تصاحب بایننس FTX یک پرچم قرمز بزرگ برای Crypto است

بازار دارایی های دیجیتال پس از آن در سکوت نسبی قرار گرفته بود سقوط از بازیگران اصلی صنعت از جمله TerraUSD، Celsius Network و

ویجر دیجیتال

در طول تابستان. اگر هر شرکتی بعد از آن بحران قوی به نظر می رسید - قیمت ارزهای دیجیتال حدود دو سوم از بالاترین سطح خود در نوامبر کاهش یافت - آن شرکت FTX مستقر در باهاما بود که توسط Sam Bankman-Fried رهبری می شد و چندین پروژه رمزنگاری را با سرمایه گذاری های بزرگ لحظه آخری نجات داد.

اما در کمتر از یک هفته، FTX از لقب "شوالیه سفید" کریپتو به مواجهه با بحران اعتماد و دارایی خود تبدیل شده است. بحران در روز سه‌شنبه به اوج خود رسید، زمانی که بانکمن-فرید و چانگ‌پنگ ژائو، مدیرعامل رقیب بایننس، مشترکاً گفتند که بایننس نامه‌ای مبنی بر خرید صرافی امضا کرده است.

بازار ظاهرا از یک فاجعه دیگر جلوگیری کرد، اما سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال همچنان محتاط هستند.

بیت کوین

قیمت ها هنگام اعلام معامله افزایش یافت اما در روز سه شنبه حدود 10.5 درصد کاهش یافت و به 18,400 دلار رسید.

اما حتی اگر کریپتو در کوتاه‌مدت از یک گلوله طفره رفته باشد، این که صنعت به سرعت به لبه فاجعه بازمی‌گردد، هر سرمایه‌گذاری را که قصد پریدن به توکن‌های دیجیتال را دارد، متوقف می‌کند. همین امر در مورد شرکت هایی مانند Coinbase Global نیز صادق است (تیک:

سکه)
,
که سرنوشت آنها به دارایی های رمزنگاری گره خورده است.

اولین نکته مهم از هفته گردباد این است که اکوسیستم کریپتو تا چه حد شکننده باقی می ماند و تا چه حد در معرض اجرا است.

FTX مدت‌ها به عنوان یکی از قوی‌ترین بازیگران در حوزه ارزهای دیجیتال شناخته می‌شد. پس از ناکامی های تابستان امسال، سرمایه گذاری های عظیم بانکمن-فرید در این صنعت باعث شد برخی او را با سرمایه گذار مقایسه کنند.

JP مورگان

که در طول بحران بانکی 1907 به سازماندهی کمک مالی کمک کرد.

با این حال، این قدرت در هفته گذشته سقوط کرد. گزارش چهارشنبه گذشته از سایت خبری CoinDesk گفت: ترازنامه سازنده بازار Alameda Research، یک شرکت خواهر که توسط Bankman-Fried نیز تأسیس شده است، عمدتاً از FTT تشکیل شده است، توکنی که FTX منتشر کرد. این که چنین بخش بزرگی از آلامدا می تواند در یک نشانه نسبتاً غیر نقد شونده باشد، برخی از سرمایه گذاران را نگران می کند که فکر می کردند می تواند شرکت را در برابر بحران نقدینگی آسیب پذیر کند. 

آن نگرانی‌ها خودشکوفایی شدند. احتمالاً ژائو بایننس است بدتر شد وضعیت روز یکشنبه، گفت که بایننس دارایی های قابل توجه خود از FTT را با استناد به "افشاگری های اخیر که آشکار شده است" تخلیه خواهد کرد.

کارولین الیسون، مدیر عامل آلامدا، به دنبال اطمینان بخشی به بازار بود و گفت که ترازنامه مشاهده شده توسط CoinDesk تنها بخشی از دارایی های شرکت را نشان می دهد. به طور مشابه، Bankman-Fried در توییتر گفت که شرکت او توسط شایعات نادرست مورد حمله قرار گرفته است و "FTX خوب است. دارایی ها خوب است.»

اما این کافی نبود. قیمت FTT تا صبح روز سه شنبه بیش از 30 درصد کاهش یافت. بر اساس محاسبات Needham و DuneAnalytics، در دو روز گذشته، مشتریان حدود 672 میلیون دلار دارایی رمزنگاری شده را از FTX خارج کردند.

در خود توییت ژائو با اعلام این خرید، گفت که FTX با "کمبود قابل توجه نقدینگی" مواجه شده و از شرکتش کمک خواسته است. او گفت که بایننس «اختیاری دارد که در هر زمان از معامله خارج شود».

سخنگوی FTX از اظهار نظر خودداری کرد. یکی از سخنگویان بایننس بلافاصله اظهار نظری نکرد.

