مدتی است که بحث داغ در مورد اینکه طلا و بیت کوین سرمایه گذاری بهتری دارند، ادامه دارد. از آنجایی که بیت کوین تقریباً 64 درصد از ارزش خود را در سال 2022 از دست داده است، برخی از سرمایه گذاران ممکن است پشتیبانی از ارزهای دیجیتال را از دست داده باشند.
بسیاری از بیت کوین (BTC) بدبینان می گویند که عدم اطمینان و نوسانات زیادی در مورد ارز دیجیتال اصلی وجود دارد. علاوه بر این، بیت کوین باید به تعدادی از تعهدات مهمی که برای حمایت از ارزش پیشنهادی آن است، برسد. به عنوان مثال، این ادعا که در برابر تورم یا بازارهای بسیار نوسان محافظت می کند.
حتی اگر برخی از ایرادات بیت کوین بدون شک در سال جاری آشکار شده باشد، سؤال زیر همچنان مطرح است: آیا طلا نشان دهنده سرمایه گذاری بلندمدت برتر نسبت به بیت کوین است؟
چرا در طلا سرمایه گذاری کنیم؟
بیت کوین اساساً مانند سهام یک تجارت فناوری اطلاعات با ریسک بالا و با رشد بالا معامله می شود. بر اساس سودهایی که شرکت ها ممکن است فراهم کنند، می توانند سرمایه گذاری های عالی را در طول این مدت انجام دهند بازارهای گاوی.
با این حال، سرمایه‌گذاران اغلب به دنبال دارایی‌های کم‌ریسک‌تر در هنگام تماس‌های بد هستند، مانند سهام بلوچیپ و طلا. بر اساس این استدلال، تا زمانی که نگرانی در مورد تورم و احتمال رکود اقتصادی همچنان بر اقتصاد حاکم باشد، طلا گزینه سرمایه گذاری مطمئن تری است.
علاوه بر این، برخی ممکن است بگویند که برای بیت کوین «مورد استفاده غیر سوداگرانه» وجود ندارد. در مقابل، طلا کاربردهای معتبری دارد که به طور مداوم تقاضا برای فلز را افزایش می دهد.
چرا در بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟
توجیه اولیه بیت کوین این است که از نظر تاریخی، بازده سالانه بسیار بالاتر از هر دارایی دیگری ارائه می دهد. بیت کوین با سود سالانه 230.6 درصدی طی ده سال از 2011 تا 2021، بهترین دارایی جهان بود. این ده برابر بهتر از نتایج حتی بهترین سهام های فناوری با رشد بالا بود. و بیت کوین بیش از 17,000 درصد به سرمایه گذاران بازدهی داده است.
در مقابل، به طور سنتی، طلا بازده سالانه ناچیزی را در دوره های طولانی تر ایجاد می کند. بازده سالانه طلا از سال 2011 تا 2021 به سختی 1.5 درصد بوده است.
سرمایه گذاران بر این باور بودند که بهترین ها را از هر دو دنیا به دست می آورند بیت کوین تا سال 2022، زیرا مکانی امن برای نگهداری دارایی ها و امکان بازده سالانه فوق العاده ارائه می دهد. با این حال، بیت کوین سال گذشته هیچ کدام را ارائه نکرد. از سوی دیگر طلا به وعده خود عمل کرد. برخلاف سقوط بیت کوین در سال 2022، طلا اساساً برای سال ثابت است (تقریباً 1 درصد کاهش).
اگرچه بیت کوین هرگز به شبکه پرداختی تبدیل نشده بود که بسیاری در ابتدای ظهور آن در سال 2009 پیش بینی می کردند، اما نشانه هایی وجود دارد که به طور فزاینده ای گزینه مناسبی برای تراکنش های آنلاین است، به خصوص اکنون که دارایی از تلاطم بازار نزولی قبلی در حال بهبود است. این تا حدودی به دلیل کار خلاقانه برای افزودن لایه‌های پرداخت سریع‌تر (مانند شبکه لایتنینگ) در بالای لایه پایه بلاک چین است. به نظر می رسد بازگشت جزئی اخیر خبر خوبی برای علاقه مندان مختلف بیت کوین باشد.
با گسترش اقتصاد دیجیتال به عنوان ابزاری برای پرداخت، ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین حیاتی تر خواهند شد. بر اساس این دیدگاه، طلای فیزیکی می تواند اهمیت خود را در عصر دیجیتال از دست بدهد.
با این حال، هر دو دارایی بر اساس جنبه های مختلف، سال سختی را پشت سر گذاشتند. در زیر نحوه عملکرد آنها در سال 2022 است.
تحلیل قیمت طلا
در سال 2022، زمانی که فلز زرد با چالش های ارز قوی ایالات متحده و جنگ فدرال رزرو ایالات متحده علیه تورم مواجه شد، حمایت از نقش آن به عنوان پناهگاه و محافظ تورم ناشی شد.
