Vanguard ETF های بیت کوین را از پلتفرم خود ممنوع کرده است

ETF های جدید در بیت کوین مورد پسند همه نیستند و Vanguard می خواست فوراً آن را روشن کند.

در واقع، دیروز مشخص شد که Vanguard آنها را از پلتفرم خود محروم کرده است.

به عبارت دیگر، در پلتفرم سرمایه گذاری اختصاص داده شده به مشتریان Vanguard، ETF های جدید در بیت کوین فهرست شده است، اما برای خرید در دسترس نیستند.

در واقع، طبق آنچه برخی از کاربران گزارش کرده‌اند، حتی GBTC (ETF بیت‌کوین تراست مقیاس خاکستری) را فقط قابل فروش کرده‌اند. قبلاً، در واقع، GBTC را می‌توان بر روی پلتفرم آنها خریداری کرد، اما دیگر نه. 

GBTC جدید ETF بیت کوین Grayscale است که در NYSE Arca فهرست شده است، اما قبلاً به عنوان یک تراست قابل معامله OTC وجود داشت. سهام تراست قابل معامله قبلی فرابورس را می‌توان در پلتفرم Vanguard خریداری کرد، اما سهام ETF جدید نمی‌تواند.

Vanguard ETF های بیت کوین را دوست ندارد

توضیحی که این شرکت در مورد این انتخاب ارائه کرده است این است که بیت کوین با فلسفه سرمایه گذاری Vanguard مطابقت ندارد. 

در واقعیت، این می تواند حرکتی برخلاف بیت کوین، بلکه بر خلاف بلک راک نیز باشد. 

در واقع، گروه ونگارد دومین ارائه دهنده بزرگ ETF پس از iShares BlackRock است. همچنین به طور کلی دومین مدیر دارایی بزرگ در جهان است که همیشه پس از BlackRock است. 

با این حال، پیشتاز سال‌هاست که با بیت کوین مخالف بوده است، احتمالاً به این دلیل که شبهه‌هایی مشابه وارن بافت دارد. با این حال، به عنوان مثال، بافت در یک بانک رمزنگاری سرمایه گذاری کرده است، در حالی که به نظر می رسد ونگارد مایل است از این تجارت دست بکشد. 

با این حال، با توجه به اینکه در میان ETF های جدید بیت کوین، برجسته ترین آنها مطمئناً بلک راک است (همچنین به این دلیل که تراست بیت کوین گری اسکیل سال هاست وجود داشته است)، به احتمال بسیار زیاد نمی خواهد رقیب اصلی خود را تبلیغ کند. 

با این حال، باید اضافه کرد که ونگارد تنها کسی نیست که از خرید ETF بیت کوین در پلتفرم خود جلوگیری کرده است، اگرچه در موارد دیگر ممکن است فقط موضوع زمان باشد. 

ظاهراً Vanguard می‌خواهد کاملاً با خرید این محصولات مالی مشتقات BTC توسط مشتریان خود مخالفت کند، تا جایی که حتی ممکن است تصمیم بگیرد هرگز آن را ممکن نسازد.

نباید فراموش کرد که امسال در ایالات متحده انتخابات برگزار می شود و به نظر می رسد که حزب دموکرات در کل مخالف ارزهای دیجیتال است. این احتمال وجود دارد که ونگارد با این حرکت می‌خواسته برای جلب حمایت سرمایه‌گذاران دموکرات تلاش کند یا می‌خواست خود را با سیاستمداران دموکرات جلب کند. اگر آنطور که ممکن به نظر می رسد، جمهوری خواهان در انتخابات پیروز شوند، می تواند در آینده نیز تصمیم بگیرد که این تصمیم را تغییر دهد. 

ETF های بیت کوین

واقعیت این است که اولین روز معامله در ETF های جدید بیت کوین هیجان انگیز و شگفت انگیز بود. 

