چرا رکود قیمت بیت کوین نشانه احتیاط است؟

درک پویایی بازار بیت کوین برای سرمایه گذاران در صنعت کریپتو بی ثبات بسیار مهم است. ماکسیم بالاشویچ، مدیر عامل Santiment، تحلیل قانع کننده ای ارائه می دهد.

او تاکید می کند که چرا پس از نصف شدن اخیر بیت کوین (BTC) در 20 آوریل، احتیاط لازم است.

چرا دارندگان بیت کوین باید محتاط باشند؟

نصف شدن بیت کوین اغلب باعث ایجاد احساسات صعودی و افزایش قیمت می شود که منجر به معاملات سوداگرانه و پیش بینی های خوش بینانه می شود. با این حال، بالاشویچ رویکرد ظریف تری را پیشنهاد می کند.

به جای اینکه صرفاً روزهای پس از نصف شدن را تا اوج قیمت بعدی بشماریم، بر اساس نصف شدن های قبلی (یکی از رایج ترین انواع تحلیل ها) یا محاسبه درصد رشد بالقوه (احتمالاً «خوشایندترین» نوع تحلیل)، ما بالاشویچ گفت: به دنبال طرح سؤالات ظریف تر و پیچیده تر هستیم.

تجزیه و تحلیل نشان می دهد که گروه های دارندگان بیت کوین استراتژی های متفاوتی را نشان می دهند. دارندگان بزرگ یا «نهنگ‌های کریپتو» که بین 1,000 تا 10,000 بیت کوین دارند، تمایل دارند در طول افزایش قیمت‌ها شروع به فروش زودهنگام کنند و سود خود را بدون بی‌ثباتی بازار تضمین کنند. در مقابل، دارندگان کوچکتر با 0.01 تا 10 بیت کوین اغلب سهام خود را حتی پس از رسیدن بازار به اوج خود نگه می دارند یا افزایش می دهند.

دارندگان سایز متوسط ​​که 100 تا 1,000 بیت کوین را مدیریت می کنند، الگویی از خرید و فروش استراتژیک نشان می دهند که اغلب تعدیل های بازار را پیش بینی می کنند. این دارندگان به سرعت به شرایط تغییر واکنش نشان می دهند و رفتارهای سرمایه گذاری حرفه ای و حساب شده را نشان می دهند.

بالاشویچ اشاره می کند که هنگام بحث در مورد پویایی بازار فعلی، وضعیت پیچیده است. در حالی که دارندگان کوچک فعالانه خرید می کنند، گروه های بزرگتر در حال تثبیت هستند، که نشان دهنده رویکرد محتاطانه در پیش بینی اصلاحات بازار است.

بیشتر بخوانید: 8 بهترین ابزار تحلیل زنجیره ای در سال 2024

معیار کلیدی دیگر، "سن متوسط ​​دلار سرمایه گذاری" (MDIA)، میانگین سن دلارهای سرمایه گذاری شده در بیت کوین را ردیابی می کند. افزایش MDIA نشان دهنده انباشت است، جایی که دارندگان تمایلی به فروش ندارند، که نشان دهنده اعتماد به افزایش قیمت ها است. برعکس، کاهش می‌تواند نشان‌دهنده سودآوری، اشاره‌ای به صعودهای احتمالی بازار و کاهش‌های بعدی باشد.

با توجه به معیار سنی متوسط ​​دلار سرمایه گذاری، بازار حدود 4 تا 5 ماه است که تحت یک فرآیند بازتوزیع فعال قرار گرفته است. بالاشویچ توضیح داد که این نشان می دهد که ممکن است بازار برای از سرگیری روند صعودی آماده شود، که به طور بالقوه منجر به توزیع مجدد بیشتر در چرخه معمولی 12 ماهه مشاهده شده در سال های گذشته می شود.

با تطبیق بازار با نصف شدن، معیار "سود/زیان واقعی شبکه" (NRPL) بسیار مهم می شود. این ابزار سودآوری معاملات اخیر را شناسایی می کند و احساسات گسترده تر بازار را روشن می کند. NRPL بالا نشان می دهد که دارندگان از سود سرمایه گذاری می کنند، که ممکن است منجر به افزایش فروش شود.

«قابل توجه، نه در تلاش اخیر برای شکستن مرز 72,000 دلار و نه در طول تست پشتیبانی در 61,000 دلار، ما تقاضای قابل توجهی برای نقد کردن سود مشاهده نکردیم. بالاشویچ هشدار داد، در حالی که برخی ممکن است آن را به عنوان یک سیگنال قوی ببینند (معروف به دست‌های قوی)، ما از گذشته می‌دانیم که این «دست‌های قوی» می‌توانند به دست‌هایی لرزان تبدیل شوند (و پس از شروع وحشت، پایین را مشخص کنند).

بیشتر بخوانید: نحوه ارزیابی ارزهای دیجیتال با آنالیز زنجیره ای و بنیادی

بالاشویچ خاطرنشان می کند که با ادغام NRPL با MDIA و معیارهای توزیع عرضه، سرمایه گذاران دید جامعی از بازار به دست می آورند. او بر اهمیت هوشیاری برای سرمایه گذاران بیت کوین تاکید می کند.