امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) اصطلاحی است برای طیف وسیعی از خدمات مالی منحصر به فرد موجود در صنعت بلاک چین که امکان دسترسی مستقیم به خدمات بانکی مانند وام دادن و استقراض را بدون استفاده از افراد واسطه مانند بانک ها فراهم می کند.
در حالی که فضای DeFi از ابزارها و تکنیک‌های مختلفی مانند تولید محصول، سهامداری، NFT، مبادله توکن و موارد دیگر تشکیل شده است، یکی از تاثیرگذارترین و موفق‌ترین آنها، وام‌دهی غیرمتمرکز است که پلتفرم‌های آن در حال حاضر بیش از 30 میلیارد دلار دارند. ارزش ارزهای رمزنگاری شده کاربران در خزانه آنها حبس شده است.
پلتفرم‌های وام‌دهی DeFi به کاربران اجازه می‌دهند بدون استفاده از واسطه‌ها مستقیماً به سایر کاربران وام بگیرند و به آنها پول قرض دهند و معمولاً از وام گیرنده می‌خواهند که ارزهای دیجیتال خود را به عنوان وثیقه قرار دهد.
با این حال، همه پلتفرم های وام دهی یکسان ساخته نمی شوند. بیایید نگاهی به برخی از محبوب ترین و منحصربفردترین پلتفرم های وام دهی DeFi بیندازیم و ببینیم که آنها چه کاری را به خوبی انجام می دهند که دیگران انجام نمی دهند.
پلتفرم های محبوب وام دهی DeFi
دیوانه
Aave که در سال 2017 تأسیس شد، به یکی از محبوب ترین پلتفرم های وام دهی DeFi در صنعت تبدیل شده است. Aave یک ویژگی منحصر به فرد به نام وام فلش را ارائه می دهد که به کسی امکان می دهد بدون هیچ گونه وثیقه ای پول قرض کند، مشروط بر اینکه پول در همان تراکنش ارسال شده بازپرداخت شود.
وام های فلش معامله گران را قادر می سازد تا از آربیتراژ و دیگر فرصت های معاملاتی بدون ریسک کردن سرمایه خود استفاده کنند و در درجه اول ابزاری است که برای توسعه دهندگان ایجاد شده است تا با سایر برنامه های خدمات مالی ادغام شوند.
Aave همچنین وام های سنتی تا 80 درصد از ارزش سپرده وثیقه را در بیش از 30 دارایی ارز دیجیتال با نرخ بهره ثابت یا متغیر ارائه می دهد.
استخرهای نقدینگی Aave می‌تواند توسط هر کسی کمک کند، و به افراد عادی امکان می‌دهد تا وام‌گیرنده شوند و از سرمایه‌گذاری خود درآمد غیرفعالی کسب کنند، که نمونه‌ای از نوع دسترسی است که به طور کلی نماینده DeFi است.
نولوس
Nolus یک پلتفرم DeFi چند زنجیره ای است که به دنبال نوآوری در فرآیند وام و استقراض با معرفی سیستمی شبیه به قرارداد اجاره سنتی است.
در حالی که اکثر پلتفرم‌های وام دهی DeFi از کاربران می‌خواهند که وثیقه اصلی برای گرفتن وام بگذارند، Nolus کاربران را قادر می‌سازد تا دارایی‌های کریپتو را تنها با یک پیش‌پرداخت کوچک وام دهند و به دنبال آن پرداخت‌های آتی برنامه‌ریزی‌شده منظم با نرخ‌های بهره ثابت انجام می‌شود.
این یک انحراف اساسی از شیوه های رایج فضای وام دهی DeFi با الزامات بالای وثیقه سازی است و موانع را برای کسانی که به دنبال وام دارایی های کریپتو هستند از بین می برد. Nolus همچنین به وام گیرندگان این امکان را می دهد که پیش پرداخت خود را با ضریب 3 برابر افزایش دهند و سرمایه مورد نیاز برای مشارکت با وام های DeFi را کاهش دهند.
علاوه بر این، نشان داده شده است که نرخ انحلال در Nolus نسبت به سایر پلتفرم‌ها بسیار پایین‌تر است (فقط 0.5%)، و لیزینگ اهرمی منحصربه‌فرد آن را به یکی از امن‌ترین گزینه‌های وام و استقراض در فضای DeFi ارائه می‌کند.
اگر وام دهنده وام خود را بازپرداخت نکند یا پرداخت برنامه ریزی شده را از دست بدهد، Nolus نمی تواند تمام وثیقه کاربر را به یکباره نقد کند. بلکه مبلغ برنامه ریزی شده را از سپرده وثیقه کاربر تا زمانی که وام پرداخت شود یا در نهایت وثیقه تمام شود، بدهکار می کند. کاربران همچنین می‌توانند دارایی‌های اهرمی خود را روی استراتژی‌های بازدهی که توسط پروتکل در لیست سفید قرار گرفته‌اند، کار کنند.
ترکیب
Compound Finance یک پروتکل وام دهی مبتنی بر اتریوم با بیش از 2.4 میلیارد دلار در TVL (ارزش کل قفل شده) است که نرخ های بهره پویا را بر اساس الگوریتم های خود تنظیمی ارائه می دهد که به عرضه و تقاضا در بازار واکنش نشان می دهد.
نرخ‌های بهره پویا کامپوند نقش مهمی در تسهیل قیمت‌گذاری نرخ رقابتی برای کاربران متوسط DeFi و ایجاد کارایی سرمایه برای دارندگان 18 دارایی رمزنگاری که وام‌هایشان را ارائه می‌کند، داشته است.
برای وام گرفتن در Compound، کاربر باید وثیقه را در قالب توکن های ارز دیجیتال خود سپرده گذاری کند. کاربر می تواند نرخ استقراض خود را بر اساس میزان وثیقه خود تعیین کند که تا 90 درصد ارزش سپرده وثیقه افزایش می یابد.
یک نقطه ضعف این است که Compound فقط بر اساس بلاک چین اتریوم است، که آن را کمتر از آنچه در غیر این صورت می‌توانست در دسترس و قابلیت همکاری قرار دهد، می‌کند. همچنین پیمایش برای کاربرانی که اولین بار هستند تا حدودی پیچیده است.
نتیجه
امروزه گزینه‌های وام‌دهی و وام‌گیری فراوانی در فضای DeFi وجود دارد که همگی برداشت‌های منحصربه‌فردی را از مفاهیم مالی سنتی ارائه می‌کنند و این فضا به طور مداوم در حال توسعه است.
از آنجایی که مفهوم وام دی‌فای در میان سرمایه‌گذاران جریان اصلی که به دلیل تأیید ETF یا پذیرش رو به رشد کریپتو به این فضا جلب می‌شود، سه پلتفرم فوق‌الذکر و سایر پلتفرم‌ها نقش مهمی در شکل‌دهی آینده مالی غیرمتمرکز خواهند داشت.
منبع: https://coincodex.com/article/39919/3-defi-protocols-revolutionizing-decentralized-lending-and-borrowing/