Coinbase در بحبوحه زمستان کریپتو روی توسعه اروپا شرط بندی می کند

در حالی که فعالیت معاملاتی زمستانی کریپتو در بازار داخلی خود را سرد می کند، کوین بیس می خواهد مشتریان بالقوه در اروپا از آنها استقبال گرمی کنند. با این حال، گسترش به اروپا ممکن است برای تغییر ثروت شرکت کافی نباشد.

تجارت عمومی ایالات متحده کریپتو کارنسی (رمز ارزها ) صرافی اکثر فعالیت های ژاپنی خود را صبح روز سه شنبه پس از 20 درصد کاهش بیشتر پرسنل تعطیل کرد. به منظور تطبیق مجدد تلاش‌های خود در حین مبارزه با چالش‌های بازار نزولی، تابستان گذشته 18 درصد از نیروی کار خود را نیز اخراج کرد.

کوین بیس همیشه مشکل نداشت

Coinbase سرمایه گذارانی که هرگز اوراق قرضه نخریده بودند یا سرمایه گذاری در بازار سهام انجام نداده بودند، به صرافی ارزهای دیجیتال آمدند تا توکن های محبوبی مانند اتر، بیت کوین و دوج کوین را معامله کنند.

سیل مشتریان این شرکت به سوابق درآمد و سود سال 2021 کمک کرد. کاربران فعال ماهانه در این پلتفرم بیش از 300٪ افزایش یافته است. در آن سال، فروش کوین بیس به 7.8 میلیارد دلار افزایش یافت.

با این حال، یک سقوط قابل توجه استیبل کوین در ماه مه بازار ارزهای دیجیتال را تکان داد و قیمت بیت کوین را به پایین ترین حد دو سال اخیر رساند و سرمایه گذاران را مجبور کرد پول خود را از صرافی های متمرکز مانند کوین بیس خارج کنند. این کاهش پس از آن بسیار بارزتر شد سقوط رقیب FTX در ماه نوامبر است.

فرار معامله گران از بازار یک خطر جدی وجودی برای کوین بیس ایجاد کرده است که تقریبا 90 درصد درآمد خود را از کمیسیون معاملات به دست می آورد. اگر جریان دائمی مشتریان جدید وجود نداشته باشد، ممکن است تجارت دوام نیاورد.

اتحادیه اروپا در حال برنامه‌ریزی برای تصویب مقررات بازار دارایی‌های رمزنگاری (MiCA) است، چارچوبی استاندارد که برای کنترل تجارت ارزهای دیجیتال در سراسر 27 کشور عضو اتحادیه اروپا در نظر گرفته شده است. به همین دلیل است که این شرکت معتقد است در حال حاضر تنها امیدش در اروپا است. به منظور حفظ مدل درآمدی بسیار وابسته به کاربر خود، کوین بیس امیدوار است که معامله گران جدیدی را در اروپا کشف کند.

قبل از اینکه MiCA احتمالا تصویب و اجرا شود، Coinbase شروع به رشد در بازارهایی مانند ایتالیا، اسپانیا، فرانسه، هلند، و خارج از اتحادیه اروپا، سوئیس کرد. کوین بیس معتقد است که شرایط نظارتی سخت‌گیرانه‌تر در اروپا به آن برتری نسبت به رقبای خصوصی‌اش می‌دهد و اجرای هدف خود برای افزایش تسلط بر بازار را آسان‌تر می‌کند.

به گفته Nana Murugesan، معاون بین‌الملل و توسعه تجارت در Coinbase،

تقریباً مانند یک نگرانی وجودی برای ما است که مطمئن شویم با افزایش تلاش‌های توسعه‌مان می‌توانیم به هدف خود برسیم.

Murugesan با کمک پنج مدیر منطقه ای که مسئول مدیریت کسب و کار در هر مکان کاملاً جدید هستند، گسترش شرکت در سراسر اروپا را رهبری می کند.

