سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز: ملاحظات مالیاتی

سازمان‌های خودمختار غیرمتمرکز (DAO) سازمانی است که توسط یک برنامه رایانه‌ای مدیریت می‌شود که توسط بلاک چین پشتیبانی می‌شود و توسط گروهی از افراد اداره می‌شود که به طور جمعی برای تصمیم‌گیری در مورد پیشنهادهای سازمانی رای می‌دهند. به طور معمول، قدرت رای هر یک از اعضا با درصد بهره آنها در DAO تعیین می شود، که با تقسیم دارایی های دیجیتالی ارائه شده توسط یک عضو بر تعداد کل دارایی های دیجیتال در DAO محاسبه می شود. 

یک DAO به طور کلی (اما نه همیشه) بدون نیاز به هیئت مدیره یا سایر نهادهای حاکم عمل می کند و می تواند یک پلت فرم موثر و (بالقوه) امن برای جمع آوری افراد و منابع برای دستیابی به یک هدف جمعی فراهم کند.

بسیاری از DAO ها برای سرمایه گذاری تشکیل شده اند. یک فعالیت معمولی DAO با انتقال دارایی‌های دیجیتالی خود، معمولاً اتر (ETH) به یک DAO در ازای توکن‌های DAO، که معمولاً نشان دهنده منافع مالکیت در DAO هستند، شروع می‌شود. اگرچه، در برخی موارد، توکن‌های DAO به اندازه بهره مالکیت نیستند، بلکه صرفاً نشان‌دهنده حق حاکمیت بر دارایی‌های DAO هستند، بسته به اینکه DAO چگونه توکن‌های خود را تعریف می‌کند.

مرتبط: DAO ها پایه وب 3، اقتصاد خالق و آینده کار هستند

سپس دارندگان توکن به طور جمعی به انتخاب پیشنهادهای سرمایه گذاری ارائه شده توسط متقاضیان رأی می دهند. اگر سرمایه گذاری موفقیت آمیز باشد، دارندگان توکن سود حاصل را به اشتراک می گذارند. اگر نه، آنها ضرر را با هم تقسیم می کنند. هنگامی که به درستی کار می شود، فعالیت های فوق را می توان بدون دخالت انسان با کد رایانه ای به نام "قرارداد هوشمند" به دست آورد.

طبقه بندی مالیاتی DAO

اگرچه یک DAO به نظر می رسد مانند یک ایجاد سایبری بدون هیچ گونه شخصیت رسمی باشد، اما همچنان می تواند یک نهاد برای اهداف مالیاتی باشد. برای مثال، در ایالات متحده، مقررات مالیاتی مقرر می‌دارد که یک سرمایه‌گذاری مشترک یا سایر ترتیبات قراردادی ممکن است یک نهاد جداگانه ایجاد کند اگر شرکت‌کنندگان «یک تجارت، تجارت، عملیات مالی یا سرمایه‌گذاری را انجام دهند و سود حاصل از آن را تقسیم کنند». (در مقابل، صرف مالکیت مشترک اموالی که نگهداری می‌شود، در تعمیر نگهداری می‌شود، و اجاره یا اجاره داده می‌شود، یک نهاد جداگانه برای اهداف مالیاتی تشکیل نمی‌دهد.)

بنابراین، تا جایی که یک DAO توسط سرمایه‌گذارانی ایجاد می‌شود که قصد رای دادن و انتخاب پیشنهادهای سرمایه‌گذاری، مشارکت وجوه برای سرمایه‌گذاری و تقسیم سود را دارند، DAO ممکن است یک نهاد مالیاتی جداگانه باشد. برخی از DAOهایی که برای اهدافی غیر از انجام یک تجارت یا تجارت و کسب سود تشکیل شده اند، مانند DAO که برای جمع آوری سرمایه برای خرید نسخه ای از قانون اساسی ایالات متحده ایجاد شده است، احتمالاً نهادهای مالیاتی محسوب نمی شوند.

مرتبط: رمزارز در تیررس: تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده به بخش ارزهای دیجیتال توجه دارند

هنگامی که یک DAO به عنوان یک نهاد مالیاتی جداگانه تعیین می شود، سؤال بعدی این است: چگونه باید این DAO را برای اهداف مالیاتی طبقه بندی کرد؟ دو نوع طبقه بندی کلی عبارتند از شرکت یا مشارکت. هنگامی که یک واحد تجاری دارای دو یا چند عضو با مسئولیت نامحدود است، طبقه بندی پیش فرض مشارکت است.

نکته دیگری که باید بررسی شود این است که آیا DAO داخلی است یا خارجی. اصطلاح "داخلی" به معنای ایجاد یا سازماندهی شده در ایالات متحده یا تحت قوانین ایالات متحده یا هر ایالت است. در مقابل، اصطلاح "خارجی" به معنای هر شرکت یا شراکتی است که داخلی نباشد. از آنجایی که DAO ها معمولاً فقط در بلاک چین وجود دارند و نزد هیچ وزیر دولتی ثبت نمی شوند، DAO ها، شاید در کمال تعجب، به طور بالقوه می توانند به عنوان یک طبقه بندی شوند. مشارکت خارجی برای اهداف مالیاتی - حتی در شرایطی که همه صاحبان DAO مقیم مالیاتی ایالات متحده هستند. یک مشارکت خارجی ممکن است تعهدات گزارش دهی متفاوتی نسبت به مشارکت داخلی داشته باشد، اما، مانند یک مشارکت داخلی، شرکا باید سالانه سهم خود را از درآمد و زیان مشارکت گزارش دهند - حتی اگر مشارکت توزیعی انجام ندهد.

