صادرکنندگان ETF بلاک چین با «Crypto Street Cred» ممکن است در صدر قرار بگیرند

به گفته رهبران مالی، فناوری بلاک چین همچنان به ارائه یک وعده هیجان انگیز ادامه می دهد، وعده ای که می تواند کارایی و شفافیت را افزایش دهد. 

با این حال، ETF های متمرکز بر بلاک چین که توسط برخی از بزرگترین و تأثیرگذارترین گروه های صندوق در جهان صادر می شوند دارایی های بسیار کمی برای نشان دادن دارند. 

سرمایه گذاران از پیشنهاد BlackRock استقبال نمی کنند

عبارت «بلاک چین، نه بیت کوین» برای سرمایه‌داران سنتی و بومی‌های رمزنگاری به‌طور یکسان یک فریاد متحرک بوده است – این احساس که فناوری زیربنایی کریپتو ارزشمندتر از توکن‌های فرار به تنهایی است. 

توکن سازی یک روش رمزنگاری بوده است که انواع وال استریت که به اجرای اوراق بهادار دارای پشتوانه دارایی عادت کرده اند، اغلب به عنوان یک طبقه دارایی تحت نظارت ایالات متحده از آن دفاع می کنند.

لری فینک، مدیرعامل بلک راک تا آنجا پیش رفت که گفت که توکن‌سازی اوراق بهادار «نسل بعدی بازارها» در جریان نشست نیویورک تایمز در نوامبر است.

این شرکت که تقریباً 9 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت دارد، iShares و ETF فناوری بلاک چین (IBLC) خود را در آوریل 2022 راه‌اندازی کرد. BlackRock در آن زمان این صندوق را به مجموعه محصولات "megatrends" خود اضافه کرد. 

اما پس از بیش از یک سال حضور در بازار، دارایی های تحت مدیریت IBLC به 7 میلیون دلار ناچیز می رسد. این صندوق - با دارایی های برتر از جمله Riot Platforms، Coinbase و Block - حدود 8٪ نسبت به یک ماه قبل کاهش یافته است، اما سالانه تا امروز تا ظهر سه شنبه 68٪ افزایش داشته است. 

طبق داده های ETF.com، تنها 21 مورد از 400 ETF بلک راک (از جمله آنهایی که زیرمجموعه iShares هستند) دارایی کمتری نسبت به IBLC دارند. 

سخنگوی بلک راک از اظهار نظر خودداری کرد. 

داده‌های مورنینگ استار نشان می‌دهد که دارایی‌های صندوق‌های موضوعی به‌طور کلی‌تر - محصولاتی که بر روی روندهای خاص از نظر تاشوهایشان تمرکز می‌کنند - از قبل از همه‌گیری بیش از دو برابر شده است. 

با این حال، تا ماه آوریل، دارایی های این بخش به شدت کاهش یافته بود و از زمانی که بازارها در اواسط سال 40 به اوج خود رسیدند، حدود 2021 درصد کاهش یافت. 

حتی ETF نوآوری Ark Invest (ARKK) - یک پیشنهاد محبوب که اخیراً تا 7.8 میلیارد دلار دارایی را کنترل می کند - جریان های خروجی را رزرو کرده است.

به گفته نینا میشرا، مدیر تحقیقات ETF برای تحقیقات سرمایه گذاری Zacks، این علیرغم افزایش بیش از 26 درصدی سال گذشته است.  

او به Blockworks گفت: «نااطمینانی‌های بازار در سال جاری، سرمایه‌گذاران را به مناطق امن‌تر از بازار سوق داده است و اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های ریسک پایین است. 

Nathan Geraci، رئیس فروشگاه ETF، گفت که برخی از سرمایه‌گذاران در طول سال گذشته به شدت سوخته‌اند و احتمالاً نمی‌خواهند دوباره دچار سوختگی شوند – به‌ویژه که SEC در مورد کریپتوها سرکوب کرده است. 

گراچی گفت: «من فکر می‌کنم زیرمجموعه دیگری از سرمایه‌گذاران صرفاً به صندوق‌های ETF آتی بیت‌کوین اختصاص می‌دهند. در نهایت، اعتقاد من این است که بسیاری از سرمایه گذاران هنوز منتظر معامله واقعی هستند: یک ETF بیت کوین.

ادامه مطلب: SEC به درخواست Coinbase برای اقدام پاسخ می دهد: "نه"

کشش کمی برای Invesco، Fidelity 

بلک راک تنها غول سرمایه گذاری نیست که در تلاش برای جمع آوری دارایی برای صندوق ارزهای دیجیتال مجاور خود است.

Fidelity چند روز قبل از راه‌اندازی IBLC، ETF صنعت رمزنگاری و پرداخت‌های دیجیتال (FDIG) خود را وارد بازار کرد. پس از 15 ماه حضور در بازار، 30 میلیون دلار دارایی دارد. FDIG تاکنون در سال 53 2023 درصد افزایش یافته است.

