وال استریت فناوری بلاک چین را به عنوان یک تغییر دهنده بازی می بیند

پست مهمان HodlX  پست خود را ارسال کنید

وال استریت امید زیادی به فناوری بلاک چین برای ساده کردن تجارت دارایی دارد. تحلیلگران پیش بینی می کنند که تا سال 5 می توان دارایی به ارزش 2030 تریلیون دلار بر روی بلاک چین توکن شود.

با این حال، مقررات سختگیرانه بازار و شهرت کمیسیون بورس و اوراق بهادار به دلیل نادیده گرفتن ارزهای دیجیتال می تواند ترمزی بر روی جاه طلبی های بخش مالی ایجاد کند.

بر اساس گزارش شرکت مدیریت دارایی برنشتاین، توکن‌سازی دارایی‌ها به یک فرصت ۵ تریلیون دلاری طی پنج سال آینده تبدیل می‌شود، با ۲ تریلیون دلار ارز و سپرده‌های بانکی و ۳ تریلیون دلار در استیبل کوین و توکن‌های CBDC.

تحلیلگران اضافه کردند که استیبل کوین‌ها و توکن‌های CBDC، همراه با بهره‌وری در بازارهای غیرمتمرکز، با سپرده‌های بانکی به عنوان ابزار سرمایه‌گذاری و پس‌انداز رقابت خواهند کرد.

گزارش چشم‌اندازها و راه‌حل‌های جهانی سیتی در سال 2023 این دیدگاه را منعکس می‌کند و پیش‌بینی می‌کند که تا سال 2030، 4 تا 5 تریلیون دلار اوراق بهادار دیجیتالی توکن‌شده در گردش خواهد بود، که 1 تریلیون دلار آن به تامین مالی تجاری مبتنی بر DLT (فناوری دفتر کل توزیع‌شده) نسبت داده می‌شود.

مجموعاً 1.9 تریلیون دلار بدهی غیرمالی و شبه دولتی، 1.5 تریلیون دلار وجوه املاک، 0.7 تریلیون دلار سهام خصوصی/سرمایه خطرپذیر و 0.5 تا 1 تریلیون دلار تأمین مالی اوراق بهادار و وثیقه، و همچنین 1 تریلیون دلار در تأمین مالی تجارت. ، تا سال 2030 توکن می شود.

طبق برآوردها، کل بازار قابل آدرس دهی بلاک چین تا سال 2027 به 147 میلیارد دلار خواهد رسید.

معامله با بلاک چین در وال استریت چیست؟

وال استریت زمانی که صحبت از سرمایه گذاری و تجارت دارایی های مالی خاص مانند درآمد ثابت، سهام خصوصی و سایر گزینه های جایگزین در مقایسه با سهام عمومی می شود، محدود است، که منجر به تخصیص ناکافی این دارایی ها و حق بیمه برای دارایی های با دسترسی عملیاتی می شود.

برخی از دارایی‌ها ممکن است در بین سرمایه‌گذاران محبوبیت نداشته باشند، زیرا دسترسی به آن‌ها سخت است یا مدیریت آن گران است.

امروزه اجزای مختلف زیرساخت بازار مالی از طریق سیستم‌های مختلفی اداره می‌شوند که برخی از آنها در زمان COBOL و Telex توسعه یافته‌اند.

پرداخت‌ها، مانند کشف دارایی و تطبیق قبل از معامله، فناوری خاص خود را دارند، در حالی که تسویه و تسویه به طور جداگانه انجام می‌شود.

چندین لایه از صنعت مالی داده های مشابهی را مدیریت می کنند، اما آنها این کار را در سیستم های جدا شده خود انجام می دهند، بنابراین اطلاعات زیادی باید رد و بدل شود.

معاملات بورس شامل یک طرح ارتباطی پیچیده است. پرداخت های فرامرزی از طریق حلقه های متعدد در سیستم بانکی گزارشگر انجام می شود.

CSD (سپرده‌های اوراق بهادار مرکزی) و CCPها (خانه‌های پایاپای طرف مقابل مرکزی) تسویه حساب پس از معامله وجوه و اوراق قرضه را انجام می‌دهند که هر کدام برای کاهش ریسک طرف مقابل و شکست‌های تسویه طراحی شده‌اند.

