بهترین جایگزین های غیرمتمرکز استیبل کوین برای USTC (UST سابق)

سقوط فاجعه آمیز اخیر Terra Classic (LUNC؛ سابقا LUNA) باعث ورشکستگی چندین نفر شد. مقامات کره جنوبی گزارش دادند 8 خودکشی تایید شده به دلیل این ضربه

استیبل کوین ها به عنوان راهی برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال به وجود آمدند تا وجوه خود را برای فرار از نوسانات پارک کنند. USTC (UST سابق) یکی از بزرگترین استیبل کوین ها از نظر ارزش بازار و تنها بزرگترین استیبل کوین در بلاک چین Cosmos بود.

این هست نه اولین بار یک استیبل کوین الگوریتمی به زیر نقطه بازیابی سقوط کرد. به حدی که رئیس صندوق بین المللی پول حتی پیشنهاد کرد که استیبل کوین هایی که توسط دارایی های فیزیکی پشتیبانی نمی شوند شبیه به طرح های هرمی هستند.

با این حال، سقوطی به اندازه سقوط UST برای اولین بار برای یک استیبل کوین بود. در حالی که به نظر می رسید تاریخ نشان می دهد که این یک نتیجه آشکار است، کاربرد UST و جوامع اطراف LUNC-UST چیز دیگری را نشان می دهد.

مارپیچ مرگ - این چیزی است که اشتباه شد

استیبل کوین ها دارایی های دیجیتالی هستند که ارزش آن ها به یک ارز فیات یا دارایی دیگر مرتبط است. USTC یکی از این استیبل کوین ها است که به دلیل عدم حمایت دلار، به دلار آمریکا متصل شده است.

LUNC با استفاده از مکانیزم نعناع و سوزاندن، قیمت USTC را به صورت الگوریتمی حفظ کرد. وقتی USTC است تقاضا به عرضه نسبت بالا بود، LUNC بیشتری سوخت. برعکس، LUNC بیشتری در زمان USTC ضرب شد عرضه به تقاضا نسبت بالا بود این یک فرصت آربیتراژ برای معامله گران ایجاد کرد که به حفظ قیمت USTC در حدود 1 دلار کمک کرد.

با این حال، زمانی که فشار فروش برای الگوریتم بسیار بالا شد، LUNC شروع به تورم شدید کرد. بنابراین، کل اکوسیستم را به یک مارپیچ مرگ فرستاد و در نهایت به نقطه ای منجر شد که هیچ بهبودی نداشت. امروزه USTC کمتر از 0.01 دلار هزینه دارد در حالی که LUNC بیش از 99 درصد از بالاترین رکورد خود کاهش یافته است.

جایگزین های غیرمتمرکز - راه رو به جلو

شکست استیبل کوین های الگوریتمی به معنای پایان همه احتمالات نیست. در عوض، آنها دروس مهمی را به ما می دهند. یکی از آنها اجتناب از تمرکز به هر قیمتی است. بنابراین، در اینجا لیستی از استیبل کوین‌های غیرالگوریتمی و غیرمتمرکز وجود دارد که می‌توانید هنگام ورود به دنیای ارزهای دیجیتال در نظر بگیرید.

1. USDr

USDr یک رسید توکن پایدار با وثیقه و با پشتوانه فیات توسط METL، اولین راه حل غیرمتمرکز رمزنگاری روی رمپ بومی بلاک چین Avalanche است.

پس از USDr METL دریافت توکن پایدار با نسبت 1:1 با استفاده از USD وثیقه می شود، مانند مورد LUNC و سایر استیبل کوین های الگوریتمی تحت تأثیر فشارهای فروش غیرمنتظره قرار نمی گیرد.

مکانیسم صدور توکن USDr طوری طراحی شده است که کاربران صادرکنندگان واقعی توکن باشند، به طوری که با اکوسیستم DeFI تعامل داشته باشند. این به METL اجازه داد تا هرگونه الزامات MTL (مجوز انتقال پول) را دور بزند و در تمام ایالت های ایالات متحده به جز نیویورک معافیت دریافت کند.

METL هیچ کیف پولی را میزبانی نمی کند و بنابراین وجوه کاربران را در ترازنامه آنها نمی گیرد، که باز هم از آنها در برابر فرار بانکی محافظت می کند. METL در حال حاضر در حال ساخت یک SDK است تا به هر توسعه‌دهنده‌ای اجازه دهد با استفاده از میکروسرویس‌های METL یک دروازه FIAT بسازد و آن را به هر پلتفرم DeFI که می‌خواهد دروازه‌ای بومی می‌خواهد متصل/پخش کند. METL دارای حق امتیاز 20 ساله برای این فناوری است که توسط دفتر USPTO صادر شده است.