اگر توکن‌های DAO در «یک بازار ثانویه (یا معادل قابل‌توجه آن)» معامله شوند، یک DAO به طور بالقوه می‌تواند به عنوان یک مشارکت تجاری عمومی خارجی (PTP) طبقه‌بندی شود. از آنجایی که سرویس درآمد داخلی ایالات متحده استفاده از مبادلات رمزنگاری را برای تعیین ارزش بازار منصفانه مجاز می‌کند، چنین مبادلاتی ممکن است بازارهای ثانویه یا معادل قابل توجهی در نظر گرفته شوند. در این صورت، DAO به عنوان یک PTP خارجی طبقه‌بندی می‌شود که در واقع به عنوان یک مالیات مشمول مالیات است شرکت خارجی.

مرتبط: چیزهایی که باید بدانید (و ترس) در مورد گزارش مالیات رمزنگاری جدید IRS

برخلاف شراکت، درآمد و زیان شرکت های خارجی معمولا مشمول مالیات سهامداران آن تا زمانی که شرکت سود سهام پرداخت نکند، نمی باشد. با این حال، اگر DAO به عنوان یک شرکت سرمایه گذاری خارجی منفعل واجد شرایط باشد، دارندگان توکن ایالات متحده مشمول نتایج تنبیهی، از جمله مالیات بر درآمد معمولی بر سود و سود سهام، به اضافه هزینه بهره خواهند بود. اگر تنها دارایی های DAO از توکن ها تشکیل شده باشد، ممکن است a شرکت سرمایه گذاری خارجی غیر فعال، نیاز به گزارش منظم به دارندگان ایالات متحده دارد.

قانون جدید ایالت DAO

علاوه بر مالیات، سرمایه‌گذاران نگرانی‌های فزاینده‌ای در مورد مسئولیت قانونی ناشی از سرمایه‌گذاری‌هایشان در DAO داشته‌اند (یعنی دارایی‌های شخصی آن‌ها ممکن است برای هرگونه دعوا یا بدهی DAO در معرض خطر قرار گیرد). در نتیجه، دو ایالت ورمونت و وایومینگ به DAO ها اجازه داده اند تا در ایالت های خود به عنوان DAO LLC ثبت نام کنند که مانند LLC های معمولی، مزایای مسئولیت محدود را برای اعضای DAO فراهم می کند.

از منظر مالیاتی، یک DAO LLC، به دلیل اینکه تحت قوانین ایالتی ثبت شده است، ممکن است به عنوان یک تلقی شود مشارکت داخلی برای اهداف مالیاتی اگرچه به دلایل قانونی بهتر است، اما ممکن است برای شرکای ایالات متحده که باید سهم خود از درآمد و زیان DAO را گزارش کنند - بدون توجه به اینکه DAO توزیعی را انجام می دهد، مضر باشد. با این حال، ممکن است یک DAO LLC انتخاب کند که به عنوان یک تلقی شود شرکت داخلی برای مقاصد مالیاتی، که از یک سو از مالیات عبوری جلوگیری می کند، اما از سوی دیگر درآمد DAO را مشمول مالیات شرکت های ایالات متحده می کند.

مشارکت های DAO

دیدگاه IRS این است که وقتی هر توکن با دیگری مبادله می شود، یک رویداد مشمول مالیات است که منجر به سود یا زیان می شود. با این حال، مشارکت اموال به یک مشارکت یا شرکت در ازای سود مشارکت یا سهام شرکت، به ترتیب، ممکن است معاف از مالیات باشد. یک توکن DAO ممکن است نشان دهنده سود یا سهم تلقی شده از سهام شرکت باشد تا جایی که حق رای و حق سهیم شدن در سود DAO را اعطا کند. بنابراین، بسته به ویژگی‌های توکن و طبقه‌بندی DAO، ممکن است بتوان استدلال کرد که یک شخص آمریکایی هیچ سود یا ضرری از مشارکت اتر در یک DAO در ازای توکن‌های DAO تشخیص نمی‌دهد.

در حالی که DAO ها فرصتی عظیم برای ایجاد انقلابی در شیوه انجام تجارت ارائه می دهند، آنها همچنین عوارض مالیاتی آزمایش نشده ای را ارائه می دهند. ما به شدت توصیه می کنیم قبل از تشکیل یا سرمایه گذاری در DAO با یک مشاور مالیاتی مشورت کنید.

این مقاله توسط نویسنده همکاری شد کریس کوتاربا و کیائوکی (جو) لی.

این مقاله برای اهداف عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی در نظر گرفته شود.

نظرات ، افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها نویسندگان است و لزوماً دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph را منعکس نمی کنند یا نشان دهنده آن نیستند.