یک سیستم یکپارچه در سطح صنعت به رفع این مشکل کمک می کند. Tokenization و DLT در اینجا وارد عمل می شوند - دیگر نیازی به مصالحه، عدم تسویه حساب، انتظار برای دریافت اسناد فکس یا "اصل" از طریق پست نیست یا انتخاب های سرمایه گذاری که به دلیل مشکل عملیاتی در دسترسی محدود شده است.

در پایان، یک زیرساخت بومی دیجیتال در سطح جهانی در دسترس خواهد بود، در 24/7/365 در دسترس خواهد بود، و با قراردادهای هوشمند و سیستم‌های اتوماسیون مجهز به DLT یکپارچه خواهد شد، که امکان استفاده از مواردی را فراهم می‌کند که با زیرساخت‌های سنتی امکان‌پذیر نیست.

بسته به فلسفه یا مشخصات سرمایه‌گذاری مشتری، محصولات جدید می‌توانند از ابزارهای بدهی که روزانه، ساعتی یا حتی دقیقه‌ای جمع می‌شوند تا نظارت بر ESG (محیط‌زیست، اجتماعی و حاکمیت) در زمان واقعی را شامل شود.

در سطح یک قرارداد هوشمند، می توان تفاوت های ظریف هر دارایی را در نظر گرفت.

به عنوان مثال، یک قرارداد هوشمند را می توان طوری برنامه ریزی کرد که به طور خودکار توکن های نقدی را برای اقدامات یا سود سهام توزیع کند.

از این رو، توکن‌سازی نقدینگی یکپارچه 24 ساعته را برای برنامه‌هایی مانند وثیقه، تسویه اتمی و فوری، کشف سریع دارایی، پرداخت‌های مشروط، اقدامات شرکتی کنترل‌شده توسط قراردادهای هوشمند و ویژگی‌های محصول جدید و همچنین انطباق در سطح توکن فراهم می‌کند.

درس هایی برای یادگیری

در حالی که ابتکارات توکن سازی در چند سال گذشته به طور قابل توجهی رشد کرده است، بررسی چالش های فعلی و درس گرفتن از آنها به همان اندازه مهم است.

به عنوان یک مثال، می توانیم به ASX (بورس اوراق بهادار استرالیا) نگاه کنیم.

به منظور بهبود خدمات تسویه، تسویه، ثبت دارایی و خدمات صادرکننده پس از معامله، ASX در سال 2015 CHESS (سیستم زیر ثبت الکترونیکی اتاق تسویه) خود را مجدداً راه اندازی کرد.

در تئوری، این پروژه با هدف تغییر پشته فناوری بدون تأثیر بر فرآیند کسب و کار انجام شد.

تیم پروژه را متوقف کرد و سرمایه گذاری 165 میلیون دلاری را به دلیل یک سری مسائل، علیرغم وعده کیفیت و کارایی فناوری، لغو کرد.

از جمله درس هایی که وال استریت می تواند از ASX بیاموزد شامل موارد زیر است.

• از آنجایی که تغییر از یک سیستم میراث متمرکز به یک زیرساخت توزیع شده پیچیده است، برنامه مدیریت مدیریت باید به طور جامع برای همه ذینفعان اصلاح شود.
• اجرای تحولات پیچیده باید با برنامه های تحویل قابل مدیریت انجام شود.
• برای محیط‌های توزیع‌شده که تأخیر در آن‌ها بیشتر از سیستم‌های متمرکز است، جریان‌های کاری تجاری باید دوباره کار شود و قراردادهای هوشمند/DLT می‌توانند امکانات جدیدی ارائه دهند.
• بهترین نتایج را می توان با بهینه سازی دقیق فرآیندهای روی و خارج از دفتر کل به دست آورد.

جنبه های نظارتی و قانونی

SEC اخیراً علیه چندین شرکت رمزنگاری اقدام کرده است که باعث شده بسیاری در مورد نیات آنها نسبت به صنعت گمانه زنی کنند.