بسیار عجیب است که برخی از پلتفرم ها تصمیم می گیرند از این تجارت دور بمانند، به خصوص به این دلیل که در معاملات کمیسیون دریافت می کنند. اگر معاملات زیاد باشد، مانند این مورد، انصراف از کمیسیون به معنای کنار گذاشتن درآمد آسان است. 

با این حال، باید توجه داشت که بسیاری از پلتفرم هایی که هنوز توانایی خرید این ETF ها را یکپارچه نکرده اند، این کار را به صورت انتخابی انجام نداده اند، بلکه تنها به این دلیل است که یکپارچه سازی به زمان فنی نیاز دارد. 

در بورس هایی که آنها در آن معامله می شوند، بلافاصله دیروز ظاهر شدند، اما در مورد بسترهای کارگزاری، احتمالا هنوز کمی انتظار وجود دارد.

در نهایت، این امکان وجود دارد که همه پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری سهام آنها را ادغام کنند، به جز Vanguard. 

در واقع، از آنجایی که این ETF ها سرمایه گذاری در بیت کوین را بسیار آسان و فوری می کنند، این امکان وجود دارد که در آینده خرید و فروش ETF بیت کوین نیز در ویژگی های پیشرفته تمام حساب های جاری بانکی قرار گیرد. 

بیت کوین و ETF: رقابت بین BlackRock و Vanguard

اگر بزرگترین ETF بیت کوین در جهان تا به امروز Grayscale’s (GBTC) است، با 620,000 دارایی بیت کوین، بلک راک به سرعت در حال رشد است. 

نباید فراموش کرد که بلک راک بزرگترین مدیر دارایی جهان است و فعالانه در حال تبلیغ IBIT خود (iShares Bitcoin Trust) است. 

دیروز، در زمان عرضه در نزدک، IBIT تنها دارای 228 بیت کوین با ارزش دلاری کمی بالاتر از 10 میلیون بود. 

در پایان معاملات بورس، 400,000 هزار سهم آن بیش از 37 میلیون بار معامله شده بود، بنابراین صندوق مجبور به انتشار بیشتر شد.

در واقع، به نظر می رسد که این صندوق اکنون دارای 2,620 بیت کوین با ارزش دلاری بیش از 120 میلیون است. به عبارت دیگر، تنها در یک روز، دارایی بیت کوین خود را بیش از چند برابر کرده است. 

علاوه بر این، 112 میلیون دلار پول نقد اضافی دارد که به احتمال زیاد امروز از آن برای خرید BTC بیشتر استفاده خواهد کرد. به عبارت دیگر، AUM آن تنها در اولین روز عرضه در بورس بیش از بیست برابر شده است. 

حجم کل معاملات IBIT در نزدک در روز اول معاملات از یک میلیارد دلار گذشت. 

عملکرد Grayscale Bitcoin Trust

اما در مورد Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)، بیت کوین متعلق به آن بدون تغییر باقی ماند: تقریباً 619 میلیون، معادل حدود 28.6 میلیارد دلار.

تفاوت با IBIT بسیار زیاد است، اما GBTC چندین سال است که وجود دارد. به عبارت ساده تر، قبلاً یک تراست با سهام قابل معامله در فرابورس بود و اکنون یک ETF با سهام قابل معامله در بورس نیویورک است. 

توجه داشته باشید که دیروز حجم معاملات سهام GBTC بیشتر از IBIT بلک راک بود.

در واقع، در 11 ژانویه 2024، GBTC حجم معاملات 2.3 میلیاردی را ثبت کرد که بیش از دو برابر IBIT است. البته باید تاکید کرد که تعداد سهام به میزان قابل توجهی بیشتر و 692 میلیون در مقابل 400,000 هزار سهم است.

دیروز یک موفقیت بزرگ برای GBTC بود، اگرچه به نظر می رسد ممکن است طی ماه ها بلک راک، از طریق زیرمجموعه خود iShares، بخش قابل توجهی از سهم بازار را از بین ببرد.