طلا که تا دسامبر 1.6 تقریباً 2022 درصد کاهش یافته بود، نتوانست رشدهای افزایش یافته در سه ماهه اول را حفظ کند، زیرا افزایش قیمت در واکنش به حمله روسیه به اوکراین باعث شد این فلز گرانبها به بالاترین سطح در 19 ماه گذشته یعنی 2,053 دلار در هر اونس برسد. جهش قیمت در ماه مارس نشان دهنده افزایش 13 درصدی نسبت به ارزش اولیه در ژانویه بود، اما مدت کوتاهی بود زیرا طلا پس از سه ماهه اول به سطح 1,939 دلار کاهش یافت.
طلا در سه ماهه دوم سال به 1,811 دلار کاهش یافت و نوسانات بازار باعث شد میانگین صنعتی داوجونز و NASDAQ Composite بسیار سنگین فناوری وارد بازار نزولی شوند.
ضعف فصلی و افزایش ارزش دلار آمریکا در سه ماهه سوم، طلا را به پایین‌ترین حد در 3 ماه گذشته 30 دلار در هر اونس رساند. در اوایل سال 1,691، زمانی که اقتصادهای سراسر جهان هنوز در حال بهبودی از اپیدمی بودند، جنگ روسیه علیه اوکراین باعث ایجاد ابهام شد که به طلا در طول سه ماهه اول سال کمک کرد.
جنگ در اوکراین به طور قابل توجهی بر قیمت طلا تأثیر گذاشت
دو دلیل اصلی برای عملکرد طلا در سال 2022 وجود داشت. البته، اولین مورد، جنگ است، که طی آن چندین فلز گرانبها افزایش قیمت قابل توجهی را تجربه کردند - پرواز به پناهگاه های امن، که قبل از متلاشی شدن بر همه چیز غالب بود.
پس از شوک اولیه، قیمت طلا ثابت ماند و تأثیرات بلندمدت ظاهر شد. پس‌زمینه کلان و فرو رفتن عمیق‌تر، اقدامات و انتظارات فدرال‌رزرو می‌تواند آن چیزی باشد که به منصه ظهور رسید و هنوز هم بسیار مهم است.
برخلاف تصور رایج، جنگ تأثیر مهم تری بر تولید داشت تا بر قیمت طلا. تهاجم روسیه به اوکراین و تحریم های متعاقب آن، تامین منابع مالی و تجهیزات از منابع غربی را برای معدنچیانی که در روسیه کار می کنند دشوار کرده است.
از آنجایی که طلا در نیمه دوم سال به زیر 1,800 دلار سقوط کرد، تورم ایالات متحده در ماه ژوئن به بالاترین سطح چهار دهه اخیر یعنی 9.1 درصد رسید. برخی از فعالان بازار کارآیی طلا را به عنوان یک پوشش به دلیل ضعف آن در برابر تورم زیر سوال بردند. با این حال، برخی از متخصصان می گویند که فلز زرد کار خود را انجام می دهد.
در حالی که افزایش هزینه‌های فرصت بر طلا تأثیر می‌گذارد، ارزش آن علیرغم تورم گسترده به‌طور قابل‌توجهی حفظ شده است. اوج تولید از سال تا به امروز با پایین‌ترین قیمت طلا در سه ماهه سوم در بیش از دو سال گذشته مصادف شد، پدیده‌ای که وب به فصلی بودن آن مرتبط است.
تولید معدن به حدود 950 تن برای سه ماه افزایش یافت که نسبت به سال قبل 2 درصد افزایش داشت. حتی اگر معدنچیان از این شرایط مطلوب سود برده اند، عواقب تورم اجتناب ناپذیر بوده است.
علیرغم کاهش شدید تقاضای سرمایه گذاری، تقاضا در سه ماهه سپتامبر سالانه 28 درصد بهبود یافته است. حتی در حالی که خرید شمش و سکه تا 36 درصد افزایش یافت، صندوق‌های قابل معامله در مبادلات (ETF) با برداشت‌های بزرگ‌تر مشکل داشتند.
تجزیه و تحلیل قیمت بیت کوین
دومین زمستان بزرگ رمزارزها در سال 2022 آغاز شد و کسب‌وکارهای پرمخاطب در همه جا فرو ریختند و ارزش ارزهای دیجیتال به میزان قابل توجهی کاهش یافت. رویدادهای سال بسیاری از سرمایه گذاران را شوکه کرد و پیش بینی قیمت بیت کوین را چالش برانگیزتر کرد.
بازار ارزهای دیجیتال مملو از تحلیلگرانی بود که به شدت در مورد اینکه بیت کوین ممکن است به کجا برسد، گمانه زنی می کردند. آنها اغلب خوشبین بودند، اگرچه تعداد انگشت شماری پیش بینی کردند که بیت کوین به زیر 20,000 دلار در هر سکه می رسد.
اما بسیاری از ناظران بازار در سالی متلاطم برای ارزهای رمزنگاری شده شگفت زده شدند، زیرا شکست شرکت‌های مطرح و پروژه‌ها موجی از شوک به کل بخش وارد کرد.
