تجزیه و تحلیل زنجیره ای: از دست دادن واقعی سرمایه گذاران BTC به ATH جدید می رسد

در طول هفته گذشته، بیت کوین سرمایه گذاران تصمیم گرفتند سکه های خود را با بیشترین ضرر در تاریخ بفروشند. BeInCrypto نگاهی به اندیکاتورهای زنجیره ای می اندازد که بر اساس آن ها 6 روز گذشته منجر به ضرر 19.121 میلیارد دلاری بیت کوین شده است.

La بهمن فروش اولین بار با از دست دادن حمایت در منطقه 28,000 دلاری که در 12 ژوئن رخ داد (فلش آبی) آغاز شد. یک روز بعد، یک شمع قرمز بسیار بزرگ با بدنه ای به بیش از -15٪ چاپ شد.

به دنبال آن افت بی‌سابقه بیت‌کوین به پایین‌تر از اوج چرخه قبلی 2016-2017 در 20,000 دلار در 18 ژوئن (فلش نارنجی) رخ داد.

نمودار BTC توسط Tradingview

این حرکات پویا رو به پایین با حجم نسبتاً بالایی صورت گرفت. این نشان می دهد که بسیاری از سکه ها در این محدوده دست به دست شده اند. علاوه بر این، این حرکت پس از یک ادغام 33 روزه در محدوده 28,000 تا 32,000 دلار اتفاق افتاد. این منطقه اکنون احتمالاً به عنوان مقاومت عمل خواهد کرد.

ضرر تحقق یافته به ATH جدید می رسد

ضرر تحقق‌یافته نشان‌دهنده زیان کل (به دلار آمریکا) تمام سکه‌های جابجا شده است که قیمت آنها در آخرین حرکت بالاتر از قیمت در حرکت فعلی آنها بود.

اقدام قیمت 13 تا 18 ژوئن که در بالا توضیح داده شد، نسبت ضرر تحقق یافته را به بالاترین حد خود رساند. مجموع ضرری که سرمایه گذاران هنگام تصمیم به فروش سکه های خریداری شده خود با قیمت های بالاتر متحمل شدند، 19.121 میلیارد دلار برای دوره 6 روزه گذشته (منطقه آبی) بود.

این‌ها مقادیری از ضرر هستند که بر حسب دلار اندازه‌گیری می‌شوند، که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بیت‌کوین هرگز در تاریخ تجربه نکرده‌اند. این را می توان به خوبی در نمودار بلند مدت مشاهده کرد، جایی که زیان تحقق یافته با میانگین متحرک 7 روزه آن نشان داده می شود.

همین یک ماه پیش، BeInCrypto همان شاخص روی زنجیره را تحلیل کرد، نشان می دهد که ضرر واقعی در ماه مه ممکن است نشان دهنده کاهش قریب الوقوع قیمت بیت کوین باشد (دایره سبز). دلیل این امر افزایش شدید ضرر واقعی در طی کاهش BTC از 38,000 دلار به 29,000 دلار بود. در آن نقطه، این اندیکاتور به ATH قبلی خود نزدیک شد که طی یک کاهش مشابه در ماه مه 2021 (دایره آبی) ایجاد شد.

با این حال، زیان تحقق یافته ای که امروز شاهد آن هستیم در سطح بسیار بالاتری از تمام پیک های زیان سرمایه گذاران قبلی (خط قرمز) است. میانگین متحرک 7 روزه این اندیکاتور امروز به بالاترین حد خود در 2.831 میلیارد دلار رسیده است.

در عین حال، لازم به یادآوری است که خوانش‌های ضریب ضرر واقعی از لحاظ تاریخی بسیار بالا سیگنال‌هایی از پایین محلی یا کلان (فلش‌های نارنجی) بودند. بنابراین، آنها معمولا با پرش های قوی دنبال می شدند.

ما قبلا بیت کوین بیشتری از دست داده ایم

نگاهی تکمیلی به اندیکاتور ضرر واقعی با بیان اندازه آن نه به دلار، بلکه به بیت کوین ارائه می شود. در این مورد، مشخص می‌شود که دوره‌هایی وجود داشته است که سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند دارایی‌های خود را با ضرر بیشتر به ازای ارزش بیت‌کوین در آن زمان بفروشند.

تحلیلگر زنجیره ای @SwellCycle نموداری از ضرر واقعی بیان شده در بیت کوین را در توییتر منتشر کرد که به سال 2015 باز می گردد. در نمودار، او مناطق (زرد) زیان بسیار بالایی را که سرمایه گذاران متحمل شده اند را برجسته کرد. به نظر می رسد که شدیدترین کاهش، که در 13 ژوئن رخ داد، تنها سومین ضرر واقعی در تاریخ بیت کوین بود.

زیان واقعی بزرگتر با پایین آمدن بیت کوین در دسامبر 2018 مرتبط بود که در پایان بازار نزولی قبلی به آن رسیده بود. در مقابل، در مارس 2020 و در خلال سقوط کووید-19، زیان بزرگی که در BTC اندازه‌گیری شده است، بزرگ‌ترین است. علاوه بر این، در ژانویه 2015 در پایین ترین سطح بازار نزولی، زیان تحقق یافته قابل مقایسه با سطوح فعلی به دست آمد.

سود/زیان خالص تحقق یافته به ATL می رسد

یک شاخص دیگر وجود دارد که قابل ذکر است که همچنین نشان می دهد که ضرر واقعی امروز در بالاترین سطح خود قرار دارد. نسبت سود و زیان خالص تحقق یافته تمام سکه های منتقل شده با تفاوت بین سود تحقق یافته و زیان تحقق یافته محاسبه می شود.

در اینجا دوباره، در دیدگاه بلندمدت، می بینیم که سود/زیان خالص تحقق یافته هرگز کمتر نبوده است. در حال حاضر، این نمودار به پایین ترین حد تاریخ (ATL) یعنی 2.199 میلیارد دلار رسیده است. با این حال، توجه داشته باشید که این نسبت دوباره زیان تحقق یافته را به دلار بیان می کند.

برای آخرین تجزیه و تحلیل Bitcoin (BTC) BeInCrypto ، اینجا کلیک کنید.

سلب مسئولیت

تمام اطلاعات موجود در وب سایت ما با حسن نیت و فقط برای اهداف عمومی منتشر می شود. هر اقدامی که خواننده نسبت به اطلاعات موجود در وب سایت ما انجام می دهد ، کاملاً به خطر خود آنها است.