چرا بیت کوین (BTC) در ژانویه افزایش می یابد؟

بیت کوین سال 2023 را با یک نکته مثبت آغاز کرده است و قیمت بزرگترین توکن دیجیتالی جهان از ابتدای ژانویه تقریباً 26 درصد افزایش یافته است.

روز شنبه، قیمت بیت کوین برای اولین بار از 21,000 نوامبر به بالای 7 دلار در هر سکه رسید.

این هنوز با رکورد بالای ۶۸۹۹۰ دلار بیت کوین که در نوامبر ۲۰۲۱ به ثبت رسیده است فاصله زیادی دارد.

تجمع ماه به تاریخ به دنبال یک تاریک 2022، که دیدم ورشکستگی ها و رسوایی های بزرگ در صنعت کریپتو، از جمله سقوط FTXو عقب نشینی شدید در بازار گسترده تر که به اقدامات بانک مرکزی مرتبط است.

تحلیلگران می گویند که عوامل متعددی در افزایش قیمت بیت کوین در سال جدید نقش دارند، از جمله افزایش احتمال کاهش نرخ بهره و همچنین خرید توسط خریداران بزرگ به نام "نهنگ".

تورم در حال کاهش است و شاخص های اقتصادی حاکی از کند شدن فعالیت اقتصادی ایالات متحده است. این امر باعث شد تا معامله گران خوش بین باشند که فدرال رزرو می تواند استراتژی افزایش نرخ خود را معکوس یا حداقل کاهش دهد.

هفته گذشته، تازه داده های تورم آمریکا با کاهش 0.1 درصدی شاخص قیمت مصرف کننده در دسامبر به صورت ماهانه، عقب نشینی ملایمی نشان داد. مطابق با برآورد داوجونز.

جیمز باترفیل، سرپرست تحقیقات شرکت مدیریت دارایی دیجیتال CoinShares، از طریق ایمیل به CNBC گفت: «به نظر می‌رسد که بیت کوین با داده‌های کلان همراه شده است، زیرا سرمایه‌گذاران از سقوط FTX شانه خالی می‌کنند.

"مهم ترین داده های کلان سرمایه گذاران روی آن تمرکز می کنند، خدمات ضعیف PMI و روند نزولی داده های اشتغال و دستمزد است. این همراه با روند نزولی تورم منجر به بهبود اعتماد شده است، در حالی که در زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش بیت کوین… به پایین‌ترین حد خود نزدیک است. چشم‌انداز سیاست‌های پولی ضعیف‌تر به دلیل داده‌های کلان ضعیف‌تر و ارزش‌گذاری‌های پایین، چیزی است که منجر به این افزایش شده است.»

فدرال رزرو در سال 2022 هفت بار نرخ استقراض را افزایش داد و دارایی های پرخطری مانند سهام - و به ویژه سهام های فناوری - را مجبور به رکود کرد. در دسامبر، نرخ وجوه معیار به 4.25٪ -4.50٪ افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از سال 2007 رسید.

بیت کوین گرفتار درام بازار پیرامون نرخ های وام شده است، زیرا به طور فزاینده ای توسط سرمایه گذاران به عنوان یک دارایی پرخطر تلقی می شود.

حامیان قبلاً از پتانسیل بیت کوین به عنوان "حفاظی" برای خرید در زمان تورم بالا صحبت می کردند. اما بیت کوین در سال 2022 نتوانست به این هدف دست یابد و در عوض بیش از 60 درصد سقوط کرد زیرا ایالات متحده و سایر اقتصادهای بزرگ با نرخ های بالاتر و هزینه های زندگی دست و پنجه نرم کردند.

یویا هاسگاوا، تحلیلگر بازار کریپتو در صرافی ارز دیجیتال ژاپن Bitbank، در یادداشتی در 13 ژانویه گفت که این "این امید را در میان فعالان بازار ایجاد می کند که فدرال رزرو از سرعت افزایش نرخ بهره بیشتر کند خواهد کرد."

فدرال رزرو احتمالاً فعلاً نرخ بهره را بالا نگه می دارد. با این حال، برخی از بازیگران بازار امیدوارند که بانک های مرکزی شروع به کاهش سرعت افزایش نرخ یا حتی کاهش نرخ کنند. برخی از اقتصاددانان پیش بینی می کنند الف کاهش نرخ Fed ممکن است به زودی امسال اتفاق بیفتد.

این در حالی است که خطر رکود نیز در ذهن بانک‌های مرکزی نقش بسته است.

بر اساس تحقیقی که سازمان داووس در روز دوشنبه منتشر کرد، حدود دو سوم اقتصاددانان ارشد که توسط مجمع جهانی اقتصاد مورد بررسی قرار گرفتند، معتقدند که رکود جهانی در سال 2023 محتمل است.

دلار آمریکا نیز کاهش یافته است و دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای مورد استفاده شرکای تجاری ایالات متحده در سه ماه گذشته 9 درصد کاهش یافته است. اکثر بیت کوین در برابر دلار معامله می شود و دلار ضعیف تر را برای بیت کوین بهتر می کند.

ویجی آیار، معاون توسعه شرکت‌ها و بین‌المللی در صرافی ارز دیجیتال لونو، گفت: «ما شاهد افزایش قیمت دلار، کاهش تورم، کاهش نرخ بهره هستیم - همه این‌ها نشان‌دهنده ریسک بیشتر بازارها در چند ماه آینده است. ، به CNBC گفت.

