این سیگنال چرخه بیت کوین نشان می دهد که بازار نزولی در حال نزدیک شدن به پایان است

یک جدید قدرتمند تجزیه و تحلیل زنجیره ای ابزاری به نام بیت کوین نشانگر Cycle Extremes منتشر شده است. این برای کمک به یافتن شرایط شدید در بازار بیت کوین طراحی شده است. تلاش می کند به این سوال نهایی پاسخ دهد که چه زمانی بازار کریپتو در اوج است یا پایین.

البته ابزارها و شاخص های بسیار خوبی وجود دارد که می توان به صورت جداگانه یا ترکیبی به آنها نگاه کرد. آنها راهنمایی هایی را برای جستجوی تلاقی خود در تعیین شرایط شدید بازار ارائه می دهند. با این حال، راهی برای خودکارسازی این تلاقی شاخص‌های بیشتر و قرار دادن آنها در یک معیار مشترک وجود دارد. با در نظر گرفتن بسیاری از مؤلفه ها و عوامل بازار بیت کوین، هدف آن شناسایی دقیق تر قله ها و افت های بالقوه است.

Cycle Extremes، ابزار جدیدی از Glassnode، دقیقاً هدفش ایجاد چنین شاخصی است که بر یک مجموعه داده‌های زنجیره‌ای تکی ندارد، بلکه چندین معیار اساسی را در یک کل هم افزایی ترکیب می‌کند. بنابراین، اگر یک سیگنال شرایط شدید در این متریک ترکیبی ظاهر شود، قدرت آن بسیار بیشتر از اجزای جداگانه خواهد بود.

یک نسخه اولیه از اندیکاتور Cycle Extremes اخیرا توسط تحلیلگر ارشد Glassnode ارائه شده است _Checkmatey_ در فید توییتر خود در آن مناسبت او اظهار داشت که «تلاقی دوست شماست».

علاوه بر نسخه پایه، نسخه دوم با اسیلاتور نیز وجود دارد که در ادامه به معرفی آن می پردازیم.

Cycle Extremes: 4 نشانگر در 1

تجزیه و تحلیل زنجیره ای تلاشی برای تعیین کمیت رفتار سرمایه گذاران بیت کوین است. این را می توان بر حسب معیارها، دسته ها و معیارهای مختلفی مانند فعالیت در زنجیره، سود و زیان یا دوره نگهداری سکه انجام داد.

نشانگر Cycle Extremes از Glassnode چهار معیار محبوب را در نظر می گیرد که در طول تاریخ دقت بالایی در تعیین اوج یا پایین چرخه های BTC نشان داده اند. به طور خاص، انحراف استاندارد +/- 1 را از حداکثر نوسانگرهای زیر اندازه گیری می کند:

• نسبت MVRV (سبز) - سود / زیان تحقق نیافته برای کل بازار را نشان می دهد.
• aSOPR (زرد) – سطوح شدید سود/زیان تحقق یافته را اندازه گیری می کند
• Puell Multiple (آبی) - نشان دهنده درآمد نسبی و سودآوری استخراج کنندگان BTC است
• ریسک رزرو (قرمز) - میزان HODLing سکه ها را نشان می دهد

سیگنال های اوج و پایین بیت کوین

هر یک از معیارهای بالا اگر به مقدار بسیار زیاد یا پایین برسد، مقدار باینری 1 یا -1 را برمی‌گرداند. در همین حال، نشانگر Cycle Extremes این مقادیر را برای هر چهار معیار جمع‌آوری می‌کند. اگر تلاقی حداقل 3 از 4 مؤلفه آن ظاهر شود، این اندیکاتور قله یا پایین بازار بیت کوین را مشخص می کند.

در چنین شرایطی، Cycle Extremes یک سیگنال آبی برای یک بازار بسیار سرد در پایان یک روند نزولی تولید می کند. در مقابل، یک سیگنال زرد برای یک بازار بسیار داغ معمولاً در پایان یک روند صعودی ظاهر می شود.

نمودار نشان می دهد که افراط در بازار نزولی در حال انجام بین اواسط ژوئن تا پایان دسامبر 2022 ظاهر شد. با بازگشت مجدد در بازار بیت کوین و صعود به قله 25,000 دلار از ابتدای سال 2023، سیگنال های آبی از نزول شدید انحراف از بین رفته اند

شایان ذکر است که کاهش مداوم زیر 20,000 دلار سیگنال دیگری روی این اندیکاتور ایجاد نکرده است.

آیا بدترین بازار خرس به پایان رسیده است؟

با این حال، مهم‌ترین سوال باقی می‌ماند: شانس اینکه سیگنال‌های نزولی همچنان بتوانند در چرخه جاری بازگردند چقدر است؟ در نمودار بالا می بینیم که هیچ بازار خرسی تاریخی برای چنین مدت طولانی، حدود 6 ماه، با سیگنال های آبی دنبال نشده است.

از سوی دیگر، در قسمت های ماکرو قبلی، سیگنال های آبی از Extreme Cycles چندان پراکنده و لکه دار نبودند. فقط پایین‌های 2014-2015 تا حدودی شبیه ساختار پایین چرخه فعلی است. با این حال، پراکندگی فعلی سیگنال ها هنوز در بالاترین حد خود قرار دارد.

صرف نظر از سرنوشت آینده بیت کوین، ارزش تماشای این توسعه جدید تحلیل زنجیره ای را دارد. پیچیدگی فزاینده بخش ارزهای دیجیتال نیازمند یک دید جهانی و نوآوری تحلیلی است. در عین حال، نباید تسلیم توهم یک شاخص جادویی واحد شد که هرگز اشتباه نیست.

برای آخرین تجزیه و تحلیل Bitcoin (BTC) BeInCrypto ، اینجا کلیک کنید.