میکرواستراتژی سقوط کرد زیرا SEC حسابداری بیت کوین خود را رد کرد

(قانون بلومبرگ) - SEC گفت که شرکت MicroStrategy نمی تواند نوسانات وحشی بیت کوین را از اقدامات حسابداری غیررسمی که برای سرمایه گذاران انجام می دهد حذف کند.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

اخبار بد برای MicroStrategy تشدید شد زیرا سهام این شرکت تا 20 درصد سقوط کرد که بزرگترین سقوط روزانه از 23 فوریه بود. سهام آن در 375.89 دلار بسته شد که نزدیک به 18 درصد کاهش داشت. بیت کوین نیز سقوط کرد و حدود ساعت 7:4 بعد از ظهر در نیویورک بیش از 15 درصد کاهش یافت.

این سازنده نرم‌افزار سازمانی که در سال 2020 اعلام کرد خرید و نگهداری بیت‌کوین یکی از استراتژی‌های تجاری کلیدی آن است، از معیارهای غیر GAAP در فرم 10-Q خود برای سه ماهه منتهی به 30 سپتامبر 2021 استفاده کرد تا به سرمایه‌گذاران نشان دهد درآمد آن چقدر خواهد بود. اگر نباید به ارز دیجیتال ناپایدار لطمه وارد کند، بوده است.

نامه ای که روز پنجشنبه منتشر شد نشان می دهد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار اعتراض کرد.

اصول حسابداری پذیرفته شده عمومی ایالات متحده یا GAAP هیچ قانونی برای گزارش ارزش دارایی های دیجیتال ارائه نمی دهد. دستورالعمل‌های غیر الزام آور موسسه آمریکایی CPA می‌گوید شرکت‌ها باید ارز را به عنوان دارایی نامشهود طبقه‌بندی کنند، همانطور که در ASC 350 مشخص شده است. این بدان معناست که کسب‌وکارهایی که واجد شرایط شرکت‌های سرمایه‌گذاری نیستند، ارز دیجیتال را با هزینه‌های تاریخی ثبت می‌کنند و سپس تنها در صورت ارزش آن را تعدیل می‌کنند. کاهش می یابد. به محض اینکه دارایی‌های آن‌ها کاهش یابد، یا کاهش یابد، شرکت‌ها نمی‌توانند در صورت بهبود قیمت، ارزش خود را اصلاح کنند.

برای یک دارایی فرار مانند بیت کوین، این یک مشکل است. ارزش موجود در دفتر فقط می تواند به صورت کاهشی ثبت شود که هرگز رشد نمی کند. برای MicroStrategy، با ذخایر مادی بیت کوین، نوسانات نزولی در ارزش ارز دیجیتال به شدت به سود شرکت ضربه می زند.

برای سه ماهه منتهی به 30 سپتامبر 2021، MicroStrategy زیان خالص 36.1 میلیون دلاری را گزارش کرد. بایگانی آن نشان می دهد که افزایش هزینه غرامت مبتنی بر سهم و کاهش ارزش دارایی های دیجیتال آن باعث شد درآمد غیر رسمی یا غیر GAAP شرکت به 18.6 میلیون دلار کاهش یابد.

داستان ادامه دارد

MicroStrategy بلافاصله به درخواست نظر پاسخ نداد.

این شرکت به SEC گفت که از اقدامات غیر GAAP برای ارائه تصویر کامل تری از امور مالی خود به سرمایه گذاران استفاده می کند. اگر شرکت فقط کاهش ارزش خود را نشان دهد، «ارزیابی ناقصی» از ذخایر بیت‌کوین خود ارائه می‌کند که با توجه به استراتژی شرکت برای خرید و نگهداری بیت‌کوین، «برای مدیریت یا سرمایه‌گذاران کم‌معنا خواهد بود».

این شرکت نوشت: «به‌علاوه، ما معتقدیم که گنجاندن ضررهای ناشی از کاهش ارزش غیرنقدی بیت‌کوین ممکن است در غیر این صورت توجه سرمایه‌گذاران ما را از نتایج عملیاتی کسب‌وکار تحلیل نرم‌افزار سازمانی ما منحرف کند.

SEC مخالفت کرد. در نامه‌ای به تاریخ 3 دسامبر، تنظیم‌کننده بازار به MicroStrategy گفت که با این تعدیل مخالف است و به شرکت گفته است که آن را از پرونده‌های بعدی حذف کند. MicroStrategy در پاسخ 16 دسامبر خود گفت که مطابقت خواهد داشت.

MicroStrategy مدافع سرسخت تغییر قوانین فعلی حسابداری ارزهای دیجیتال بوده است. در سال 2021 به هیئت استانداردهای حسابداری مالی نامه نوشت و از قانونگذار حسابداری ایالات متحده خواست تا قوانینی بنویسد که ارزش واقعی ارزهای دیجیتال را بهتر منعکس کند. صدها نامه نویس دیگر از این روش پیروی کردند.

FASB مدت‌ها درخواست‌ها برای نوشتن قوانین جدید برای دارایی‌های دیجیتال را رد کرده بود، اما سرمایه‌گذاری‌های برجسته در بیت‌کوین توسط MicroStrategy و Tesla Inc. مکالمه را تغییر داده است. در ماه دسامبر، هیئت حاکمه اعلام کرد که تحقیق در مورد این موضوع را آغاز خواهد کرد.

-با کمک کریستال کیم از اخبار بلومبرگ

To contact the reporter on this story: Nicola M. White in Washington at [ایمیل محافظت شده]

برای تماس با سردبیران مسئول این داستان: جف هرینگتون در [ایمیل محافظت شده]; David Jolly at [ایمیل محافظت شده]

(اطلاعات جدیدی را با شروع پاراگراف هفتم اضافه می کند.)

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2022 Bloomberg LP