند قرض گرفتن وجوه از سوی نهادهای وام دهنده برای پر کردن شکاف عرضه و تقاضا. اکنون، پس از یک بازار نزولی یک‌ساله، اکثر این شرکت‌های دارای بدهی شروع به شکستن و شکستن کرده‌اند که منجر به نکول و خرید می‌شود.

ماینرهای بیت کوین به دیوار برخورد کردند

ماینرهای بیت کوین در طول دوره صعودی 2020 و 2021 برای گسترش فعالیت های خود بدهی هایی را به عهده گرفتند. نیروگاه های استخراج بیت کوین مانند Core Scientific، Marathon Digital و Greenridge Generation متعهد شد تعهدات عظیم برای استخراج مداوم عرضه بیت کوین.

با این حال، 2022 زمستان رمزنگاری خسارات سنگینی بر عملیات مالی آنها وارد کرد و باعث شد Core Scientific ورشکست شود در حالی که گرینریج مجبور به تجدید ساختار بدهی می شد. وام های تامین مالی ASIC احتمالاً جزء بزرگی از این امر بوده است.

داده ها به اشتراک گذاری شده با BeInCrypto توسط Hashrate Index نشان می دهد که چندین فروشنده ماینینگ در بحبوحه روند صعودی 2020-2021 سرمایه خود را در برابر ذخایر بیت کوین ASIC و BTC خود جمع آوری کرده اند. قراردادهای تامین مالی ASIC به ارزش بیش از 47 میلیون دلار و 600 میلیون دلار به ترتیب در سال های 2020 و 2021 انجام شد. 

شرکت‌های رمزنگاری در طول سال 2022 شاهد کاهش چشمگیر هستند

در سال 2022، 18 معامله استخراج بیت کوین انجام شد که ارزش آن در حدود 640 میلیون دلار بود که 16 مورد آن (576.80 میلیون دلار) در نیمه اول سال انجام شد.

این گزارش نشان داد که «جریان معامله در نیمه دوم به پایان رسید شرایط بازار از بد به وحشتناک تبدیل شد. این امر منجر به کاهش تعداد معاملات مذکور شد. چند معدنچی از پرداخت وام ها نکول کردند، در حالی که درآمد معدنچیان کاهش یافت. این امر باعث ایجاد تنش در بازپرداخت وام آنها شد.

در این گزارش ،

"مجموعه ما (از نکول های شناخته شده از ماینرهای عمومی) کل مبلغ نکول را 227.40 میلیون دلار در سطح پایین و 238.40 میلیون دلار در سطح بالا نشان می دهد.

مدیران اجرایی حداکثر 4 میلیارد دلار بدهی مالی ASIC در ترازنامه معدنچیان دولتی و خصوصی برآورد کردند. اما آیا سال 2023 خرس بیشتری را به ارمغان خواهد آورد؟ یا ما شاهد یک تجدید حیات صعودی خواهیم بود که می تواند به حفظ این شرکت ها کمک کند؟

2023 برای شروعی کم گرم

ماینرهای بیت کوین در ماه اول سال 2023 کمی فرصت تنفس پیدا کردند. بیت کوین در حال حاضر با قیمت 22,780 دلار معامله می شود که برای مدت کوتاهی در 23,375 ژانویه به بالاترین حد خود یعنی 21 دلار رسید. خلأ قابل توجهی که از سال گذشته باقی مانده است. 

دو تا از بزرگ‌ترین بانک‌های ارزهای دیجیتال، Signature Bank و Silvergate، با مشکل مواجه هستند. بالا بردن سرمایه بدهی از سیستم بانک های وام مسکن فدرال ایالات متحده. این موضوع پس از افزایش درخواست برداشت آشکار شد. Silvergate نزدیک به 10 میلیارد دلار به Signature Bank در سه ماهه چهارم 4 وام داد. در همان زمان، Signature حدود 2022 میلیون دلار به Silvergate وام داد. چاپ افست نقدینگی نقدی 

سناتور الیزابت وارن در صحبت با وال استریت ژورنال نگرانی های خود را در مورد این نوع اختلاط تکرار کرد:

به همین دلیل است که من در مورد خطرات اجازه دادن به کریپتو با سیستم بانکی هشدار داده ام. مالیات دهندگان نباید در دست گرفتن کیسه سقوط در صنعت کریپتو باقی بمانند.» 

او همچنین از بازار کریپتو پر از «کلاهبرداری، پولشویی و تأمین مالی غیرقانونی» یاد کرد. با بزرگ‌نمایی، شکست شرکت‌های ارز دیجیتال در تعهدات بدهی می‌تواند منجر به احساسات ضد رمزنگاری بیشتر شود.