MicroStrategy همچنان به خریدهای عمده بیت کوین ادامه می دهد

با صندوق جنگ 190,000 بیت کوین، MicroStrategy بر روی سود غیرقابل تحقق تقریباً 4 میلیارد دلار قرار دارد، اما مدیرعامل مایکل سیلر می گوید این شرکت هیچ برنامه ای برای فروش بیت کوین خود ندارد. "من برای همیشه تاپ را خواهم خرید. سایلر اخیراً به بلومبرگ گفت بیت کوین استراتژی خروج است. گاو صریح بیت کوین گفت که بیت کوین از نظر فنی برتر از طلا، S&P 500 و املاک و مستغلات است.

بیت کوین به تازگی به عنوان یک طبقه دارایی تریلیون دلاری ظاهر شده است و در کنار نام هایی مانند اپل، گوگل و مایکروسافت قرار دارد. اما تفاوت بین بیت کوین و هفت باشکوه در کلاس دارایی بیت کوین است. این یک شرکت نیست. در ساختار سرمایه این شرکت ها فضای کافی برای نگهداری 10 تریلیون یا صد تریلیون دلار سرمایه وجود ندارد. بنابراین رقابت بیت کوین با طلا، که 10 برابر بیشتر از آنچه در حال حاضر است، در حال رقابت با شاخص S و P است. در حال رقابت با املاک و مستغلات، صد تریلیون دلار به اضافه طبقه دارایی به عنوان ذخیره ارزش است. بنابراین ما معتقدیم که سرمایه از آن طبقات دارایی به بیت‌کوین جریان می‌یابد، زیرا بیت‌کوین از نظر فنی برتر از آن کلاس‌های دارایی است و در این صورت، دلیلی برای فروش برنده برای خرید بازنده‌ها وجود ندارد.

در واقع، طبق تحقیقات Buy Bitcoin Worldwide Saylor به جای یک فروشنده، خریدار است و خریدهای بزرگ بیت کوین زیر را از ابتدای نوامبر سال گذشته انجام داده است. 

• 11/01/2023 – 155 بیت کوین به قیمت 5.3 میلیون دلار
• 11/30/2023 – 16,130 بیت کوین به قیمت 593.3 میلیون دلار
• 12/27/2023 – 14,620 بیت کوین به قیمت 615.7 میلیون دلار
• 02/06/2024 – 850 بیت کوین به قیمت 37.2 میلیون دلار

خزانه بیت کوین MicroStrategy

MicroStrategy اکتبر گذشته هیچ بیت کوینی خریداری نکرد. قبل از آن، این شرکت خرید خود از حدود 5,445 بیت کوین را بین 1 آگوست 2023 تا 24 سپتامبر 2023 فاش کرد. این خرید که شامل MicroStrategy و شرکت های تابعه آن می شود، تقریباً 147.3 میلیون دلار به صورت نقدی با میانگین قیمت تقریباً 27,053 دلار در هر بیت کوین بود. ، با احتساب کارمزدها و هزینه ها.

تا 24 سپتامبر 2023، MicroStrategy و شرکت های تابعه آن مجموعاً 158,245 بیت کوین را در اختیار داشتند. اینها با قیمت کل خرید تقریباً 4.68 میلیارد دلار، با میانگین قیمت خرید تقریباً 29,582،XNUMX دلار به ازای هر بیت کوین، با احتساب کارمزدها و هزینه ها، خریداری شدند.

علاوه بر این، MicroStrategy با Cowen and Company، LLC، Canaccord Genuity LLC و Berenberg Capital Markets LLC قرارداد فروش منعقد کرده است. بر اساس این قرارداد، MicroStrategy ممکن است سهام کلاس A سهام عادی خود را منتشر کرده و بفروشد که قیمت کلی آن تا 750.0 میلیون دلار است. از 24 سپتامبر 2023، MicroStrategy مجموعاً 403,362 سهم را تحت قرارداد فروش منتشر کرده و فروخته است که درآمد خالص تقریباً 147.3 میلیون دلاری را به همراه داشته است، کمتر از کمیسیون فروش.

در گذشته، MicroStrategy اعلام کرد که در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری خواهد کرد، نشانه‌ای از بادهای کلان بود و باعث افزایش فشار خرید می‌شد.