2. DAI

DAI، یک استیبل کوین غیرمتمرکز، محصولی از MakerDAO، یک سازمان همتا به همتا مبتنی بر اتریوم که وام های وثیقه ای را تسهیل می کند.

برخلاف USDC و USDT، DAI یک استیبل کوین دارای وثیقه و دارای پشتوانه ارز دیجیتال است. این بدان معنی است که وثیقه پشتوانه این استیبل کوین، سایر ارزهای دیجیتال است. علاوه بر این، ماهیت "بیش از حد وثیقه" آن نشان می دهد که ارزش DAI پشتوانه وثیقه بیشتر از ارزش DAI است. به عنوان مثال، توکن های مبتنی بر ETH (ERC-1.5) به ارزش 20 دلار، DAI به ارزش 1 دلار را برمی گرداند.

به جای هر نهاد متمرکز و فاسد، قراردادهای هوشمند غیرقابل تغییر و غیرقابل دستکاری، با افزایش یا کاهش مقدار وثیقه بر اساس پویایی بازار، DAI را به 1 دلار حفظ می کنند.

3. EOSDT

همان یک استیبل کوین بیش از حد وثیقه و غیرمتمرکز با پشتوانه رمزنگاری شده توسط تعادل، یک پروژه بازار پول زنجیره ای متقابل در اکوسیستم پولکادوت.

کاربران می توانند EOSDT را با وثیقه گذاشتن دارایی های دیجیتال خود در یک قرارداد هوشمند با نرخ بهره اندک 1% در آوریل قرض کنند.

استیبل کوین همچنین دارای مکانیزم بیمه ای به نام "صندوق ثبات" است تا از EOSDT و دارندگان آن در برابر نوسانات شدید بازار محافظت کند.

علاوه بر این، قیمت EOSDT با تشویق داوران در 1 دلار حفظ می شود. این شبیه سازوکار USTC است. با این حال، بر خلاف USTC، EOSDT الگوریتمی نیست و در حال حاضر دارای نسبت وثیقه سازی است. ٪۱۰۰.

4. sUSD

SUSD یک استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری و دارای وثیقه بیش از حد توسط سینتیکس، یک پروتکل مبتنی بر ETH که تجارت مشتقات DeFi را تسهیل می کند. sUSD به عنوان پلی برای تجارت این دارایی های مصنوعی روی زنجیره در شبکه اتریوم عمل می کند.

همه دارایی های مصنوعی در Synthetix به عنوان "Synths" نامیده می شوند و با یک "s" در پیشوند نشان داده می شوند. sBTC، seTH و sSOL چند نمونه هستند. به طور مشابه، sUSD یک دارایی استیبل کوین مصنوعی است.

5. RSV

RSV یک استیبل کوین وثیقه است. با این حال، بر خلاف سایر توکن‌های ذکر شده در اینجا، RSV از روش وثیقه‌سازی ترکیبی استفاده می‌کند. بنابراین، ترکیبی از فیات و ارزهای دیجیتال پشتیبان این استیبل کوین است.

RSV محصولی از Reserve است، پروتکلی که به شهروندان کشورهایی با نرخ تورم بالا ارائه می کند که یک پوشش تورمی قوی را ارائه می دهد. دلار رزرو (RSV) استیبل کوینی است که این امر را تسهیل می کند.

احتیاط حکمت است

کاملاً واضح است که شما چندین جایگزین برای استیبل کوین‌هایی مانند UST دارید. آنها قوی تر، قابل اعتمادتر و مهمتر از همه غیرمتمرکزتر هستند. اما با وجود همه چیز، نمی توان به اندازه کافی بر اهمیت دقت در این موارد تاکید کرد.

شما باید قبل از سرمایه گذاری در هر استیبل کوین، تحقیقات خود را به طور کامل انجام دهید. به تیم پروژه، سابقه آنها و مهمتر از همه معماری پروتکل دقت کنید. گاهی اوقات سخت است اما کاملا ضروری است. مخصوصاً به این دلیل که دامنه کریپتو هنوز نوپا است، با نوسانات و عدم قطعیت بسیار.

تغییرات جدید هر روز اتفاق می افتد و شما باید همیشه مراقب پیامدهای منفی باشید. با این حال، طوفان به زودی پایان خواهد یافت، زمانی که آینده امور مالی درخشان خواهد بود. استیبل کوین ها این آینده را مشخص خواهند کرد و شما هم همینطور.

 
تصویر آبمیوه از جانب Pixabay