به گفته کایکو، خریداران بزرگ‌تر سکه‌های دیجیتال معروف به «نهنگ» ممکن است پیشرو آخرین رالی بیت‌کوین باشند.

این شرکت داده‌های ارز دیجیتال در یک سری توییت‌های روز دوشنبه اعلام کرد که اندازه تجارت از میانگین 700 دلار در 8 ژانویه به 1,100 دلار امروز در صرافی ارز دیجیتال Binance رسیده است که نشان‌دهنده اعتماد مجدد نهنگ‌ها به بازار است.

نهنگ ها سرمایه گذارانی هستند که انبوهی از بیت کوین را ذخیره کرده اند. برخی افراد هستند، مانند میکرو استراتژی مدیرعامل مایکل سایلر و سرمایه گذار دره سیلیکون، تیم دریپر. برخی دیگر نهادهایی مانند بازارسازان هستند که به عنوان واسطه در معاملات بین خریداران و فروشندگان عمل می کنند.

بدبینان ارزهای دیجیتال می گویند که این امر بازار را مستعد دستکاری چند سرمایه گذار منتخب با انبوهی از توکن ها می کند. به گفته شرکت فین‌تک River Financial، ثروتمندترین آدرس‌های کیف پول بیت کوین 97، 14.15 درصد از کل عرضه را تشکیل می‌دهند.

در ماه دسامبر، کارول الکساندر، استاد دانشگاه ساسکس، به CNBC گفت که بیت کوین می تواند در سال 2023 شاهد یک "بازار افزایشی مدیریت شده" باشد که در آن بیت کوین در سه ماهه اول 30,000 دلار و در نیمه دوم به 50,000 دلار سفر می کند. استدلال او این بود که با کاهش حجم معاملات، و سطح ترس در بازار بسیار بالا، نهنگ ها برای تقویت بازار وارد عمل می شوند.

عوامل دیگری نیز دخیل هستند.

بسیاری از ماینرهای بیت کوین به دلیل کاهش قیمت ها از کار خارج شده اند. استخراج‌کنندگان بیت‌کوین که از ماشین‌های پرمصرف برای تأیید تراکنش‌ها و تولید توکن‌های جدید استفاده می‌کنند، به دلیل افت قیمت‌ها و افزایش هزینه‌های انرژی تحت فشار قرار گرفته‌اند.

به گفته عیار، این از نظر تاریخی نشانه خوبی برای بیت کوین است.

این بازیگران انبوهی از ارزهای دیجیتال را جمع آوری می کنند و آنها را به یکی از بزرگترین فروشندگان در بازار تبدیل می کند. وقتی ماینرها دارایی های خود را تخلیه می کنند تا بدهی ها را پرداخت کنند، این امر بیشتر فشار فروش باقی مانده روی بیت کوین را از بین می برد.

با این حال، اخیراً «مشکل» شبکه بیت کوین افزایش یافته است، به این معنی که قدرت محاسباتی بیشتری برای آزاد کردن توکن‌های جدید در گردش استفاده می‌شود.

بر اساس داده‌های BTC.com، دشواری استخراج در روز یکشنبه به رکورد 37.6 تریلیون رسید، به این معنی که برای یافتن یک بلوک معتبر بیت‌کوین و افزودن آن به بلاک چین، به‌طور میانگین، 37.6 تریلیون هش یا تلاش لازم است.

مارکوس سوتیریو، تحلیلگر بازار در کارگزار دارایی دیجیتال GlobalBlock، به CNBC گفت: «مشکل استخراج بیت کوین معیاری است که نشان می دهد ایجاد بلوک بعدی تراکنش چقدر دشوار است.

دشواری استخراج بیت کوین قبل از آخرین به روز رسانی، پس از طوفان زمستانی که منجر به تعطیلی برخی از ماینرها شد، 3.6 درصد کاهش یافت. با این حال، اکنون به نظر می‌رسد که ماینرها با ماشین‌های جدید و کارآمدتر دوباره آنلاین شده‌اند.»

در همین حال، رویدادهای پایین‌تر از تقویم ارزهای دیجیتال می‌تواند به معامله‌گران انگیزه‌ای برای شادی سال نو بدهد. هنوز یک سال دیگر باقی مانده است، اما به اصطلاح «نصف کردن» بیت کوین رویدادی است که اغلب منجر به هیجان برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال می شود.

هاوینگ، که در آن پاداش بیت کوین به ماینرها به نصف کاهش می یابد، توسط برخی سرمایه گذاران برای قیمت بیت کوین مثبت ارزیابی می شود زیرا عرضه را کاهش می دهد.

عیار به CNBC گفت: «نشانه‌هایی وجود دارد که این می‌تواند آغاز یک چرخه جدید با بیت کوین باشد، همانطور که معمولاً حدود 15 تا 18 ماه قبل از نصف شدن انجام می‌شود. 

نصف شدن بعدی قرار است بین مارس و می 2024 اتفاق بیفتد.

با این حال، عیار هشدار داد: «در این مرحله، ما در قلمرو خرید بیش از حد بیت‌کوین هستیم و بنابراین قطعاً می‌توانیم شاهد کاهش باشیم.» او افزود، اگر بیت کوین در چند روز آینده به زیر 18,000 دلار بسته شود، قیمت ها ممکن است کاهش یابد.