سقوط کریپتو: درجه سانتیگراد، سه فلش چه خطرات مسری می تواند داشته باشد؟ در اینجا چیزی است که باید تماشا کنید

در همین حال، شایعاتی در مورد استرس احتمالی در صندوق سرمایه گذاری تاثیرگذار Three Arrows Capital به دنبال یک موضوع مبهم منتشر شد. صدای جیر جیر اواخر روز سه‌شنبه از سوی بنیانگذار آن، ژو سو، نوشت که «ما در حال برقراری ارتباط با طرف‌های مربوطه هستیم و کاملاً متعهد به انجام این کار هستیم».

روز چهارشنبه، بلوک گزارش داد که Three Arrows "در حال کشف نحوه بازپرداخت وام دهندگان و سایر طرف های مقابل پس از انحلال توسط شرکت های وام دهنده سطح بالا در این فضا است." 

به‌عنوان یک بازیگر اصلی و یکی از پرمخاطب‌ترین صندوق‌های تامینی در فضای ارزهای دیجیتال، Three Arrows در ماه مارس تخمین زده شد که در حال مدیریت در اطراف است. 10 میلیارد دلار داراییبه گزارش بلومبرگ، به نقل از داده های نانسن. این شرکت همچنین بیش از 6 درصد از Grayscale Bitcoin Trust را در اختیار داشت
GBTC ،
-2.09٪,
بزرگترین صندوق بیت کوین جهان، از دسامبر 2020، طبق یک پرونده نظارتی.

خوانده شده: با عمیق تر شدن سقوط کریپتو، در اینجا 4 نشانه وجود دارد که بدترین ها ممکن است در راه باشند

این ناراحتی بر فشار روی بیت کوین، محبوب‌ترین ارز دیجیتال، افزوده است که تقریباً 70 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود در ماه نوامبر معامله می‌شود، هرچند پس از اینکه فدرال رزرو اعلام کرد روز چهارشنبه شاهد بازگشت جزئی بود. نرخ بهره معیار خود را افزایش دهد در بزرگترین افزایش نرخ خود از سال 1994. بیت کوین
BTCUSD ،
-2.35٪
اخیراً در حدود 22,487 دلار معامله شد که 1.2 درصد در 24 ساعت گذشته افزایش داشت. 

و همه اینها یک ماه پس از آن اتفاق می افتد سقوط بلاک چین Terra، که اعتماد برخی سرمایه گذاران به صنعت نوپای کریپتو را متزلزل کرد. 

برخی از فعالان بازار اکنون نگران خطرات مسری هستند که ممکن است سرمایۀ سلسیوس و Three Arrows برای کل بازار کریپتو ایجاد کند، اگر در بدترین سناریو، شرکت‌ها ورشکسته شوند. 

سو و نمایندگان سلسیوس به درخواست‌هایی که به دنبال نظر بودند پاسخی ندادند. 

سایر بسترهای وام دهی بر روی مدیریت ریسک تست شده است

سرمایه گذاران از نزدیک وضعیت همتایان سلسیوس مانند پلتفرم های وام دهی کریپتو BlockFi و Nexo را زیر نظر دارند. 

چنین پلتفرم هایی به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای دیجیتال خود را سپرده گذاری کنند و بازدهی بسیار بالایی کسب کنند. طبق وب سایت آن، در درجه سانتیگراد، مصرف کنندگان ظاهراً می توانند تا 18.6 درصد در آوریل دریافت کنند، در حالی که اکثر حساب های پس انداز «با بازده» به دلار آمریکا هستند. بازدهی درصدی سالانه را ارائه دهد طبق گفته بانکرات، نزدیک به 1٪ یا کمتر. 

