داده‌های مشتقات رمزنگاری سیگنال‌های بهبود احساسات سرمایه‌گذار و تغییر روند احتمالی را نشان می‌دهد

این هفته کل ارزش بازار کریپتو با 10 درصد افزایش به 1.68 تریلیون دلار رسید که 25 درصد بهبودی نسبت به پایین 24 ژانویه است. هنوز خیلی زود است که بگوییم بازار به پایین ترین سطح خود رسیده است، اما دو شاخص کلیدی - پایه تتر/CNY premium و معاملات آتی CME - اخیراً صعودی شده اند و نشان می دهد که احساسات مثبت سرمایه گذاران از بهبود قیمت فعلی حمایت می کند.

معامله گران نباید تصور کنند که روند نزولی صرفاً با مشاهده نمودارهای قیمت به پایان رسیده است. برای مثال، بین 13 تا 27 دسامبر، کل سرمایه بازار این بخش از 1.9 تریلیون دلار به 2.33 تریلیون دلار افزایش یافت. با این حال، بازیابی 22.9 درصدی در عرض 5 روز به طور کامل حذف شد زیرا بازارهای ارزهای دیجیتال در XNUMX ژانویه کاهش یافت.

داده های نزولی نشان می دهد که فدرال رزرو فضای کمتری برای افزایش نرخ دارد

حتی با تغییر روند فعلی، خرس‌ها دلایلی دارند که بر این باورند که تشکیل کانال نزولی طولانی 3 ماهه شکسته نشده است. برای مثال، رالی 4 فوریه می‌توانست منعکس‌کننده داده‌های اقتصاد کلان منفی اخیر، از جمله رشد سالانه 2 درصدی خرده‌فروشی منطقه یورو در دسامبر باشد که بسیار کمتر از انتظار بازار 5.1 درصد بود.

لین آلدن، تحلیلگر بازار مستقل اخیراً پیشنهاد کرد که فدرال رزرو ایالات متحده می تواند افزایش نرخ بهره را پس از انتشار داده های ناامیدکننده اشتغال ایالات متحده در 2 فوریه به تعویق بیندازد. بدترین رقم از مارس 301,000.

صرف نظر از دلیل افزایش 10 درصدی بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) در روز جمعه، پریمیوم تتر (USDT) در OKX به بالاترین سطح خود در چهار ماه گذشته رسید. این شاخص معاملات همتا به همتا (P2P) مبتنی بر چین و واحد پول رسمی دلار آمریکا را مقایسه می کند.

تقاضای بیش از حد برای ارزهای دیجیتال به این اندیکاتور بالاتر از ارزش منصفانه یا 100٪ فشار می آورد. از سوی دیگر، بازارهای نزولی تمایل به سیل در بازار Tether دارند و باعث تخفیف 4٪ یا بیشتر می شود. بنابراین، پمپ روز جمعه تأثیر قابل توجهی بر بازارهای رمزنگاری مبتنی بر چین داشت.

معامله گران آتی CME دیگر نزولی نیستند

برای اثبات بیشتر اینکه ساختار بازار کریپتو بهبود یافته است، معامله گران باید حق بیمه قراردادهای آتی بیت کوین CME را تجزیه و تحلیل کنند. این متریک قراردادهای آتی بلندمدت و قیمت سنتی بازار نقدی را مقایسه می کند.

هر زمان که این نشانگر محو شود یا منفی شود (عقب) این یک پرچم قرمز هشدار دهنده است زیرا نشان می دهد که احساسات نزولی وجود دارد.

این قراردادهای با تقویم ثابت معمولاً با قیمت جزئی معامله می‌شوند، که نشان می‌دهد فروشندگان پول بیشتری را برای انصراف از تسویه طولانی‌تر درخواست می‌کنند. در نتیجه، قراردادهای آتی 1 ماهه باید با 0.5٪ تا 1٪ حق بیمه سالانه در بازارهای سالم معامله شوند، وضعیتی که به عنوان contango شناخته می شود.

نمودار بالا نشان می دهد که چگونه این اندیکاتور در 4 ژانویه وارد سطوح رو به عقب شد زیرا بیت کوین به زیر 46,000 دلار رسید و حرکت روز جمعه نشان دهنده اولین تغییر روند احساسات در یک ماه است.

داده ها نشان می دهد که معامله گران نهادی در زیر آستانه "خنثی" همانطور که بر اساس معاملات آتی اندازه گیری می شود، باقی می مانند، اما حداقل شکل گیری ساختار بازار نزولی را رد می کنند.

در حالی که حق بیمه CNY/Tether ممکن است تغییر روند را نشان داده باشد، حق بیمه CME به ما یادآوری می کند که بی اعتمادی زیادی به ظرفیت بیت کوین برای عملکرد به عنوان یک محافظ تورمی وجود دارد. با این حال، فقدان هیجان معامله گران CME می تواند دقیقاً همان چیزی باشد که BTC برای تقویت بیشتر رالی در صورت شکسته شدن مقاومت 42,000 دلاری در آخر هفته به آن نیاز دارد.

نظرات و نظرات بیان شده فقط در مورد نظرات است نویسنده و لزوماً نظرات Cointelegraph را منعکس نمی کند. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملات شامل ریسک است. شما باید تحقیق خود را هنگام تصمیم گیری انجام دهید.