با این حال، کوین بیس احتمالا در تلاش برای به دست آوردن سهم بازار بزرگتر در اتحادیه اروپا با مشکلاتی مواجه خواهد شد.

این به دلیل این احتمال است که تغییر قانونی که Coinbase بر آن تکیه دارد ممکن است به اندازه کافی سختگیرانه نباشد. مقررات برای محدود کردن فعالیت سایر مبادلات در منطقه. رقبا دوست دارند Binance و Crypto.com که از کارمزدهای مقرون به صرفه و خدمات تجاری تخصصی خود برای ایجاد جای پای محکم در اروپا استفاده کرده اند، تهدید قابل توجهی برای کوین بیس هستند. Coinbase ممکن است نیاز به جمع آوری وجوه برای گسترش معاملات آتی نوپای خود داشته باشد، که نگرانی های نظارتی بزرگتری نسبت به سایر انواع معاملات ایجاد می کند، و اقدامات بیشتری را برای جذب مصرف کنندگان اروپایی انجام دهد زیرا این شرکت با کاهش فروش و سقوط قیمت سهام دست و پنجه نرم می کند.

توانایی صرافی برای دریافت هزینه‌های قابل توجهی از جریان مستمر معامله‌گران جدید برای انجام تراکنش‌های ارزهای دیجیتال، مدل درآمد فعلی کوین‌بیس را شکست می‌دهد. به گفته لیزا الیس، تحلیلگر ارشد سهام در MoffettNathanson LLC، اما در طول رکود طولانی بازار، این معامله گران جزو اولین کسانی هستند که بازار را ترک می کنند:

بسیاری از سرمایه‌گذاران خرده‌فروش [آغاز] زمانی که قیمت‌ها پایین است و شما در زمستان کریپتو هستید به نوعی به خواب زمستانی می‌روند.

طبق نظر کارشناسان مورد نظر FactSet، درآمد کوین بیس برای سال 2022 حدود 3.2 میلیارد دلار یا 59 درصد نسبت به سال قبل کاهش خواهد یافت. این شرکت پیش‌بینی می‌کند در سال 500 درآمد سالانه کاهش یابد و زیان تا 2023 میلیون دلار قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک کاهش یابد.

کاهش تعداد کاربران این شرکت به کاهش درآمد و درآمد کوین بیس کمک کرده است. Coinbase در سه ماهه سوم سال 8.5 تعداد 2022 میلیون کاربر فعال ماهانه را گزارش کرد که نسبت به 9.2 میلیون کاربر در سه ماهه اول کاهش یافته است. علاوه بر این، به طور کلی افراد کمتری در سایت تجارت می کنند.

 

حجم معاملات از آغاز زمستان کریپتو در اوایل سال جاری به طور قابل توجهی به اروپا مهاجرت کرده است

-لیزا الیس

بر اساس نامه ای که کوین بیس در اواخر سال گذشته با سهامداران خود ارسال کرد، حجم تجارت ماهانه در ایالات متحده از ژانویه تا سپتامبر 50 بیش از 2022 درصد کاهش یافت در حالی که در مدت مشابه در سطح جهانی فقط 18 درصد کاهش یافت.

به گفته دانیل سیفرت، معاون رئیس جمهور و مدیر عامل منطقه ای بخش EMEA [اروپا، خاورمیانه و آفریقا] کوین بیس، این افزایش حجم تجارت خارجی، همراه با وسعت و جمعیت بسیار اتحادیه اروپا، کوین بیس را تشویق کرد تا تلاش کند. بازارهای اروپایی

همانطور که اشاره کرد،

با هشت میلیارد نفر روی زمین، تنها حدود 300 میلیون نفر در ایالات متحده زندگی می کنند. ما می‌خواهیم اطمینان حاصل کنیم که در EMEA موفق می‌شویم، زیرا معتقدیم که یک فانوس دریایی جهانی متمایز دارد.

