خطرات نگهداری بیت کوین در CEX

به عنوان محبوبیت بیت کوین به رشد خود ادامه می دهد، افراد بیشتری برای خرید این ارز دیجیتال به صرافی های متمرکز روی می آورند. با این حال، درک این نکته مهم است که وقتی توکن‌های BTC در صرافی‌های متمرکز نگهداری می‌شوند، مالک هرگز به طور قطعی نمی‌داند که آیا واقعاً بیت‌کوین واقعی دریافت می‌کنند یا «بیت‌کوین کاغذی».

بیت کوین کاغذی به بیت کوین "من به شما بدهکارم" اشاره دارد، به این معنی که صرافی مقدار مشخصی از ارز دیجیتال را به کاربر بدهکار است. برای اطمینان از واقعی بودن بیت‌کوین خریداری‌شده، سرمایه‌گذاران باید آن را به یک ذخیره‌سازی شخصی خارج کنند کیف پول یا آن را برای دارایی یا محصول دیگری بفروشید. این به این دلیل است که اکثر صرافی‌ها کیف پول جداگانه‌ای برای کاربران ایجاد نمی‌کنند تا در هزینه‌های تراکنش صرفه‌جویی کنند، در عوض این شرکت‌ها موجودی بیت‌کوین را به‌عنوان عددی در کنار نام کاربری در صفحه‌گسترده نمایش می‌دهند.

نه کلیدهای شما ، نه سکه های شما

عبارت "نه کلیدهای شما، نه سکه های شما" یک ضرب المثل رایج در جامعه رمزنگاری است که بر اهمیت داشتن کلیدهای خصوصی در دارایی های ارزهای دیجیتال تأکید می کند. این بدان معناست که اگر سرمایه‌گذار کنترلی بر کلیدهای خصوصی مرتبط با ارز دیجیتال خود نداشته باشد، در واقع مالک سکه‌های خود نیست. از سوی دیگر، اگر سرمایه‌گذار روی کلیدهای خصوصی خود کنترل داشته باشد، مالکیت و کنترل کامل بر ارز دیجیتال خود دارد و می‌تواند هر طور که می‌خواهد با آن معامله کند.

صرافی های کریپتو تمایل دارند بیت کوین خود را در کیف پول هایی که دارای کلیدهای خصوصی هستند نگه دارند و آن را با خیال راحت ذخیره کنند. اگر هر بار که معامله‌گران در اکوسیستم خرید و فروش می‌کنند، مقادیر کمی بیت کوین را به کیف پول کاربران منتقل می‌کنند، صرافی‌ها متحمل هزینه‌های تراکنش قابل توجهی می‌شوند.

اکثر صرافی های بزرگ مدرکی مبنی بر سپرده های مشتری ارائه نکنید، و اگرچه برخی از صرافی های کوچک انجام می دهند، کاربران هنوز مجبورند به این گزارش ها تکیه کنید برای اطمینان از اینکه صرافی بیت کوین کافی برای پشتیبان گیری از موجودی مشتری دارد.

برداشت BTC از یک صرافی متمرکز به a کیف پول غیر حضانت یا یک کیف پول سخت افزاری بهترین راه برای اطمینان از دریافت بیت کوین واقعی توسط کاربران، کاهش مقدار بیت کوین کاغذی در گردش است. شایان ذکر است که با وجود 10 دقیقه زمان بلوک بیت کوین، صرافی ها می توانند بی درنگ بیت کوین را به حساب های کاربران منتقل کنند، زیرا آنها فقط باید شماره کنار نام کاربر را در صفحه گسترده خود به روز کنند.

یکی از نکات کلیدی فروش بیت کوین، عرضه محدود 21 میلیون سکه آن است. با این حال، درک این نکته مهم است که این عرضه ثابت نیست و تا زمانی که بیت کوین نهایی در سال 2140 استخراج شود، هر ده دقیقه در حال افزایش است. در حال حاضر، کمی بیش از 19 میلیون بیت کوین در گردش است و بقیه سکه ها تا 117 بعدی استخراج خواهند شد. سال ها.

صرافی هایی که بازاری را برای خرید، فروش و سهام گذاری بیت کوین فراهم می کنند، ممکن است بیت کوین بیشتری از آنچه در اختیار دارند بفروشند. این بدان معناست که اگر همه دارندگان بیت‌کوین که بیت‌کوین خود را در صرافی‌ها نگه می‌دارند، همزمان وجوه خود را برداشت کنند، ممکن است بیت‌کوین واقعی کافی برای دور زدن وجود نداشته باشد، زیرا ممکن است صرافی‌ها بیت‌کوین کاغذی بیشتری چاپ کرده و آن را به مشتریان ناآگاه فروخته باشند.

چیزی مشابه با صرافی FTX زمانی اتفاق افتاد که تعداد زیادی از کاربران به طور همزمان تلاش کردند وجوه خود را برداشت کنند. عجله ناگهانی برای برداشت پول قابل توجه است فشار بر توانایی بورس برای پاسخگویی به تقاضا. این، همراه با عوامل دیگری مانند بازار نوسان و مسائل نقدینگی، می‌توانست به فروپاشی FTX کمک کند.

سوء استفاده از وجوه

صرافی ها اغلب از بیت کوین کاربران خود برای بازپرداخت وثیقه استفاده می کنند و از سپرده ها به عنوان وثیقه برای حمایت از وام برای سود خود استفاده می کنند. این شرکت‌ها ممکن است مشوق‌هایی را به دارندگان بیت‌کوین ارائه دهند تا وجوه خود را در صرافی نگه دارند و در نتیجه هزینه‌های تراکنش کمتر، پاداش‌ها و کاهش هزینه‌های برداشت را کاهش دهند. اگرچه ممکن است این مزایا بسیار جذاب به نظر برسند، اما نگه داشتن بیت کوین در کیف پول خود ذخیره سازی ایمن تر است.

به عنوان مثال، سام بنکمن-فرید «میلیاردها دلار پول گذاشت مشتری FTX به "صندوق تامین مالی رمزنگاری او Alameda Research" سرمایه گذاری می کند, با توجه به شکایت SEC. او سپس «به‌عنوان قلک شخصی‌اش برای خرید آپارتمان‌های مجلل، حمایت از کمپین‌های سیاسی، و سرمایه‌گذاری خصوصی، در میان سایر موارد استفاده کرد».

درک پیچیدگی های مربوط به مالکیت بیت کوین در صرافی های متمرکز بسیار مهم است. با برداشت بیت کوین خود به کیف پول خود ذخیره سازی، می توانید اطمینان حاصل کنید که بیت کوین واقعی دریافت می کنید و در معرض خطر قرار گرفتن کاهش می دهید.