یکی از سخنگویان Fidelity در بیانیه‌ای به Blockworks گفت: «جایی که مشتریان ما بیشتر از همیشه سرمایه‌گذاری می‌کنند اهمیت دارد و هدف Fidelity این است که به مشتریان خود حق انتخاب ارائه دهد - طیف متنوعی از محصولات و خدمات که اهداف سرمایه‌گذاری متمایز آنها را برآورده می‌کند. مانند هر چیزی که به بازار می آوریم، دیدگاهی بلندمدت داریم.»

قبل از اینکه BlackRock و Fidelity پیشنهادات مرتبط با بلاک چین را راه اندازی کنند، Invesco ETF Crypto Economy (SATO) و همچنین کاربران Blockchain و ETF تجارت غیرمتمرکز (BLKC) خود را معرفی کرد.

این وجوه در اکتبر 2021 با مشارکت گلکسی دیجیتال راه‌اندازی شد - اما دارایی‌های این محصولات تنها 6 میلیون دلار است. SATO و BLKC تا به امروز به ترتیب 75 و 35 درصد رشد داشته اند.

اینویسکو از اظهار نظر خودداری کرد.  

در حالی که این چهار ETF از BlackRock، Fidelity و Invesco روی هم کمتر از 50 میلیون دلار دارایی دارند، Amplify Investments' Transformational Data Sharing ETF (BLOK) دارای ارزش قابل توجهی 450 میلیون دلار است. از اولین محرک بودن بهره برد که در ژانویه 2018 راه اندازی شد.

BLOK حدود 28 درصد بالاتر از ابتدای سال معامله می شود که کمتر از چندین همتای نام تجاری خود است. 

گراچی به Blockworks گفت که صادرکنندگان دارای رمزارز «اعتبار خیابانی» به احتمال زیاد با سرمایه گذاران طنین انداز می شوند.  

"آیا شرکتی را می خواهید که در زمینه ارزهای دیجیتال متخصص باشد تا ETF شما را مدیریت و پشتیبانی کند یا شرکتی که هر نوع موضوع سرمایه گذاری را در زیر نور خورشید ارائه دهد؟" او گفت. «در حالی که Fidelity در این فضا نقش مهمی دارد، Invesco و BlackRock دقیقاً نام‌های معروفی در حوزه رمزنگاری نیستند.» 

حذف از فهرست در معرض دید است؟

مانند سرمایه گذاران، گروه های صندوق اغلب ورود یا خروج خود را اشتباه می کنند.

میشرا گفت، در حالی که ارائه دهندگان به طور معمول محصولاتی را که در جذب دارایی‌ها ناکام هستند، نقد می‌کنند، ناشران کوچک‌تر با داشتن چند وجوه بیشتر احتمال دارد که صندوق‌های نامطلوب را ببندند.

گراچی در ماه نوامبر گفت که انتظار دارد صادرکنندگان صندوق در سال آینده تعدادی از صندوق های بلاک چین را از فهرست خارج کنند.

Viridi Bitcoin Miners ETF (RIGZ) که در جولای 2021 راه اندازی شد، در ژانویه تعطیل شد.  

میشرا به Blockworks گفت: «ارائه‌دهندگان بزرگ‌تر می‌توانند حتی محصولاتی را که عملکرد ضعیفی دارند برای مدت طولانی‌تری زنده نگه دارند، اگر پتانسیل طولانی‌مدت را ببینند. "من مواردی را دیده ام که محصولات خواب آلود پس از یک دوره عدم علاقه سرمایه گذاران دوباره به زندگی باز می گردند."

او به عنوان نمونه از ETFهای متمرکز بر ابتکارات انرژی پاک و همچنین محصولات اورانیوم اشاره کرد. 

SPDR S&P Kensho Clean Power ETF (CNRG) در ایالت استریت در آغاز راه اندازی در سال 2018 برای جذب دارایی تلاش کرد. 

طبق داده های ETF.com، در سال 7 تنها 2019 میلیون دلار ورودی خالص داشته است.

اما این صندوق در سال های 136 و 242 به ترتیب 2020 و 2021 میلیون دلار درآمد داشت.

بهترین اخبار و اطلاعات ارزی روز را هر روز عصر به ایمیل خود تحویل بگیرید. اکنون در خبرنامه رایگان Blockworks مشترک شوید.

آیا می خواهید آلفا مستقیماً به صندوق ورودی شما ارسال شود؟ ایده‌های تجارت degen، به‌روزرسانی‌های حاکمیتی، عملکرد نشانه‌ها، توییت‌هایی که نمی‌توان از دست داد و موارد دیگر را از گزارش روزانه Blockworks Research دریافت کنید.

نمی توانید صبر کنید؟ اخبار ما را سریع ترین راه ممکن دریافت کنید. به ما در تلگرام بپیوندید و ما را در اخبار گوگل دنبال کنید.