ویل کلمنته: بیت کوین (BTC) بسیار نزدیک به پایین است - 6 استدلال

در مقاله امروز، BeInCrypto به 6 شاخص انتخاب شده در زنجیره نگاه می کند که نمودارها نشان می دهد که بیت کوین بسیار نزدیک به پایین آمدن است. اینها دیروز در توییتی توسط ویل کلمنته - تحلیلگر مشهور زنجیره ای - برجسته شد که پیشنهاد می کند "زمان خوبی برای DCA به شدت."

ویل کلمنته به همان اندازه جوان (20 ساله) محبوب است (630,000 دنبال کننده) در توییتر) یک تحلیلگر زنجیره ای نسل بعدی. او میزبان پادکست Blockware Intelligence است و یک هفته نامه می نویسد خبرنامه در مورد تجزیه و تحلیل زنجیره ای، استخراج، و دارایی های دیجیتال.

DCA و پایین چند نسلی

توییت دیروز او بحثی را در مورد این بحث آغاز کرد که پایین بودن قیمت بیت کوین و کل بازار ارزهای دیجیتال قریب الوقوع است. کلمنته این بخشی از روایتی را که تبلیغ می کند بیان می کند که چند ماه گذشته بهترین فرصت برای یک استراتژی سرمایه گذاری به نام «میانگین سازی هزینه دلار» (DCA) است.

DCA شامل یک سرمایه گذار است که کل مبلغ سرمایه گذاری شده را به خریدهای دوره ای دارایی های مورد علاقه تقسیم می کند. به این ترتیب او سعی می کند از تاثیر آن بکاهد نوسان در کل خرید خریدها بدون توجه به قیمت دارایی و در فواصل زمانی منظم انجام می شود.

ویل کلمنته سپس یک ورودی قوی اضافه کرد که معتقد است بیت کوین امروز به پایین ترین سطح بازار بسیار نزدیک است:

اکنون معتقدم بیت کوین به یک پیکو پایین کهکشانی چند نسلی نزدیک است، جایی که قصد دارم تمام پودر خشک خود را برای نوه های نوه هایم تخصیص دهم.

باید اعتراف کرد که برای یک جوان 20 ساله، این یک بیانیه بسیار قدرتمند و حتی رویایی است. البته، تحلیلگر آن را بدون استدلال مناسب برای تأیید اعتقاد قوی خود رها نمی کند.

ویل کلمنته: 6 استدلال

بنابراین بیایید نگاهی به نمودارهای 6 شاخص روی زنجیره ای که او ارائه کرده است بیاندازیم. در واقع، آنها پیشنهاد می کنند که بیت کوین امروز نزدیک به سطوحی است که مشخصه پایین ترین سطح بازارهای نزولی قبلی است. علاوه بر این، آنها در یک راستا هستند بسیاری از تحلیل های زنجیره ای توسط تیم BeInCrypto.

مدل های بالا/پایین

اولین نموداری که ویل کلمنته ارائه می دهد، مدل های به اصطلاح بالا/پایین است. این شامل نمودارهای دو شاخص است: قیمت واقعی و قیمت دلتا. سابق (خط سبز روشن) نسبت بین ارزش بازار واقعی بیت کوین و عرضه جاری آن است. در حال حاضر فقط بالای 24,000 دلار است.

از سوی دیگر، اندیکاتور دوم، دلتا پرایس (خط سبز تیره) در گذشته به خوبی برای تعیین پایین‌ترین حد مطلق بازارهای نزولی در سال‌های 2011، 2015 و 2018 عمل کرده است. این شاخص بر اساس اصطلاحا سرمایه گذاری دلتا بیت کوین، که تفاوت بین سقف تحقق یافته و سقف متوسط ​​است - میانگین متحرک تا به امروز ارزش بازار.

در نمودار، می‌توانیم ببینیم که قیمت دلتا امروز بسیار پایین‌تر از بالاترین رکورد تاریخی دسامبر 2017 (ATH) یعنی 20,000 دلار است. تا حدودی برخلاف استدلال های کلمنته، اگر بیت کوین به زیر این سطح سقوط کند، قیمت فعلی مطمئناً به پایین ترین سطح خود نزدیک نمی شود. از سوی دیگر، اگر قرار باشد این بار پایین با Realized Price تعیین شود، سطح 24,000 دلار می تواند به عنوان پشتیبانی نهایی عمل کند.

MVRV Z-Score

ویل کلمنته در استدلال دوم خود استفاده می کند MVRV Z-Score. برای ارزیابی زمانی که بیت کوین نسبت به "ارزش منصفانه" بیش از ارزش یا کمتر از ارزش گذاری شده است، استفاده می شود. هنگامی که ارزش بازار به طور قابل توجهی بالاتر از ارزش تحقق یافته است، این از نظر تاریخی یک بالای بازار (منطقه قرمز) را نشان می دهد، در حالی که وضعیت مخالف نشان دهنده پایین بازار (منطقه سبز) است. از نظر فنی، امتیاز Z-Score MVRV به عنوان نسبت بین تفاوت بین ارزش بازار و سقف تحقق یافته و انحراف استاندارد تمام داده‌های ارزش بازار تاریخی تعریف می‌شود.

در نمودار شاهد کاهش مداوم شاخص به سمت منطقه سبز هستیم که البته هنوز به آن نرسیده است. در واقع، در گذشته، ماندن در آن و حتی گاهی اوقات سقوط به زیر (2011 و 2015) نشانگر یک کف مطلق برای قیمت BTC بوده است. بنابراین به نظر می رسد با وجود پایین بودن مقدار اندیکاتور، همچنان جا برای ادامه حرکت نزولی وجود دارد.