در بخش پرسش و پاسخ تماس سه ماهه چهارم 4، در پاسخ به این سوال که آیا MicroStrategy قصد دارد از بیت کوین تنوع ببخشد، سایلر گفت: «نظر ما این است که بیت کوین یک دارایی ذخیره خزانه داری درجه یک سازمانی است. 2020٪ به عنوان اثبات کار شبکه دارایی رمزنگاری غالب است. اگر مورد استفاده پول یا ذخیره بلندمدت ارزش، یعنی طلای دیجیتال باشد، این برنده دارایی رمزنگاری می شود. بنابراین آنچه ما از خزانه خود می خواستیم، در اصل طلای دیجیتال از شبکه پولی غالب در جهان بود.

سیلور گفت که سایر ارزهای دیجیتال به طور کامل با این استراتژی همخوانی ندارند - در عوض آنها را به عنوان "تزهای سرمایه گذاری" توصیف کرد. او گفت: «آنها بیشتر شبیه سرمایه گذاری های خطرپذیر هستند، و مشخصات ریسک-پاداش متفاوتی دارند. ما بخشی از خزانه خود را به سرمایه گذاری مخاطره آمیز اختصاص نداریم، بنابراین برای ما مناسب نیست.»

سیلور در 28 ژانویه با اندرو هندرسون از Nomad Capitalist صحبت می کرد که حتی پیش بینی کرد که بیت کوین در نهایت از طلا به عنوان دارایی ذخیره اولیه جهان خارج می شود. او گفت: «طلا پول مرده است. طلای خود را بفروشید، بیت کوین بخرید زیرا دیگران طلاهایشان را می‌فروشند و اگر منتظر بمانید تا زمانی که تمام صندوق‌های تامینی طلای خود را رها می‌کنند، پیشتاز باشید، آخرین نفری خواهید بود که بیرون می‌روید. در حال حاضر 10 تریلیون دلار انرژی پولی در طلا وجود دارد. در نهایت، این تنها بانک های مرکزی خواهند بود که می خواهند آن را نگه دارند. هر بازیگر منطقی خصوصی از آن خارج می شود و به بیت کوین می رود.

مایکل سیلر کیست؟

پس مایکل سیلر، رئیس اجرایی MicroStrategy و مبشر بیت کوین کیست؟ سیلور در مؤسسه فناوری ماساچوست تحصیل کرد و در سال 1987 با یک رشته دو رشته در علوم، فناوری و جامعه و هوانوردی و فضانوردی فارغ التحصیل شد. در MIT بود که سایلر با سانجو بانسال، بنیانگذار MicroStrategy، ملاقات کرد. پس از فارغ التحصیلی، سایلر دو سال را به عنوان مشاور شبیه سازی کامپیوتری برای گروه فدرال و دوپون گذراند تا اینکه او و بانسال MicroStrategy را در سال 1989 راه اندازی کردند. تجارت اصلی شرکت به عنوان یک فروشنده نرم افزار، برنامه های کاربردی هوش تجاری سازمانی (BI) است. پلتفرم MicroStrategy از داشبوردهای تعاملی، گزارش‌های قالب‌بندی‌شده، کارت‌های امتیازی، و پرسش‌های موقت پشتیبانی می‌کند - همه برای کمک به کسب‌وکارها در تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر با استفاده از داده‌هایشان طراحی شده‌اند.مایکل سایلر آدرس اینترنتی Hope.com را خریداری کرد – که اکنون به یک صفحه MicroStrategy هدایت می شود که بیت کوین را تمجید می کند.

در سال 1992 این شرکت قراردادی 10 میلیون دلاری با مک دونالد به عنوان اولین مشتری اصلی خود امضا کرد و هرگز از آنجا به عقب نگاه نکرد. امروزه MicroStrategy بیش از 4000 مشتری در بخش دولتی و خصوصی از جمله کوکاکولا، جانسون و جانسون و استارباکس دارد. در NASDAQ (MSTR) فهرست شده است و در سطح جهانی انتخاب بازار (Nasdaq-GS) معامله می شود. ارزش بازار MSTR 9.16 میلیارد دلار است و این شرکت نرخ های بالای تمدید را از مشتریان SAAS بلوچیپ و ادامه درآمد تکراری بالا از مجوزها و خدمات پشتیبانی گزارش می دهد.

Saylor شرکت را از طریق اتهامات کلاهبرداری حسابداری، یک رشته استعفای اخیر مدیران و روندهای بی ثبات متعدد در صنعت نرم افزار رهبری کرده است - اما با هر معیاری که می شود، MicroStrategy امروز یک داستان موفقیت آمیز و بزرگترین شرکت مستقل هوش تجاری است. .

سیلور در 8 آگوست 2022 از سمت مدیر عاملی خود کناره‌گیری کرد، که بسیاری آن را به نگرانی‌های سهامداران درباره تمرکز تک‌نگر او بر بیت‌کوین نسبت می‌دهند. در آن زمان Phong Le، رئیس شرکت، مدیرعامل و عضو هیئت مدیره شد. با این وجود، سایلر رئیس هیئت مدیره و یکی از مدیران اجرایی شرکت باقی ماند.

MicroStrategy بیت کوین می خرد

سیلر حدود 24 درصد از سهام MicroStrategy را در اختیار دارد، اما 72 درصد از قدرت رای شرکت را از طریق دسته‌ای از سهام که به او رای بیشتری می‌دهد، کنترل می‌کند. با شروع تابستان 2020، وسواس شخصی او در مورد بیت کوین به زندگی شرکتی او سرایت کرد و سایلر MicroStrategy را هدایت کرد تا به "طرفدارترین" شرکت عمومی تا کنون تبدیل شود.

در 11 آگوست، این شرکت خرید اولیه 21,454 بیت کوین خود را با قیمت کل خرید 250 میلیون دلار (میانگین هر بیت کوین = 11653 دلار) تکمیل کرد. این خرید به دنبال یک خرید 16,796 بیت کوین 175 میلیون دلار (متوسط ​​قیمت هر بیت کوین=~ 10419 دلار) در سپتامبر 2020. بعد، در 5 دسامبر، سایلر توییت که این شرکت به تازگی سومین خرید بیت کوین خود را انجام داده است – تایید خرید 2,574 بیت کوین به قیمت 50 میلیون دلار نقد (متوسط ​​قیمت هر بیت کوین = 19427 دلار).

سپس، سایلر توسط صدای جیر جیر در 21 دسامبر، MicroStrategy به تازگی خرید عظیمی از 29,646 بیت کوین انجام داده است که مجموع دارایی های شرکت را به 70,470 بیت کوین رسانده است. این خرید با فروش اسکناس قابل تبدیل به سرمایه گذاران معتبر تامین شد که در اوایل دسامبر 650 میلیون دلار جمع آوری کرد. در 24 فوریه این شرکت اعلام کرد که 19,452 بیت کوین دیگر به ارزش حدود 1.03 میلیارد دلار خریداری کرده است. پس از این خرید بزرگ، این شرکت 80 میلیون دلار دیگر را در یک سری خریدهای کوچکتر بیت کوین خرج کرد.

چرا مایکل سیلر اینقدر نسبت به بیت کوین خوش بین است؟

پس چرا سیلور چنین گاو بیت کوینی است؟ سیلور پس از تبدیل شدن بیت‌کوین به دارایی ذخیره اولیه MicroStrategy گفت: «این سرمایه‌گذاری نشان‌دهنده باور ما است که بیت‌کوین، به‌عنوان رایج‌ترین ارز رمزنگاری‌شده جهان، یک ذخیره قابل اعتماد از ارزش و یک دارایی سرمایه‌گذاری جذاب با پتانسیل افزایش درازمدت بیشتری نسبت به نگهداری پول نقد است».

بیت کوین همچنین به وضوح هویت سیلور را به عنوان یک مبشر فناوری جذاب می کند. در سپتامبر 2020 توئیت نبوی کردبیت کوین انبوهی از هورنت های سایبری است که به الهه خرد خدمت می کنند، از آتش حقیقت تغذیه می کنند و به طور تصاعدی در پشت دیواری از انرژی رمزگذاری شده هوشمندتر، سریع تر و قوی تر می شوند. این هنوز توییت پین شده در حساب توییتر اوست. سایر تفکرات افسانه ای که او درباره بیت کوین انجام داده است، آن را به این صورت تایید می کند:

• بازار نقل و انتقالات مالی غیرمتمرکز 24/7 – «در تعطیلات آخر هفته شکرگزاری، #بیت کوین به مدت 113.5 ساعت بدون وقفه در مقابل 3.5 ساعت برای بازارهای سرمایه ایالات متحده کار کرد. شبکه های گوگل، اپل، فیس بوک و آمازون نیز بدون وقفه کار می کردند. هیچ کس قرار نیست به 3.1 درصد در دسترس بودن از شبکه پولی خود بسنده کند.
• کالایی که کلید یک صنعت خواهد شد همان منطقی که مهندسان را وادار می کند که فولاد، آلومینیوم و اکسیژن را برای ساختن، پرواز و تنفس ترجیح دهند، من را به ترجیح دادن #بیت کوین برای پس انداز سوق می دهد.
• نسخه تقویت شده طلا که به سرعت آزادی مالی را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند – « #طلا آزادی مالی را از طریق اسب، کالسکه و کالسکه به ارمغان می آورد. #بیت‌کوین یک درایو وارپ با قدرت رمزنگاری است. زمانی که سیستم حمل و نقل پولی دولت مدرن از بین برود، ممکن است به اقتصادی برگردیم که از اسب، الاغ و قاطر نیرو می گیرد، اما من شک دارم.

