بروان هاوارد بزرگترین راه اندازی صندوق تامینی کریپتو تا کنون را به دست آورد

Brevan Howard Asset Management بزرگترین راه‌اندازی صندوق تامینی ارز دیجیتال را انجام داده است.

بر اساس گفته چهار منبع آگاه از این موضوع، وسیله نقلیه دیجیتال متمرکز بر دارایی‌های دیجیتال این شرکت، بیش از 1 میلیارد دلار از سرمایه‌گذاران نهادی جمع‌آوری کرد - که اکثریت قریب به اتفاق درآمدهای بزرگ با راه‌اندازی این صندوق در اوایل سال جاری است. 

جمع آوری کمک های مالی توسط BH Digital، واحدی که بر معاملات کریپتوهای گسترده Brevan نظارت می کند، سالانه در میان رده های بالای استراتژی های صندوق های تامینی حتی معمولی قرار می گیرد. یک منبع گفت: با توجه به استانداردهای دارایی دیجیتال - با توجه به اینکه کل سرمایه بازار بسیار کمتر است - این یک نتیجه "کاملاً عظیم" است. 

علاوه بر این، به گفته منبع دیگری، عملکرد اولیه رقابت را شکست داده است.

به گفته منبع، این وسیله نقلیه ترکیبی، صندوق سرمایه گذاری چند استراتژی دارایی دیجیتال Brevan Howard، از زمان آغاز به کار تا پایان ژوئن، 4 تا 5 درصد از دست داده است - حتی به عنوان یک یا دو ضربه از انفجار زمین stablecoin UST و ورشکستگی وام دهندگان کریپتو، مانند سانتیگراد و مسافر کشتی یا وسیله مسافری دیگری، قیمت و نقدینگی را در مارپیچ های مرگ مربوطه قفل کرد. 

یک منبع گفت: "بازده آنها، نسبت به بازار، غیر قابل باور است." 

منابع برای بحث در مورد معاملات حساس تجاری ناشناس ماندند. سخنگوی Brevan از اظهار نظر خودداری کرد. 

این گل سرسبد با استفاده از رویکرد چند مدیر و چند استراتژی، سرمایه شرکای محدود را از طریق نمایشنامه‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر و ارزهای دیجیتال مایع به کار می‌اندازد. بیش از 60 کارمند، عملیات BH Digital را اداره می کنند 25 کارمند در ژانویه، Blockworks قبلاً گزارش شده بود. 

استراتژی‌ها - از جمله معاملات کمی و بازی‌های با ارزش نسبی - توسط تیم‌هایی از مدیران پورتفولیو که در به اصطلاح «پاد» ساختار یافته‌اند، اجرا می‌شوند که دارای تحلیلگران و مهندسان پشتیبانی هستند. علاوه بر این، این بخش اکنون بیش از 20 مهندس خارجی بلاک چین دارد که زیر نظر نگهدارنده های تمام وقت کار می کنند. 

Brevan Howard هنوز پودر خشک آماده استقرار دارد

این بزرگترین تعهد یک مدیر دارایی مالی سنتی به ارزهای دیجیتال است. بروان متمرکز بر کلان جهانی در مجموع حدود 23 میلیارد دلار در طیف گسترده ای از طبقات دارایی اجرا می کند.

دامنه عملیات نوپا گران قیمت نشان دهنده خوش بینی دیرینه و ریشه دار بنیانگذار آلن هاوارد در مورد دارایی های دیجیتال است، حتی همانطور که هاوارد چنین کرده است. عقب نشینی کرد از نظارت روزانه دفتر خانواده اش دارد سرمایه گذاری به شدت در انبوهی از استارت‌آپ‌های رمزنگاری مطرح در حال حاضر، از جمله Polygon.

بی اچ دیجیتال سرمایه خود را به طور کامل به کار نبرده است - شاید تا حدی، عملکرد نسبتاً قوی خود را توضیح دهد - اما مدیران سبد سهام آن آشکارا مبالغ قابل توجهی را به کار انداخته اند. 

یکی از منابع گفت: «در حال حاضر نقدینگی کافی در بازار وجود ندارد که یک میلیارد دلار برای «استقرار در استراتژی‌های نقدینگی» باشد، مگر اینکه این یک رویکرد «وانیلی ساده» باشد، که شامل تاکتیک‌های فقط طولانی مدت و پیروی از روند باشد. 