جریان خواب تعدیل شده توسط نهاد

شاخص دیگر Entity-Adjusted Dormancy Flow است که BeInCrypto است اخیرا در مورد. این نشانگر نسخه بهبود یافته ای است میانگین خواب سکه، که نشان دهنده میانگین تعداد روزهای نابود شده به ازای هر سکه معامله شده است. نسخه بهبودیافته آن، تراکنش‌های بین آدرس‌های یک نهاد را رد می‌کند، سیگنال بازار بهتری می‌دهد و فعالیت واقعی بازار را منعکس می‌کند.

به گفته کلمنته، این شاخص «در چند ماه گذشته در منطقه «خرید» بوده است اما اکنون به سطوحی نزدیک می‌شود که قبلاً پایین‌ترین نسل را تعیین می‌کردند. در واقع، با نگاهی به نمودار، می بینیم که این اندیکاتور در حال حاضر به شدت پایین تر از سقوط COVID-19 در مارس 2020 است. علاوه بر این، زمانی که BTC به سطح 2018 دلار سقوط کرد، نزدیک است به منطقه دسامبر 3150 برسد.

ذخیره خطر

در مرحله بعد، کلمنته توجه خود را معطوف می کند ذخیره خطر. این شاخص برای سنجش اعتماد دارندگان بلندمدت نسبت به قیمت بیت کوین در هر زمان مورد استفاده قرار می گیرد. هنگامی که اطمینان بالا و قیمت پایین است، ریسک ذخیره به مقادیر پایین می رسد. هنگامی که اطمینان کم و قیمت بالا است، نشانگر خوانش های بالایی را نشان می دهد.

در حال حاضر نمودار چندین ماه است که در منطقه کم خطر سبز قرار دارد. با این حال، برخلاف Entity-Adjusted Dormancy Flow، سطح مارس 2020 هنوز در اینجا نرسیده است. کلمنته می‌گوید که سطح ریسک ذخایر پایین نشان‌دهنده اعتماد دارندگان نسبت به قیمت است.

مایر چند

پنجمین اندیکاتور ارائه شده توسط تحلیلگر این است مایر چند. این یک نوسان ساز است که بر اساس نسبت قیمت BTC به میانگین متحرک 200 روزه (200D MA) محاسبه می شود. پایین‌ترین حد مطلق بیت‌کوین معمولاً زمانی به دست می‌آید که این شاخص به شدت به زیر 1 سقوط می‌کند. به عنوان مثال، پایین‌ترین سطح سال 2018 مایر مولتیپل را به ارزش 0.53 رساند.

در حال حاضر این اندیکاتور به مقدار 0.63 می رسد داده های Woobull Charts. در اینجا دوباره، کلمنته تأکید می‌کند که این «منطقه خرید است، تقریباً در پایین‌ترین حد تاریخی».

میانگین متحرک 200 هفته ای

آخرین شاخصی که ویل کلمنته به آن اشاره می کند میانگین متحرک 200 هفته ای (200 وات MA) است. البته این اندیکاتور از تجزیه و تحلیل زنجیره ای به دست نمی آید، بلکه یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال سنتی است. در نمودار بلندمدت BTC، میانگین به عنوان پشتیبان نهایی برای هر بازار نزولی عمل کرده است. با این حال، گاهی اوقات فتیله های طولانی یا حتی بسته های هفتگی در زیر آن وجود داشته است.

در حال حاضر، 200W MA در سطح 21,832 دلار قرار دارد. رسیدن به این ارزش شامل 25 درصد کاهش دیگر بیت کوین از ارزش فعلی آن می شود. شایان ذکر است که این سطح درست زیر نمودار قیمت واقعی 24,000 دلاری ارائه شده در آرگومان اول است.

نتیجه

6 استدلال بالا که توسط ویل کلمنته ارائه شد ممکن است در واقع نشان دهد که به پایین ترین حد قیمت بیت کوین نزدیک شده است. با این حال، در هر یک از نمودارهای بالا، می بینیم که هنوز به پایین ترین حد تاریخی نرسیده است. چندین شاخص حتی احتمال کاهش به یا کمتر از 20,000 دلار را نشان می دهد، یعنی آزمایش سطح ATH از چرخه قبلی. چنین وضعیتی قبلاً در تاریخ بیت کوین اتفاق نیفتاده است.

کلمنته خلاصه می شود استدلال های او به این صورت:

«بر اساس تجمیع این معیارها و سطوح قیمت؛ پایین به احتمال زیاد در 20 هزار دلار پایین و متوسط ​​است، که با تئوری پیشرو ATH قبلی همسو است.

او سپس، در راستای استراتژی DCA خود، توصیه‌هایی به سرمایه‌گذاران بلندمدت می‌افزاید: «این سوال را باید از خود بپرسید که آیا خرید با قیمت 2 هزار تومان در عرض 29 سال آینده مهم است؟ شاید نه، اما من تلاش خواهم کرد.»

برای آخرین تجزیه و تحلیل Bitcoin (BTC) BeInCrypto ، اینجا کلیک کنید.

سلب مسئولیت

تمام اطلاعات موجود در وب سایت ما با حسن نیت و فقط برای اهداف عمومی منتشر می شود. هر اقدامی که خواننده نسبت به اطلاعات موجود در وب سایت ما انجام می دهد ، کاملاً به خطر خود آنها است.