کدام استراتژی بیت کوین بدون در نظر گرفتن قیمت بهترین کار را دارد؟

بیت کوین (BTC) شش ماه پس از رسیدن به رکورد 55 دلاری خود در نوامبر 69,000، بیش از 2021 درصد کاهش یافته است.

این افت شدید سرمایه‌گذاران را در تنگنا قرار داده است BTC بخرید زمانی که ارزان تر است، حدود 30,000 دلار، یا منتظر فروش دیگری در بازار باشید.

هر چه بیشتر به قبل نگاه کنید $ BTC تاریخچه قیمت، بیشتر می توان فکر کرد که پایین نیست

پس از گذشت 190 روز از بالاترین سطح تاریخ، بیت کوین هنوز 150 تا 200 روز دیگر فرصت داشت تا اینکه در دو چرخه آخر (جعبه قرمز) به پایین رسید.

اگر زمان هر شاخصی باشد، می تواند 6 تا 8 ماه دیگر باشد pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (Rager) ممکن است 20، 2022

این در درجه اول به این دلیل است که با وجود پایین بودن نرخ بهره افزایش 0.5 درصدی نرخ بهره اخیر فدرال رزرو. در همین حال، دارایی‌های نقدی در میان مدیران صندوق‌های جهانی با 6.1 درصد افزایش به 83 میلیارد دلار رسیده است که بالاترین رقم از زمان حملات 9 سپتامبر است. این نشان دهنده ریسک گریزی در میان بزرگترین مدیران بازنشستگی، بیمه، دارایی و صندوق های تامینی، آخرین بانک آمریکا است. داده ها نشان می دهد.

بسیاری از تحلیلگران ارزهای دیجیتال، از جمله کارل بی منگر، فرصت های خرید بیشتری را ببینید در بازار بیت کوین در حالی که قیمت آن در جستجوی پایین است.

اما به جای پیشنهاد یک سرمایه گذاری یکجا (LSI)، که در آن سرمایه گذاران مبالغ هنگفتی را برای ورود به بازار پایین می اندازند، جایگزین به ظاهر مطمئن تری برای سرمایه گذار غیرعادی وجود دارد که «میانگین سازی هزینه دلار» یا DCA نام دارد.

استراتژی DCA بیت کوین می تواند 99.9 درصد از تمام مدیران دارایی را شکست دهد

استراتژی DCA زمانی است که سرمایه گذاران دارایی های نقدی خود را به دوازده قسمت مساوی تقسیم می کنند و هر ماه با هر قسمت بیت کوین می خرند. به عبارت دیگر، زمانی که قیمت‌های آن کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران بیت کوین بیشتری خریداری می‌کنند و زمانی که قیمت‌های آن افزایش می‌یابد، مقدار کمتری از همان دارایی را خریداری می‌کنند.

این استراتژی تاکنون نتایج باورنکردنی ارائه کرده است.

به عنوان مثال، طبق محاسبه‌گر DCA CryptoHead، یک دلار که هر ماه پس از رسیدن به بیت‌کوین در دسامبر 2017 - نزدیک به 20,000 دلار - سرمایه‌گذاری می‌شود، به سرمایه‌گذاران بازدهی انباشته 163 دلاری می‌دهد. این به معنای سود 200 درصدی از سرمایه گذاری های ثابت است.

استراتژی DCA بیت کوین همچنین از این عقیده سرچشمه می گیرد که روند بلندمدت بیت کوین همیشه باقی خواهد ماند به سمت بالا خم شده است. منگر ادعا می کند که خرید بیت کوین به طور منظم برای یک مقدار دلار مشخص می تواند سرمایه گذاران را "99.99٪ از تمام مدیران سرمایه گذاری و شرکت های روی سیاره زمین شکست دهد."

این نمودار گویای همه چیز است #btc DCA هوشمندانه ترین و موثرترین راه برای شکست دادن بازار است #بازار پایین https://t.co/ndKyzAi6FT

— احمد (@albazzi02) ممکن است 13، 2022

شکاف در استراتژی DCA

با این حال، بازده تاریخی در بازارهای سنتی، از DCA به عنوان بهترین استراتژی سرمایه گذاری پشتیبانی نمی کند. در عوض، استراتژی LSI بهتر است.

به عنوان مثال، a مطالعه از 60/40 پرتفوی توسط Vanguard، که در هر بازه زمانی 12 ماهه از سال 1926 تا 2015 بررسی شد، نشان داد که سرمایه‌گذاری‌های یک‌باره در دو سوم مواقع بهتر از DCA بوده و میانگین 2.4 درصد بر اساس سال تقویمی را نشان می‌دهد.

مرتبط: بیت کوین با ورود رسمی S&P 500 به بازار نزولی، هفته را «در لبه» به پایان می‌رساند

این تا حدودی این احتمال را افزایش می دهد که بیت کوین که همبستگی مثبت روزانه آن با شاخص معیار S&P 500 دارد. افزایش یافت به 0.96 در ماه می، نتایج مشابهی را بین استراتژی های DCA و LSI خود در آینده نشان خواهد داد.

بنابراین، سرمایه گذاری منظم در بیت کوین با مقدار نقد ثابت ممکن است همیشه سود بهتری نسبت به روش all-in نداشته باشد.

اما در مورد ترکیب هر دو چطور؟

لری سوئدرو، مدیر تحقیقات باکینگهام ولث پارنر، معتقد است که سرمایه گذاران باید با دیدگاه «نیمه پر لیوان» سرمایه گذاری کنند، یعنی ترکیبی از LSI و DCA.

این تحلیلگر گفت: "یک سوم سرمایه گذاری را فوراً سرمایه گذاری کنید و مابقی را هر بار یک سوم را در دو ماه آینده یا دو سه ماهه آینده سرمایه گذاری کنید." در SeekingAlpha نوشت، اضافه كردن:

امروز یک چهارم سرمایه گذاری کنید و مابقی را در سه فصل آینده به طور مساوی سرمایه گذاری کنید. هر ماه یک ششم را به مدت شش ماه یا هر ماه در میان سرمایه گذاری کنید.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا صرفاً نظرات نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph.com نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است ، هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهید.