هفته گذشته ، یلن وزیر خزانه داری آمریکا از خطرات ارزهای دیجیتال به عنوان وسیله ای برای پس انداز بازنشستگی سخن گفت و آن را "حرکتی بسیار خطرناک" خواند.
یلن در انتقاد خود تنها نیست. چندین تحلیلگر و متخصص نیز به طور عمومی این ایده را مورد انتقاد قرار داده اند. به عنوان مثال، مشارکت کننده و شریک فوربس در شرکت حقوقی Adkisson Pitet، جی ادکیسون، آن را به بازی رولت تشبیه کرد. او گفت که ماهیت ذاتاً سوداگرانه ارزهای دیجیتال چیزی نیست که با برنامه ریزی بازنشستگی درآمیخته شود.
با این حال، پیشنهاد میشود که شاید بهترین شرط این باشد که به سادگی مبلغی را که فرد مایل به شرطبندی است برداشته، آن را به یک کازینو ببرید و اجازه دهید روی میز رولت روی قرمز یا مشکی سوار شود.»
به طور مشابه، وزارت کار اخیراً از امانتداران خواسته است قبل از اینکه به پس انداز کنندگان اجازه دهند ارزهای رمزنگاری شده را به 401(k) خود اضافه کنند، "احتیاط زیادی به خرج دهند". مهمترین نگرانی آنها نوسانات و ارزش گذاری بیش از حد بود.
در پاسخ، یلن گفت که برای قانونگذاران مناسب است که با تغییر این خطر، «به خطر رسیدگی کنند». انواع سرمایه گذاری های مجاز 401 (k)..
اما با توجه به بیت کوین (BTC) عملکرد درخشان در بلندمدت، آیا ممنوعیت کریپتو 401(k) یک قدم خیلی دور است؟
Fidelity Investments اولین ارائه دهنده بزرگی است که ارزهای دیجیتال را برای 401 (k)s ارائه می کند.
در آوریل، وفاداری سرمایه گذاری گزینه ای را برای شهروندان آمریکایی برای اضافه کردن بیت کوین به برنامه های بازنشستگی 401 (k) خود که توسط شرکت حمایت می شود، اعلام کرد. بر اساس این پیشنهادها، سرمایه گذاران می توانند تا 20 درصد از موجودی حساب خود را به بیت کوین اختصاص دهند. با این حال، امانتداران فردی می توانند در صورت تمایل، این سقف را کاهش دهند.
با توجه به اینکه Fidelity بزرگترین ارائهدهنده برنامه بازنشستگی آمریکا است، صنعت کریپتو اساساً این موضوع را نشانهای از مشروعیت رو به رشد بیتکوین میدانست. با این حال، سرمایهگذاران محافظهکارتر این حرکت را به شدت مورد انتقاد قرار دادند و به نگرانیها در مورد نوسانات و فقدان عوامل بنیادی پشتوانه داراییهای دیجیتال اشاره کردند.
از سال تا به امروز، بیت کوین 40 درصد کاهش یافته است، اما این امر مانع از پیشرفت Fidelity با محصول بیت کوین 401(k) نشده است. دیو گریرئیس بخش پیشنهادات و بسترهای بازنشستگی در محل کار در Fidelity Investments، گفت که این اقدام عمدتاً توسط "حامیان مالی برنامه" (یا کارفرمایان) انجام شده است که به چنین پیشنهادی ابراز علاقه کرده اند.
ما شروع به شنیدن علاقه فزاینده ای از طرف حامیان برنامه کردیم، به طور ارگانیک، در مورد اینکه چگونه بیت کوین یا دارایی های دیجیتال چگونه می تواند در برنامه بازنشستگی ارائه شود.
همانطور که گفته شد، وزارت کار با یادآوری به امانتداران که باید به نفع شرکت کنندگان در طرح عمل کنند، واکنش نشان داد. به طور خاص، این سازمان در مورد "خطرات مهم" ناشی از تقلب، سرقت و از دست دادن نگرانی هایی را مطرح کرد.
اما Fidelity گفت که وزارت کار دستورالعملی در مورد اینکه چگونه امانتداران می توانند با این نگرانی ها مقابله کنند یا اگر بخواهند بیت کوین را به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری 401(k) ادامه دهند، به تعهدات امانتداری خود عمل کنند، ارائه نکرده است.
گری در توضیح این وضعیت گفت که امانتداران، و نه وزارت کار، باید در مورد اجازه دادن به کارگران برای سرمایه گذاری در بیت کوین برای برنامه ریزی بازنشستگی تصمیم بگیرند.
"وزارت کار نظر خود را در مورد ارزهای دیجیتال به جای آنچه که به درستی متعلق به سازمان های حامی برنامه ریزی است، جایگزین می کند."
اختلاف نظر بین حامیان طرح و سرمایه گذاران فردی
اگرچه Fidelity گفت علاقه حامیان برنامه باعث شد تا یک محصول بازنشستگی بیت کوین ارائه دهد، نظرسنجی شورای حامی طرح آمریکا نشان داد که ٪۱۰۰ اعضای آن، ارزهای دیجیتال را یک وسیله سرمایه گذاری قانونی برای برنامه ریزی بازنشستگی نمی دانند.
Chiming in، مشاور سرمایه گذاری و موسس مشاوران Bridgeriver، دن کیسی، خاطرنشان می کند که حامیان طرح در قبال اجرای کلی برنامه های بازنشستگی خود مسئول هستند. به این ترتیب، یک بی میلی عمومی برای پذیرش خطرات نگهداری و نوسانات مرتبط با محصولات بازنشستگی کریپتو وجود دارد.
"بسیاری از کارفرمایان که من می شناسم آن را نمی خواهند زیرا آنها مسئول هستند."