با این وجود، وقتی فردی مانند لری فینک از BlackRock، بزرگترین مدیر دارایی در جهان را می‌بینید که برای راه‌اندازی یک ETF بیت کوین پرونده تشکیل می‌دهد، می‌دانید که او می‌داند چه چیزی در راه است.

علاوه بر این، اگر در نظر بگیرید که Invesco، Fidelity، WisdomTree و دیگر شرکت‌های مالی بزرگ نیز برای یک ETF بیت کوین ثبت نام کرده‌اند، متوجه می‌شوید که این شرکت‌ها بدون اطلاع از کارایی آن کاری انجام نمی‌دهند.

و در کنار همه اینها، وقتی می شنوید که جروم پاول از فدرال رزرو می گوید کریپتو «قدرت ماندگاری» دارد، می دانید که واقعاً این قدرت را دارد.

بنابراین، ما باید یاد بگیریم که برگ های چای را بخوانیم تا همه آن سیگنال ها را تفسیر کنیم و تحت تاثیر ترس هایی قرار نگیریم.

در حالی که ایالات متحده در تلاش است تا کارها را در مورد مقررات ارز دیجیتال انجام دهد، محیط نظارتی کریپتو در سایر کشورها کاملاً دلگرم کننده است.

با قانون برجسته MiCA (بازارهای دارایی های رمزنگاری شده). - اقدامی که پنج سال از ساخت آن می گذرد - اروپا در حال پهن کردن فرش قرمز برای ارزهای دیجیتال است.

از نظر جنبه های قانونی توکن سازی در امور مالی تجارت، انگلستان اسناد تجارت الکترونیک را به عنوان اسناد قانونی به رسمیت شناخته است.

این یک نقطه عطف مهم برای استقرار بلاک چین است زیرا قانون انگلیس 80 درصد از تراکنش های مالی جهانی را کنترل می کند.

قانونی که توصیه های کمیسیون حقوقی در مورد اسناد تجارت الکترونیکی را تصویب می کند در 20 ژوئیه 2023 به قانون تبدیل شد.

کلمات نهایی

اگرچه فناوری بلاک چین می‌تواند بازارهای مالی سنتی را به شکل قابل توجهی مختل کند و به نظر می‌رسد موسسات مالی بزرگ مشتاق پذیرش آن هستند، اما هنوز موانع قانونی، قانونی و فنی زیادی وجود دارد که باید قبل از پذیرش گسترده آن برطرف شود.

با این حال، بسیاری از کارشناسان معتقدند که این فناوری در نهایت به بخشی جدایی ناپذیر از سیستم مالی جهانی تبدیل خواهد شد.

ماریا کارولا مدیر عامل StealthEX.io است، یک صرافی فوری و غیرقانونی ارز دیجیتال با بیش از 1,300 دارایی فهرست شده. پس از فارغ‌التحصیلی از دانشگاه ویلنیوس، ماریا تقریباً یک دهه را در فضای رمزنگاری گذراند و در بازاریابی و مدیریت برای انواع پروژه‌های بلاک چین از جمله کیف پول، صرافی و جمع‌آوری کار کرد.

آخرین عناوین را در HodlX بررسی کنید

ما را دنبال در توییتر تلگرام فیس بوک

آخرین اطلاعیه های صنعت را بررسی کنید  

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در The Daily Hodl مشاوره سرمایه گذاری نیست. سرمایه گذاران باید قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری با ریسک بالا در بیت کوین ، cryptocurrency یا دارایی های دیجیتال ، احتیاط خود را انجام دهند. لطفاً به شما توصیه كنید كه نقل و انتقالات و معاملات شما در معرض خطر شماست و هرگونه ضرر و زیان ناشی از تحمل مسئولیت شماست. دیلی هودل خرید یا فروش هرگونه ارز رمزپایه یا دارایی های دیجیتال را توصیه نمی کند و همچنین روزنامه هودل مشاور سرمایه گذاری نیست. لطفاً توجه داشته باشید که دیلی هودل در بازاریابی وابسته شرکت می کند.

تصویر ویژه: شاتراستاک/تاتخاگاتا/مینگیروف یوری