دیوید سیمر، مدیر اجرایی Wave Financial، در مصاحبه‌ای گفت: پلتفرم‌های وام‌دهی ارزهای دیجیتال «در نبردی برای دستیابی به بهترین معاملات ممکن برای مشتریان خرده‌فروشی بوده‌اند تا بتوانند سریع آن‌ها را دریافت کنند». زیمر گفت، همانطور که شرکت‌ها برای ارائه بازدهی بالاتر برای مشتریان خرده‌فروشی رقابت می‌کردند، "تنها راه برای انجام این کار، مگر اینکه فقط از سرمایه‌های مخاطره‌آمیز دور شوید، این بود که به طور مداوم شرط‌بندی‌های پرمخاطره‌تر و پرمخاطره‌تر را انجام دهید."  

مایکل صفایی، شریک موسس Dexterity Capital، در مصاحبه ای گفت: «بسیاری از افرادی که در این نوع وام دهندگان نهادی مستقر شده اند، اکنون می توانند بروند و بازخرید شوند. 

به گفته بیل بارهیت، مدیر اجرایی پلتفرم خدمات مالی کریپتو Abra، رقیب سلسیوس، شرکت‌های وام‌دهنده کریپتو بر روی توانایی مدیریت ریسک خود آزمایش خواهند شد.

برهیت با اشاره به دلایل بالقوه وضعیت سلسیوس گفت: «معمولاً وقتی برداشت‌های خود را انجام می‌دهید، به این دلیل است که مدت زمان وام‌دهنده با هم مطابقت ندارد. «عدم تطابق بین میانگین مدت وام شما با مدت زمانی که برای پردازش برداشت برای مشتریان شما طول می کشد. و اگر این دو مطابقت ندارند، باید برداشت را متوقف کنید زیرا در نهایت با مشکل مواجه خواهید شد. 

پس از آنکه سلسیوس روز یکشنبه اعلام کرد حساب خود را مسدود کرده است، زک پرینس، مدیر اجرایی وام دهنده رقیب رمزارز BlockFi، توییت برای اطمینان دادن به مشتریان که "همه محصولات و خدمات @BlockFi به طور عادی به کار خود ادامه می دهند."

اما دوشنبه، BlockFi گفت که این کار را خواهد کرد کاهش حدود 20٪ از نیروی کار خود، زیرا تغییرات سریع محیط اقتصاد کلان بر نرخ رشد شرکت تاثیر می گذارد.

در پاسخ به توجه بازار، بخش تجاری سازمانی BlockFi روز چهارشنبه توییت کرد که "ما می توانیم تأیید کنیم که یک رویکرد دقیق، محتاطانه و فعالانه برای مدیریت ریسک در سراسر تجارت خود داریم. این شامل مدیریت خطراتی است که ممکن است توسط هر مشتری منفرد ایجاد شود. 

"تجربه مشتری ما بدون تغییر است و سرمایه مشتری محافظت می شود." اضافه کرد.

یکی دیگر از وام دهندگان کریپتو، Nexo، توییت چهارشنبه که «0 دلار در معرض سرمایه Three Arrows قرار دارد. Nexo همیشه خود را از سایرین متمایز می‌کند و به عنوان یک وام‌دهنده بسیار محافظه‌کار با مدیریت ریسک دقیق و الزامات سختگیرانه وثیقه‌گذاری بیش از حد، بدون توجه به شهرت وام گیرندگان، متمایز بوده است. 

«قرار گرفتن در معرض سیستمی» بازار را هدایت می کند

Safai از Dexterity گفت: اگر سرمایه گذاران وجوه خود را با وام دهندگان رمزنگاری بازخرید کنند، "آنگاه وام دهندگان باید وام های افرادی را که به آنها وام داده اند پس بگیرند." درازمدت، این به معنای حجم کمتر در مبادلات است، زیرا اعتبار کمتری وجود خواهد داشت، دارایی‌های کمتری برای تجارت وجود خواهد داشت. و این فقط یک خبر بد است.” 

به گفته زیمر، برخی از صرافی‌های خرده‌فروشی که محصولات با بازدهی بالا ارائه می‌کنند، اگر وجوه خود را به شرکت‌هایی مانند Three Arrows قرض داده باشند، می‌توانند به‌ویژه در معرض خطر باشند.