به گفته سیفرت، در نتیجه اجرای بالقوه اتحادیه اروپا از قوانین MiCA، اکنون منطقه برای Coinbase مناسب است تا در سرتاسر اتحادیه اروپا حضور داشته باشد. اگر قانونگذاران این قانون را در فوریه تصویب کنند، باید از ابتدای سال 2024 اجرایی شود.

وی ادامه داد:

به‌عنوان شرکت‌های سهامی عام، ما در حال حاضر شفافیت بسیار بسیار بالایی داشته‌ایم و مدت‌هاست داشته‌ایم. داشتن حسابرسان مستقلی که به طور منظم، هر سه ماه یکبار به صورت‌های مالی، حساب‌های ما نگاه می‌کنند... احتمالاً یکی از قوی‌ترین چیزهایی است که می‌توانید از نظر [تامین نظارتی] تأییدیه داشته باشید.

رقبا و قوانین

اما موانعی در این راه وجود دارد و کوین بیس تنها صرافی نیست که تلاش‌ها را برای به دست آوردن تسلط بر بازار در اتحادیه اروپا افزایش می‌دهد.
دو صرافی بزرگ اروپا از نظر حجم معاملات روزانه، Binance و Crypto.com، در حال حاضر خدماتی را به مشتریان در مناطق هدف Coinbase ارائه می دهند، جایی که آنها گهگاه بدون مجوز فعالیت می کنند.

هر دو صرافی در حال حاضر در حال تلاش برای دریافت هستند تنظیم کننده مجوزها یا حداقل مجوزهای موقت در آن بازارها و فراتر از آن. بایننس هشتمین تأییدیه نظارتی خود را در اتحادیه اروپا در این هفته زمانی که رگولاتورهای سوئدی به این شرکت مجوز دادند، به دست آورد.

اگرچه بایننس، Crypto.com و سایر شرکت‌های متعلق به خصوصی می‌جنگند تا توجه رسانه‌ها را از ساختارهای شرکتی تیره و مالی خود و همچنین شهرت خود برای نقض قوانین در گذشته دور نگه دارند، الیس پیش‌بینی کرد که Coinbase دولتی ممکن است در بازارهای اروپایی غالب شود.

به گفته الیس، Coinbase از رقبای خود به طور قابل توجهی متمایز است، زیرا طبق گفته الیس، همیشه از قانون پیروی می کند و این باید به آنها کمک کند تا به اوج برسند.

این امر به ویژه در پرتو این موضوع صادق است سقوط FTX در ماه نوامبر، که بررسی نظارتی صرافی های ارزهای دیجیتال و نگرانی معامله گران را در مورد دارایی های پشت آن صرافی ها افزایش داد.

با این حال، هنوز مشخص نیست که آیا ارتباطات بهبود یافته Coinbase با تنظیم‌کننده‌ها برای متقاعد کردن مشتریان اروپایی برای ذخیره وجوه خود در پلتفرم شرکت کافی است یا خیر. در حالی که کوین بیس یک کارمزد ثابت از 99 سنت تا 2.99 دلار برای تراکنش های تا 200 دلار و یک کارمزد بر اساس درصد تا 3.99 درصد برای تراکنش های بالاتر از 200 دلار دریافت می کند، بایننس برای اکثر تراکنش ها کارمزد معاملاتی 0.10 درصد را دریافت می کند.

با توجه به اینکه دستمزد اروپایی ها هنوز به شدت تحت تأثیر تورم بیش از حد است، این هزینه های اضافی ممکن است کاربران جدید را از پیوستن به صرافی منصرف کند.

علاوه بر این، بایننس یک عملیات معاملاتی مشتقات دارد. کوین بیس در اروپا این کار را نمی کند، که می تواند یک نقطه ضعف برای کوین بیس باشد. به گفته ارائه دهنده داده CryptoCompare، معاملات مشتقات در حال حاضر بیش از 60 درصد از کل معاملات معاملات ارزهای دیجیتال را تشکیل می دهد و این درصد ممکن است در طول رکود بازار افزایش یابد.