ارزهای رمزنگاری شده - به ویژه در حال دور شدن از بیت کوین و اتر از پیشگامان صنعت - اغلب شبیه به سهام با سرمایه کوچک یا متوسط ​​هستند. ساختن یک پایه بلند یا کوتاه قابل توجه در چنین دارایی دشوار است که به سرعت انجام شود بدون اینکه قیمت خرید آن به روشی معنادار تأثیر بگذارد. 

مدیران توسعه کسب و کار متمرکز بر رمزارز به سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذار گفته‌اند که صندوق همیشه سبز ظرفیت اولیه تا 1.5 میلیارد دلار دارد. اما انتظار می رود که این سقف به زودی افزایش یابد زیرا این واحد متخصصان سرمایه گذاری را اضافه می کند و مجموعه های جدیدی از استراتژی ها را به بازار می آورد. 

صندوق سرمایه‌گذاری چند استراتژی دارایی دیجیتال Brevan Howard به روی سرمایه‌های خارجی باز می‌ماند، طبق بررسی حداقل 5 میلیون دلاری. شرکای محدود آن شامل تعدادی از بزرگ‌ترین و پیچیده‌ترین سرمایه‌گذاران صندوق تامینی در جهان است، از جمله نهادهایی که در طول تاریخ به طور انحصاری از سرمایه‌گذاران سنتی حمایت کرده‌اند. 

یکی از منابع گفت: «این چیزی است که در مورد Brevan وجود دارد: [شرکای محدود] که با یک قطب 10 فوتی رمزنگاری را لمس نکرده اند به آنها اعتماد دارند. این واقعیت که آنها یک پرتاب جدید اثبات نشده هستند تقریباً مهم نیست. اگر من وقف باشم، پولم را به چه کسی اعتماد کنم؟ یکی از باهوش ترین افراد کلان دنیا؟ یا یک بومی رمزارز که به زبان من صحبت نمی کند؟

زمان بندی بازار

به نظر نمی رسد دارایی های جاری صندوق سرمایه اختصاصی تامین شده توسط شرکای BH Digital یا خود هوارد را منعکس کند. 

هر دو مجموعه پول می‌توانند به میزان قابل توجهی در مورد اینکه بخش در واقع چقدر معامله می‌کند، حرکت کند. مشخص است که این شرکت حداقل چند صد میلیون دلار - و شاید حتی بیشتر - از پول نقد خود را به این تلاش متعهد کرده است. 

وقتی نوبت به بازی‌های خصوصی می‌رسد، خودرو سقفی معادل 50 درصد از کل سبد سرمایه‌گذاران را اعمال می‌کند. بازده سرمایه گذاران تحت تأثیر زمانی قرار گرفته است که آنها از شرکت حمایت می کنند، که قرار گرفتن آنها در معرض سهام سرمایه گذاری قرار می گیرد. در حال حاضر سبد به طور کلی شامل کمتر از 10٪ از سرمایه گذاری های خطرپذیر است.

بروان تا حد زیادی قبل از سقوط کریپتو در حاشیه بود و نسبت به ارزش گذاری های بسیار بالا محتاط بود و تمایلی به شرکت در یک مسابقه تسلیحاتی با بازیکنان مطرحی مانند آندرسن هوروویتز (a16z) نداشت.

در مجموع، به نظر می رسد احتیاط نتیجه داده است، به طوری که Brevan اکنون به طور فعال از استارت آپ ها با ارزش گذاری های بسیار جذاب تر حمایت می کند. 

در حالی که تعدادی، اگر نگوییم فراوانی، از مدیران سرمایه گذاری متمرکز بر دارایی های دیجیتال، بر صندوق هایی نظارت می کنند که اکنون دارایی های بیشتری تحت مدیریت دارند، هیچ راه اندازی شناخته شده ای نزدیک به تحت الشعاع قرار دادن مجموع جذب سرمایه Brevan نیست.

بهترین اخبار و اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال را هر روز عصر در صندوق ورودی خود دریافت کنید. در خبرنامه رایگان Blockworks مشترک شوید در حال حاضر.