پرچم قرمز در ماه مه با فروپاشی ظاهر شد زمینکه با نام UST نیز شناخته می شود، یک استیبل کوین الگوریتمی است که قرار است 1:1 به دلار آمریکا گره بخورد. به دلیل سقوط آن، شرکت هایی که در معرض هر دو ارز دیجیتال و لونا، کوین خواهر terraUSD بودند، آسیب دیدند.
به دلیل پیوندهایی به terraUSD، سرمایه سه فلش، یک شرکت تامین کننده با دیدگاه محکم در مورد ارزهای دیجیتال، وارد انحلال شد و اعلام ورشکستگی کرد. سپس، در ماه نوامبر، یکی از بزرگترین صرافی های ارزهای دیجیتال در جهان، FTXکه سام بنکمن-فرید، تاجر برجسته ریاست آن را بر عهده داشت، سقوط. بخش ارزهای دیجیتال هنوز اثرات FTX را احساس می کند.
پیش بینی بیت کوین برای سال 2023
در روزهای اولیه تحولات پس از شکست صرافی FTX، یکی از بنیانگذاران Mobius Capital Partners، Mark Mobius پیش بینی می کند که بیت کوین به زیر 10,000 دلار در هر سکه کاهش یابد. او گفت که این واقعیت که بیت کوین "بسیار خطرناک" است، او را از سرمایه گذاری هر یک از مشتریان یا سرمایه های خود در آن منع کرد، حتی اگر "کریپتو اینجا بماند."
موبیوس بعداً در مصاحبه ای با CNBC منبسط در پیش‌بینی وی، زیان‌های پیش‌بینی‌شده را به افزایش نرخ بهره و نگرانی‌های فزاینده سرمایه‌گذاران در مورد بخش ارزهای دیجیتال نسبت می‌دهد. او گفت در حالی که پیش بینی می کند قیمت بیت کوین در حدود 17,000 دلار باقی بماند، ممکن است در سال آینده به زیر 10,000 دلار کاهش یابد.
متیو سیگل، مدیر تحقیقات دارایی های دیجیتال در کارگزاری VanEck، پیش بینی می کند هدف قیمتی مشابه در سه ماهه اول سال 2023، او معتقد است که قیمت بیت کوین بین 10,000 تا 12,000 دلار برای هر سکه کاهش خواهد یافت. با این حال، او فکر می کند که تا سه ماهه سوم سال 3، بیت کوین می تواند به 2023 دلار برسد.
سیگل دلیل سقوط ماینرهای ارزهای دیجیتال را در ماه گذشته نوشت که استخراج بیت کوین به طور کلی با توجه به افزایش قبوض برق و کاهش قیمت بیت کوین سودآور نیست. او معتقد است که بسیاری از ماینرها سازماندهی مجدد یا ترکیب خواهند شد.
در طول سال آینده، برخی از کارشناسان پیش بینی می کنند که قیمت بیت کوین ممکن است تا 5,000 دلار کاهش یابد، در حالی که برخی دیگر افزایش قیمت بیت کوین را تا 250,000 دلار پیش بینی می کنند. کارشناسان در Ark Investment Management به رهبری کارآفرین و سرمایه گذار مشهور کتی وود، به پیش بینی خود مبنی بر اینکه ارزش یک بیت کوین تا سال 1 از یک میلیون دلار فراتر خواهد رفت، پایبند هستند.
پیش بینی گلد در سال 2023
عوامل متعددی به کاهش بالقوه قیمت طلا در سال 2023 اشاره می کند، از جمله افزایش نرخ بهره و تحولات ژئوپلیتیکی. این نتیجه ادامه افزایش نرخ بهره و کاهش تقاضای سرمایه گذاری توسط فدرال رزرو است. جدیدترین پیش‌بینی قیمت کالاها که توسط بانک جهانی منتشر شده است، بیان می‌کند که «از آنجایی که پیش‌بینی می‌شود افزایش نرخ بهره تا سال آینده ادامه داشته باشد، پیش‌بینی می‌شود قیمت طلا در سال 4 تا 2023 درصد کاهش یابد».
طلا یا بیت کوین کدام بهتر است؟
همه چیز به استراتژی سرمایه گذاری شما بستگی دارد. سرمایه گذاران محافظه کار طلا را انتخاب می کنند که عموما به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می شود. درصد دارایی های پرریسک مانند بیت کوین در پرتفوی های سنتی از 10 درصد فراتر نمی رود. با این حال، اگر به طور فعال معامله می کنید، نوسانات بیت کوین ممکن است جذاب به نظر برسد.
چه چیزی بر قیمت بیت کوین و طلا تاثیر می گذارد؟
هم بیت کوین و هم طلا به شرایط عمومی بازار و سیاسی، مانند نرخ بهره ایالات متحده، نرخ های اصلی فیات، درگیری های محلی، همه گیری ها و غیره واکنش نشان می دهند.
منبع: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-are-they-related/