حتی گفته می‌شود، Coinbase ممکن است به دلیل قانون جدید ارزهای دیجیتال اتحادیه اروپا، که ممکن است به مقامات اجازه دهد تا تجارت مشتقات رمزنگاری در این قاره را محدود کنند، مزیتی نیز داشته باشد. شواهدی وجود دارد مبنی بر اینکه کشورهای بزرگ به دنبال استفاده از MiCA علیه خرده‌فروشی مشتقات هستند زیرا به تنظیم‌کنندگان ملی اختیار می‌دهد تا کالاهای رمزنگاری را که آنها را خطرناک می‌دانند ممنوع کنند.

در نامه‌ای به مقامات اروپایی در سال جاری، انجمن بین‌المللی کاربردهای بلاک چین مورد اعتماد (INATBA)، یک گروه غیرانتفاعی حمایت از فناوری‌های بلاک چین، اظهار داشت که مشتقات مبتنی بر دارایی‌های رمزنگاری یکی از حوزه‌های مهمی هستند که چنین ناسازگاری می‌تواند در آن ظاهر شود. ). در شرایطی که محصول مشتقه به دارایی‌های اساسی اشاره می‌کند که به جای ارز فیات، به دارایی‌های رمزنگاری تسویه می‌شوند، مشخص نیست که آیا این ابزار یک ابزار مالی یا یک دارایی رمزنگاری در تمام کشورهای عضو اتحادیه اروپا خواهد بود.

کوین بیس همچنین از نظر مبلغی که برای تبلیغات در آن منطقه خرج می کند از رقبای خود عقب است، به این معنی که برای عقب افتادن از آنها و به دست آوردن سهم بازار باید بیشتر هزینه کند. طبق گفته شرکت تحقیقات بازار Sensor Tower، Crypto.com تقریباً 2.5 میلیون دلار برای تبلیغات در بریتانیا در سال 2021 هزینه کرده است، در حالی که هزینه Coinbase تقریباً 5٪ است.

اگرچه قوانین مربوط به تبلیغات کریپتو، برنامه‌ریزی کمپین‌های تبلیغاتی را در برخی از مناطق اروپایی، مانند بریتانیا، که عضو اتحادیه اروپا نیست، چالش برانگیز می‌کند، کوین‌بیس از بیان میزان هزینه‌ای که برای تبلیغات اخیر خود در اروپا صرف خواهد کرد، خودداری کرد.

به گفته کریس برندلر، تحلیلگر ارشد سهام در DA Davidson Companies، با این وجود، برخی از سرمایه گذاران تردید دارند که Coinbase بتواند بودجه مورد نیاز را برای حمایت از توسعه خود در اروپا اختصاص دهد. زمستان کریپتو به میزان قابل توجهی حاشیه سود شرکت را کاهش داده است.

به گفته برندلر،

[بسیاری از مردم] بر این عقیده هستند که حجم معاملات ارزهای دیجیتال در حال فروپاشی است و این حجم ها 90 درصد از درآمد کوین بیس را تشکیل می دهند و آنها این پایه هزینه های فوق العاده را دارند.

نگرانی ها در مورد ثبات مالی و درآمد شرکت وجود دارد.

در سال 2022، سهام کوین بیس بیش از 86 درصد کاهش یافت، در مقایسه با کاهش 19 درصدی S&P 500 در همان دوره زمانی. این سهام اکنون با قیمت 43 دلار معامله می شود که در مقایسه با رکورد 31.55 دلاری در هفته گذشته، بالاتر است. پس از اولین سال پر سود به عنوان یک شرکت سهامی عام در سال 2021، کوین بیس گزارش از دست دادن هر سهم 2.43 دلار در سه ماهه سوم سال 2022 را نشان داد که نشان می دهد شرکت در حال کاهش است.

