موج HODL به طور فزاینده ای سکه های خاموش را نشان می دهد: تجزیه و تحلیل زنجیره ای بیت کوین (BTC)

BeInCrypto نگاهی به شاخص های زنجیره ای بیت کوین (BTC)، به طور خاص تر موج HODL. این به منظور تعیین درصد سکه های نگهداری شده توسط دارندگان کوتاه مدت انجام می شود.

موج HODL چیست؟

موج HODL نسبت BTC را نشان می دهد که در یک دوره زمانی مشخص حرکت کرده است. این نسبت به کل عرضه بیت کوین انجام می شود. بنابراین، اگر باند موج HODL 1-2 ساله دارای محدوده 15٪ باشد، به این معنی است که 15٪ از کل عرضه BTC آخرین بار 1-2 سال قبل جابجا شده است.

علاقه مندان به بیت کوین @BTCfuel نموداری از موج HODL را توییت کرد. این الگوی را نشان می دهد که از سال 2011 ادامه داشته است. در آن، چرخه های BTC از چهار مرحله تشکیل شده است که هر کدام ویژگی های متمایز خود را دارند.

در این مقاله نگاهی دقیق به نشانگر موج HODL خواهیم داشت و مقادیر آن را تحلیل می کنیم.

حرکت کوتاه مدت در طول بالا

چیزی که بلافاصله با نگاهی به شاخص‌ها از سال 2011 قابل توجه است، این است که باندهای بین 1 روزه و 3 ماهه به طور قابل توجهی نزدیک به بالای بازار متورم می‌شوند.

در سال 2011، این گروه ها به بالای 97٪ رسیدند. در سال 2013-2014، آنها دو بار به بالای 90 درصد حرکت کردند. با این حال، در سال 2017 آنها فقط بالای 80 درصد حرکت کردند، در حالی که در سال 70 به سختی بالای 2021 درصد حرکت کردند.

این بدان معناست که اکثر عرضه بیت کوین در سه ماه گذشته بسیار نزدیک به چرخه بازار بوده است. این احتمال وجود دارد که این امر در نتیجه فروش دست‌های قدیمی به قدرت بازار به دست‌های جوان رخ دهد.

مشاهده دیگر این واقعیت است که درصد عرضه کل که با نزدیک شدن قیمت بیت کوین به بالاترین سطح حرکت می کند، به طور پیوسته در هر چرخه بازار کاهش می یابد، از 97 درصد در سال 2011 به 72 درصد در سال 2021.

بنابراین، دارندگان بلندمدت (یا سکه‌های گمشده) بیشتر و بیشتری وجود دارند که در چرخه‌های بالای بازار سود نمی‌برند، بلکه به حفظ خود ادامه می‌دهند.

در نهایت، درصد سکه‌هایی که طی سه ماه گذشته جابه‌جا شده‌اند، در طول قیمت بالای تاریخ فعلی نوامبر (دایره سیاه) تنها 40 درصد بوده است. این برخلاف مدل های قبلی چرخه بازار است.

چه کسی نگه می دارد و چه کسی می فروشد؟

دو باند که بیشترین افزایش را داشته اند، نوارهای 6-12 متری (زرد) و باندهای 1-2 ساله (زرد روشن) هستند. هر دو از ژوئیه 2021 گسترش یافته اند، زمانی که به ترتیب به 5.11 و 4.23 درصد از کل عرضه رسیدند.

در حال حاضر، سکه هایی که آخرین بار بین 6 تا 12 میلیون جابجا شده اند، 32 درصد از کل عرضه را تشکیل می دهند، در حالی که سکه هایی که بین 1 تا دو سال پیش حرکت کرده اند، 10 درصد از کل عرضه را تشکیل می دهند.

بنابراین، 32 درصد از کل عرضه بیت کوین آخرین بار بین ژانویه تا اوت 2021 حرکت کرد، زمانی که قیمت بین 35,000 تا 50,000 دلار (دایره سیاه) در نوسان بود. بنابراین سکه هایی که در این دوره خرید و فروش شده اند، با زیان فروخته نمی شوند. این با این واقعیت مشهود است که باندهای کوتاه مدت متورم نمی شوند.

علاوه بر این، سکه ها آخرین بار بین 1 تا 2 سال جابجا شده اند که 10 درصد از کل عرضه را شامل می شود. در این دوره، قیمت بیت کوین بین 8,000 تا 30,000 دلار بود. بنابراین، این دارندگان هنوز در سود هستند، اما در طول دوره به بالاترین سطح تاریخ سود نبرده اند.

این نشانه آن است که این دارندگان در جریان این نوسانات قیمتی قابل توجه، اعتقاد دارند و سودی نبرده اند.

در نهایت، به طور مشابه باندهای کوتاه‌مدت نزدیک به چرخه‌های بازار متورم می‌شوند، تورم باندهای 6-24 ماهه از نظر تاریخی با دوره‌های انباشتگی همراه بوده است.

پس از چرخه قبلی بازار، باندهای تا 24 ماه بیش از 60 درصد از کل عرضه بیت کوین را در اختیار داشتند. آنچه پس از آن رخ داد، افزایش قیمت قابل توجهی بود که در آن این دارندگان به سود فروختند. این به نوبه خود باعث کاهش باندها شد.

برای نتیجه‌گیری، هنگام ترکیب این باندهای کوتاه‌مدت و بلندمدت، می‌توان به این نتیجه رسید که ترکیب فعلی دارندگان کوتاه‌مدت و بلندمدت بیشتر شبیه به دوره انباشتگی است تا دوره بالای چرخه بازار.

برای آخرین تجزیه و تحلیل بیت کوین (BTC) BeInCrypto، اینجا را کلیک کنید.

سلب مسئولیت

تمام اطلاعات موجود در وب سایت ما با حسن نیت و فقط برای اهداف عمومی منتشر می شود. هر اقدامی که خواننده نسبت به اطلاعات موجود در وب سایت ما انجام می دهد ، کاملاً به خطر خود آنها است.