در مقابل ، الف بررسی از افراد تصادفی انجام شده توسط بیت کوین ایرا در ماه می دریافتند که 80 درصد از پاسخ دهندگان در نظر دارند ارزهای دیجیتال را به سبد بازنشستگی خود اضافه کنند.
با این حال، حجم نمونه نسبتا کوچک بود و تنها 500 نفر بود. و از آنجایی که بیش از نیمی از آن ها با کریپتو آشنا هستند (55٪ گفتند که اولین رمزارز خود را بین 41 تا 65 سال خریده اند)، نشان دهنده یک سوگیری طرفدار رمزنگاری در جامعه نمونه است.
با این وجود، کریس کلین، یکی از بنیانگذاران بیت کوین IRA، گفت: نتایج نظرسنجی نشان می دهد که دارایی های دیجیتال در خط مقدم تعریف مجدد پول هستند، به ویژه در مورد برنامه ریزی بازنشستگی.
بیت کوین و کریپتو به سرعت در حال تبدیل شدن به پیش نیاز یک سبد مدرن هستند. آینده پول به شدت در حال تغییر است و آمریکاییها فرصتی را میبینند که فراتر از روشهای سنتی تعامل و معامله حرکت کنند، بهویژه وقتی نوبت به سبد بازنشستگی آنها میرسد.
کلاین اضافه کرد که علیرغم عوامل کلان اقتصادی در بازی، سرمایه گذاران همچنان مشتاق هستند تا وسایل نقلیه بازنشستگی را فراتر از سهام و اوراق قرضه سنتی متنوع کنند.
آیا چیزی تغییر کرده است؟
به سرعت به جلو، و به ویژه شتاب عوامل اقتصاد کلان تورم خارج از کنترل، باعث کاهش شدید قیمت بیت کوین شده است.
13 ژوئن شاهد کاهش قیمت بیت کوین به زیر 23,000 دلار بودیم که به پایین ترین حد خود در 18 ماه گذشته رسید. با 180 ناگهانی کارایی دارایی های دیجیتال به عنوان ابزارهای سرمایه گذاری قابل دوام به طور کلی، هشدار یلن در مورد بیت کوین به عنوان یک وسیله نقلیه بازنشستگی بیش از پیش برجسته می شود.
CryptoSlate برای یک نظر به روز با Kline تماس گرفت. کلاین از طریق ایمیل گفت که ترس از رکود احتمالاً منجر به تعدیل انتظارات خواهد شد. با این حال، او معتقد است که سرمایه گذاران بازنشسته، با دیدگاه بلندمدت، در شرایط فعلی "بی طرف خواهند ماند".
این احتمال وجود دارد که جذابیت بیت کوین برای سرمایه گذاران به عنوان وسیله ای برای پس انداز بازنشستگی، بی طرف باقی بماند، زیرا افراد امور مالی بلندمدت خود را ارزیابی می کنند.
با استناد به نتایج نظرسنجی، کلاین گفت که علاقه کلی به بیت کوین به عنوان یک وسیله نقلیه بازنشستگی در یک روند صعودی است. اما او علاقه مند است ببیند که "وقتی گرد و غبار نشست" اوضاع چگونه پیش می رود.
دادههای نظرسنجی اخیر ما یک روند کلی صعودی را برای افرادی نشان میدهد که سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال را به عنوان بخشی از سبد بازنشستگی خود در نظر میگیرند، و جالب است که ببینیم پس از فروکش کردن گرد و غبار چه اتفاقی خواهد افتاد.
خطر نوسانات کریپتو
بازار نزولی قبلی شاهد بود که بیتکوین 85 درصد از ارزش خود را از اوج به پایین از دست داد، که اگر چرخههای مشابهی در آینده اتفاق بیفتد، تقاضای بزرگی برای پساندازهای بازنشستگی به وجود میآورد.
سپس مجدداً، طرف دیگر نوسانات پتانسیل صعودی قابل توجهی دارد. همانطور که توسط موسس مشاوران کامپوند کپیتال توضیح داده شده است، چارلی بیلهلومیانگین سالانه بازده بیت کوین از سال 2011 به 231 درصد رسیده است. بیش از ده برابر کلاس دارایی با بهترین عملکرد بعدی بر این اساس - نزدک.
به خاطر داشته باشید که بخش عمده ای از سود هر دارایی در اوایل چرخه عمر آن حاصل می شود. بنابراین، از این نقطه به بعد، سود بیش از 200٪ در سال برای بیت کوین بعید است.
اما، اگر سودهای مشابهی در چرخه های آینده رخ دهد، موضوع به زمان بندی بازار تبدیل می شود که حتی پیچیده ترین سرمایه گذاران نمی توانند به طور مداوم به آن دست یابند. علاوه بر این، ضربالمثل «زمان در بازار، نه زمانبندی بازار»، تنها زمانی به حساب میآید که تاریخ نقدینگی پایانناپذیر باشد.
مردم می توانند از آنها استفاده کنند 401 (k) ثانیه از 59.5 سالگی بدون جریمه. اما حداقل توزیع مورد نیاز (RMD) باید تا سن 72 سالگی گرفته شود. بنابراین، یک پنجره انعطاف پذیری 12.5 ساله در دسترس است که در تئوری می تواند چندین چرخه گاو نر را پوشش دهد.
با این حال، با نزدیک شدن به سال های گرگ و میش، درجه قابل توجهی از اطمینان در مورد امور مالی ضروری است. به همین دلیل، بیت کوین به عنوان یک وسیله نقلیه بازنشستگی ممکن است فقط برای پس انداز کنندگان جوان بازنشستگی متحمل ریسک جذاب باشد.
منبع: https://cryptoslate.com/the-case-for-bitcoin-as-a-part-of-retirement-savings/