سود حاصل از استیبل کوین ها

با این حال، با وجود این واقعیت که اوضاع در وال استریت تیره و تار به نظر می رسد، یک تحول دلگرم کننده وجود دارد. به دلیل همکاری با ناشر استیبل کوین Circle، Coinbase ممکن است بتواند درآمد خود را در بازار نزولی افزایش دهد. کاهش اخیر ارزش ارزهای دیجیتال و افزایش نوسانات بازار، علاقه سرمایه‌گذاران به استیبل کوین‌ها را افزایش داده است که برای حفظ قیمت نسبتاً ثابت طراحی شده‌اند و یک به یک به دلار آمریکا یا دارایی‌های دیگر مرتبط هستند.

از طریق درآمد خالص بهره تولید شده توسط خزانه‌داری‌های کوتاه‌مدت که از ارز USD منتشر شده توسط Circle حمایت می‌کنند، ارائه استیبل‌کوین کوین‌بیس به شرکت اجازه می‌دهد تا پول بیشتری تولید کند، که ممکن است به صرافی در به دست آوردن بودجه لازم برای حمایت از برخی از توسعه اروپایی‌اش کمک کند. .

Coinbase نیز در حال ترویج پذیرش USDC در مقیاس جهانی با کاهش موانع ورودی مانند چشم پوشی از هزینه های تبدیل فیات به USDC.

این اتحاد ممکن است در ایتالیا بسیار موفق باشد، همانطور که ممکن است در سایر مناطق اروپا باشد.

مارکو گالازی، تاجر ایتالیایی ارزهای دیجیتال، که وبلاگ تجارت ارزهای دیجیتال "Mind the Chart" را اداره می کند، ادعا می کند که اروپایی ها ارزهای پایدار را به دلار آمریکا نسبت به یورو می پسندند، بنابراین انگیزه USDC با کارمزد صفر کوین بیس احتمالاً برخی از مشتریان آنها را جذب می کند. .

ما به جای استفاده از یورو به عنوان ارز پایه خود، استیبل کوین های ثابت شده را به ارزش دلار ترجیح می دهیم. نقدینگی کمتری در یورو وجود دارد و پیش بینی تغییرات دشوارتر است.

بر اساس نظرسنجی بانک مرکزی اروپا، اکثر سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال اروپایی از 0.2 درصد حجم معاملات تشکیل‌شده توسط استیبل کوین‌های یورو اجتناب کرده‌اند.

با این حال، یک بند در نسخه فعلی MiCA می‌تواند محدودیت‌هایی را در مورد استیبل کوین‌های با پشتوانه دلار آمریکا ایجاد کند و توانایی Coinbase را برای سود بردن از همکاری Circle و برنامه استیبل کوین بدون انگیزه محدود کند.

با این حال، به گفته سیفرت، کوین بیس آماده است تا هرگونه تغییر پیش بینی نشده در چشم انداز نظارتی را مدیریت کند و استراتژی خود را بر این اساس اصلاح کند.

سیفرت بیان کرد،

تیم‌های ما پیش‌نویس قانونی را که اکنون داریم بررسی می‌کنند و همه آن‌ها را تجزیه و تحلیل می‌کنند و به معنای واقعی کلمه خط به خط پیش می‌روند و می‌بینند که چه نوع تغییراتی را باید انجام دهیم تا مطابقت داشته باشیم.

مربوط

FightOut (FGHT) - برای کسب درآمد در متاورس حرکت کنید

• CertiK ممیزی شد و CoinSniper KYC تأیید شد
• پیش فروش در مراحل اولیه در حال حاضر
• رمز ارز رایگان کسب کنید و به اهداف تناسب اندام برسید
• پروژه LBank Labs
• همکاری با Transak، Block Media
• شرط بندی جوایز و جوایز