برخی از منتقدان صنعت می‌گویند که FTX ممکن است در عرض چند روز از هم بپاشد، نشان می‌دهد که صنعت به طور کلی تا چه اندازه در برابر مدیریت مشتریان آسیب‌پذیر است و تعداد «نجات‌دهنده‌های» بالقوه برای شرکت‌های این صنعت همچنان کمتر می‌شود.

جان رید استارک، وکیل اجرایی سابق کمیسیون بورس و اوراق بهادار، می‌گوید: «مارپیچ مرگ کریپتو می‌تواند در یک لحظه آغاز شود و به‌طور غیرعادی قریب‌الوقوع به نظر می‌رسد».

سقوط سریع FTX همچنین در واشنگتن دی سی، جایی که Bankman-Fried یکی از برجسته ترین نمایندگان صنعت بوده است، مطمئناً مورد توجه قرار خواهد گرفت. او بارها در کنگره شهادت داده است.

بانکدار-فرید گفت: در توییتی در روز سه‌شنبه مبنی بر اینکه FTX US، وابسته به FTX مستقر در ایالات متحده، در حال حاضر تحت تأثیر قرارداد بایننس قرار نگرفته است. اما تحلیلگران سیاست می گویند که این شکست همچنان به احتمال زیاد درخواست های قانونگذاران و آژانس ها را برای تنظیم مقررات شدیدتر شرکت های رمزنگاری تقویت می کند.

اوون تدفورد، تحلیلگر Beacon Policy Advisors، گفت: «قانون‌گذاران و تنظیم‌کننده‌ها این را به‌عنوان تأیید باورشان مبنی بر اینکه به شفافیت بیشتری نیاز است، و همچنین حمایت‌های بیشتری از سرمایه‌گذاران می‌بینند. او گفت که رگولاتورها همچنین می توانند فایروال بین مشاغل مرتبط مانند FTX و Alameda را بخواهند.

برخی از تحلیلگران سهام می گویند ضعف FTX می تواند سود کوتاه مدتی برای پلتفرم های معاملاتی مانند Coinbase ایجاد کند، که اگر سرمایه گذاران آمریکایی تصمیم به ترک FTX US بگیرند، ممکن است تجارت را به دست بیاورند. اما شکنندگی کلی صنعت که به دلیل مشکلات FTX مورد توجه قرار گرفته است، احتمالاً بیش از آن که کمک کند، صدمه خواهد زد.

جان تودارو، تحلیلگر Needham، که اخیراً رتبه خرید سهام را داشت، گفت: سرمایه‌گذاران خرد «ممکن است در میان این مشکلات مبادلات متمرکز مداوم به دنبال جذب دارایی‌ها به کیف پول‌های خصوصی باشند» حتی اگر مشکلات FTX مشتریان جدیدی به کوین‌بیس بدهد.

سهام کوین بیس تا ظهر روز سه شنبه با 13 درصد کاهش به 49.58 دلار رسید.

یکی از سخنگویان کوین بیس درخواستی را برای اظهار نظر به وبلاگ سه شنبه ارجاع داد پست السیا هاس، مدیر مالی Coinbase گفت: مشتریان کوین بیس "در معرض خطر مستقیم نقدینگی یا ریسک اعتباری نیستند." هاس در کوین‌بیس نوشت: «نمی‌توان «روی بانک» وجود داشت و گفت که دارایی‌های مشتریان را بر اساس یک به یک نگه می‌دارد.

دان دولف، تحلیلگر Mizuho، که اخیراً رتبه‌بندی خنثی در کوین‌بیس داشت، گفت: بین پایگاه‌های مشتریان FTX و Coinbase آنقدر همپوشانی وجود ندارد که ممکن است تصور شود. در حالی که FTX به سرمایه گذاران «طرفدار مصرف کننده» که تجارت زیادی دارند و از خدمات پیشرفته استفاده می کنند، پاسخ می دهد، هسته اصلی Coinbase مشتریان خرده فروشی معمولی هستند.

"پیامد طولانی مدت بسیار بد است. این به شما نشان می دهد که این صرافی های ارز دیجیتال چقدر شکننده هستند. "یک دویدن در بانک فقط آنها را می کشد."

در حالی که جی پی مورگان در سال 1907 یک قهرمان بود، پیامد طولانی مدت آن بحران بانکی ایجاد فدرال رزرو و یک رژیم دولتی قوی تر برای محافظت در برابر هراس بود. تنظیم رمزنگاری قدرت سال آینده خواهد آمد، اما تا آن زمان، سرمایه گذاران نباید روی کمک های مالی خصوصی حساب کنند.

حتی شوالیه های سفید هم در حال مرگ هستند.

به جو لایت بنویسید [ایمیل محافظت شده]