مالی سنتی به سرمایه گذاری های بیت کوین MicroStrategy واکنش نشان می دهد

پس از خرید اولیه بیت کوین در آگوست 2020، قیمت سهام MicroStrategy افزایش یافت. به عنوان مثال، در 16 فوریه 2021، قیمت MSTR بیش از 950 دلار بود، که از سال 1998 مشاهده نشده بود. امروز قیمت به طور قابل توجهی به 672 دلار کاهش یافته است، اما از زمانی که MicroStrategy اولین خرید بیت کوین خود را انجام داد، 360 درصد افزایش یافته است.

تحلیلگران فرصت سهام MSTR را به عنوان یک تجارت نرم افزاری و تحلیلی موفق که همراه با یک استراتژی خزانه داری است که ممکن است برای کنجکاوان بیت کوین جذاب باشد، تحسین کرده اند. Citron Research درباره سهام MicroStrategy گفت، "سرمایه گذاران بهترین نرم افزارهای کلاس نرم افزار را با تخفیف و یک گزینه تماس رایگان برای داشتن گنجینه رو به رشد بیت کوین دریافت می کنند." گروه تحقیقاتی همچنین پیشنهاد کردند که تنها «راه مطمئن و مقرون‌به‌صرفه» برای قرار گرفتن در معرض بیت‌کوین از طریق MicroStrategy است.

Russell Investments، یک راه‌حل‌های سرمایه‌گذاری و سازنده شاخص بازار مستقر در سیاتل، 60,546 سهام MSTR را در 30 سپتامبر 2020 خریداری کرد. این امر موقعیت آن را در MicroStrategy تا 72% افزایش داد. این شرکت قبلاً بیت کوین را در وبلاگی در سال 2018 تأیید کرده بود که با این عنوان شروع می شود: «در حالی که بسیاری پایه های بیت کوین را زیر سوال می برند، شاید مهمتر از آن، بیت کوین پایه های بانک های مرکزی را زیر سوال می برد». در ادامه می‌گوید: «بیت‌کوین از نظر فن‌آوری هیجان‌انگیز است، می‌تواند تفسیر «عصر جدید»، «ارز آینده» را حفظ کند، و مزایایی دارد که هم مورد بی‌اعتنایی قرار می‌گیرد و هم توسط مؤسسه‌ای بدبین است.

صندوق تامینی متمرکز Quant Renaissance Technologies نیز یکی از خریداران اصلی MSTR در شش ماه گذشته بوده است. این شرکت از ژوئن موقعیت MSTR خود را 4 برابر افزایش داده است و رایان تاد تحلیلگر پیشنهاد کرد که ولگردی خرید ممکن است در پاسخ به اظهارات مدیر مالی MicroStrategy در تماس درآمدی در 28 ژوئن مبنی بر اینکه شرکت ممکن است بخشی از خزانه خود را به بیت کوین اختصاص دهد آغاز شده باشد.

بزرگترین دارنده سهام MicroStrategy مشاوران BlackRock Fund است - که همچنین بزرگترین مدیر دارایی جهان است. این شرکت در سال جاری تعداد سهام خود در MicroStrategy را تا 5% کاهش داده است - اما همچنان 14.79% از سهام شرکت را حفظ کرده است. لری فینک، مدیرعامل بلک‌راک، در اول دسامبر گفت که بیت‌کوین توجه بسیاری را به خود جلب کرده است و کلاس دارایی‌های ارزهای دیجیتال نوپای احتمالاً می‌تواند در آینده به یک دارایی بازار جهانی تبدیل شود.

اولین خرید عمده بیت کوین MicroStrategy در سال 2020، شرکت را از سه سال حرکت جانبی و نزولی قیمت خارج کرد. همانطور که رایان واتکینز، محقق در شرکت داده‌های Crypto Messari، به درستی در توییتر خلاصه شده است "MicroStrategy در چهار ماه گذشته: یک شرکت نرم افزاری سازمانی خسته کننده -> یک شرکت نرم افزاری سازمانی خسته کننده با مدیریت نوآورانه خزانه -> یک صندوق طولانی بیت کوین با اهرم yolo."
در سال‌های 2020 و 2021، قیمت سهام MicroStrategy واکنش مثبتی به خرید بیت‌کوین این شرکت نشان داد - بسیار فراتر از سود متوسط ​​S&P در همان دوره.