به گفته زیمر، در همین حال، ممکن است برخی از صندوق‌های تامینی کریپتو نیز وجود داشته باشند «که اکنون با همه اینها در هم تنیده شده‌اند، زیرا دارایی‌های خود را به درجه سانتیگراد وام می‌دهند یا دارایی‌ها را در آنجا سپرده می‌کنند». 

"این قرار گرفتن در معرض سیستمیک است، و این چیزی است که بازار را در حال حاضر هدایت می کند. فقط به نظر می رسد که دیگر هیچ کس نمی داند طرف مقابل چه کسی است. بنابراین همه در حال بازپس گیری دارایی ها هستند. 

فروش بیت کوین، اتر

به گفته صفایی، وحشت بر قیمت بیت کوین و اتر نیز سنگینی کرده است. ما قبلاً شاهد خروج قابل توجهی از بیت کوین و اتر بوده‌ایم، زیرا آنها مایع‌ترین هستند. و زمانی که مردم سعی می کنند از موقعیت خود فرار کنند، می خواهند وارد بازار نقد شوند تا بتوانند بهترین قیمت ها را بدست آورند. 

بیت کوین و اتر
ETHUSD ،
-5.12٪
در روز چهارشنبه چندین سکه با ارزش بازار کمتر، مانند XRP، عملکرد ضعیفی داشت
XRPUSD ،
-3.19٪,
سولانا
SOLUSD،
-0.98٪
و پولکادوت
DOTUSD ،
-5.86٪.
 

منافع نهادی 

طبق گفته Siemer از Wave Financial، فروپاشی Terra و گمانه زنی های اخیر در مورد درجه سانتی گراد و Three Arrows می تواند به اعتماد سرمایه گذاران نهادی به فضای کریپتو ضربه بزند. او گفت: «قطعاً فکر می‌کنم که همه چیز را حداقل یک سال عقب می‌اندازد.

دیوید دی تاویل، رئیس و یکی از بنیانگذاران ProChain Capital، نظر متفاوتی دارد. او گفت که سقوط کریپتو ممکن است سرمایه گذاران مضطر را از صنعت مالی سنتی جذب کند.

تاویل گفت: برای یک سرمایه‌گذار نهادی، «کریپتو این دوران وحشتناک را سپری می‌کند، با این فرض که یک فروش فنی بیشتر در جریان است، می‌توانم ادامه دهم و با قیمت‌های خوب سرمایه‌گذاری کنم».  

همچنین بخوانید: مایکل سیلور، گاو نر بیت کوین، می گوید رکود اخیر «کاملاً» یک فرصت خرید است

مقررات رو به جلو

برخی از شرکت‌کنندگان در صنعت کریپتو منتظر مقررات سخت‌تر هستند.

تاویل گفت: قانون‌گذاران و قانون‌گذاران «از قبل به طور کلی در مورد رمزارزها فکر می‌کردند». آنها در مورد سپرده گذاران در درجه سانتیگراد چه باید بکنند؟ آیا آنها باید به اشتباه به همان روشی که پول در بانک ها سپرده گذاری می کنند، آرامش داشته باشند؟ یا چه نوع افشاگری هایی باید برای آن شرکت ها وجود داشته باشد؟» طویل گفت.

بیشتر: Gensler، رئیس SEC می‌گوید سقوط کریپتو نیاز به مقررات را برجسته کرده است

طبق وب سایت سلسیوس، 1.7 میلیون مشتری دارد. به گفته زیمر، اگرچه هیچ مدرک دیگری برای حمایت از چنین عددی وجود ندارد، با توجه به اینکه پلتفرم برداشت‌ها را برای مشتریان متوقف می‌کند، این رویای «[گری] جنسلر» است. زیمر گفت: اکنون رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده «این مطالعه موردی عالی را در مورد یک میلیون سرمایه‌گذار خرده‌فروشی دارد که توسط این مؤسسه شبه جعبه سیاه که تحت نظارت دقیقی قرار نداشت و به عنوان یک بانک عمل می‌کرد، از بین رفته‌اند».