DXY در حمایت اصلی جهش می کند و شانس بیت کوین را برای شکستن مقاومت 17.2 هزار دلاری کاهش می دهد.

در 2 دسامبر، شاخص دلار ایالات متحده (DXY)، شاخصی که قدرت دلار در برابر سبدی از ارزهای خارجی برتر را اندازه گیری می کند، به 104.40 رسید که پایین ترین سطح مشاهده شده در 5 ماه گذشته بود. 

برای یادآوری، وزن دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای خارجی در سال 19.6 تا اواخر سپتامبر 2022 درصد رشد کرد، زیرا سرمایه گذاران به دنبال محافظت در برابر تأثیر فدرال رزرو جنگجو و اخیراً افزایش هزینه های انرژی و اثر تورم بالا بودند. .

عقب نشینی دلار آمریکا ممکن است اصلاحی موقتی برای خنثی کردن شرایط "اشباع خرید" آن باشد، زیرا اوج 114.60 بالاترین سطح در 20 سال گذشته بود. با این حال، همبستگی معکوس آن با بیت کوین (BTCهمانطور که تحلیلگر Thecryer در توییتر اشاره کرد، همچنان قوی است:

$ DXY $ BTC pic.twitter.com/jg9hmyn8mg

- Thecryer (@HumpBackCrypto) دسامبر 2، 2022

توجه داشته باشید که چگونه DXY در روز به 105.50 از 104.40 پایین آمد که بیت کوین با سقوط فلش ​​230 دلاری به 16,790 دلار مواجه شد. چنین حرکاتی چگونگی وابسته بودن عملکرد ارزهای دیجیتال به بازارهای سنتی را تقویت می کند.

آلدو آپاچی مشتاق بیت کوین متوجه شد که "واگرایی صعودی در حمایت" DXY زمانی رخ داد که شاخص بورس S&P 500 با یک سطح مقاومت حیاتی مبارزه کرد.

$ DXY با واگرایی صعودی در حمایت در حالی که $ SPX در حال آمدن است در مقاومت بزرگ است.

این به چه معناست $ BTC? یک پای دیگر از IMO پایین آمد. pic.twitter.com/pk3ku0zzrl

- آلدو آپاچی (@AldotheApache77) دسامبر 2، 2022

به گفته این تحلیلگر، اگر مسیر مورد انتظار با تقویت دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی فیات تایید شود و بازار سهام با سقوط دیگری روبرو شود، تأثیر خالص بیت کوین منفی است.

معیارهای روی زنجیره نیز تصویری بالقوه نزولی را ترسیم می‌کنند، زیرا استخراج‌کنندگان بیت‌کوین از ورود به موج جدید کاپیتولاسیون، فروش ذخایر بیت کوین را افزایش داده است. به عنوان مثال، رکورد هش ریت و افزایش هزینه های انرژی، سودآوری ماینرها را به شدت کاهش داده است.

چندگانه خروجی ماینر گلاسنود، که اندازه گیری می کند خروج بیت کوین از کیف پول های ماینر نسبت به میانگین متحرک یک ساله آنها، اکنون به بالاترین حد خود در شش ماه گذشته رسیده است.

بیایید به معیارهای مشتقات نگاهی بیندازیم تا بهتر درک کنیم که معامله گران حرفه ای در شرایط فعلی بازار چگونه موقعیت دارند.

حاشیه های طولانی بیت کوین شاهد کاهش شدید است

بازارهای مارجین بینشی در مورد نحوه موقعیت معامله گران حرفه ای ارائه می دهند زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را برای افزایش موقعیت خود قرض کنند.

به عنوان مثال، می توان با قرض گرفتن استیبل کوین برای خرید بیت کوین، قرار گرفتن در معرض آن را افزایش داد. از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین تنها می توانند ارز دیجیتال را کوتاه کنند زیرا روی کاهش قیمت آن شرط بندی می کنند. بر خلاف قراردادهای آتی، تعادل بین بلندهای حاشیه و شورت همیشه مطابقت ندارد.

نمودار بالا نشان می‌دهد که نسبت حاشیه سود معامله‌گران OKX از 27 نوامبر تا 30 نوامبر به شدت کاهش یافته است، که نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای طول اهرم خود را در طول نزول به 16,000 دلار کاهش داده‌اند.

مهمتر از آن، افزایش 1,250 دلاری بعدی که بیت کوین را در 17,250 نوامبر به 30 دلار رساند برای القای اعتماد به خریداران بیت کوین با استفاده از استیبل کوین کافی نبود. با این حال، در حال حاضر در 23، این معیار به نفع استیبل‌کوین استیبل‌کوین است که با یک حاشیه بزرگ استقراض می‌کند - این نشان می‌دهد که شورت‌ها در مورد ایجاد موقعیت‌های اهرمی نزولی مطمئن نیستند.

مرتبط: ماینرهای کریپتو در روسیه با احتکار دستگاه های ASIC از بازار نزولی سرمایه گذاری می کنند

معامله گران اختیار معامله همچنان ریسک گریز هستند

معامله گران باید بازارهای آپشن را تجزیه و تحلیل کنند تا بفهمند آیا بیت کوین با موفقیت مقاومت 17,250 دلاری را خواهد شکست. هر زمان که میزهای آربیتراژ و سازندگان بازار برای محافظت در جهت بالا و پایین هزینه بیش از حد هزینه می کنند، شیب دلتای 25 درصد نشانه ای گویا است.

این اندیکاتور گزینه‌های تماس مشابه (خرید) و فروش (فروش) را مقایسه می‌کند و زمانی که ترس رایج باشد مثبت می‌شود، زیرا حق بیمه گزینه‌های فروش محافظ بالاتر از گزینه‌های تماس ریسک است.

به طور خلاصه، اگر معامله گران از سقوط قیمت بیت کوین ترس داشته باشند، متریک انحرافی به بالای 10 درصد خواهد رفت. از سوی دیگر، هیجان عمومی منعکس کننده یک انحراف منفی 10 درصدی است.

همانطور که در بالا نشان داده شد، شیب دلتای 25 درصدی بین 21 نوامبر و 30 نوامبر کاهش یافت، که نشان می‌دهد معامله‌گران گزینه شرط‌بندی خود را برای کاهش قیمت غیرمنتظره کاهش داده‌اند. با این حال، پس از اینکه مقاومت 1 دلاری قوی تر از حد انتظار شد، روند در 17,250 دسامبر معکوس شد.

در حال حاضر 18 درصد، انحراف دلتا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان می‌ترسند و نشان‌دهنده عدم علاقه نهنگ‌ها و سازندگان بازار به ارائه حفاظت منفی است.

در نتیجه، معامله گران حرفه ای مطمئن نیستند که بیت کوین به این زودی 18,000 دلار را به دست خواهد آورد، که می تواند با همبستگی بالا با بازارهای سنتی توضیح داده شود.

تا زمانی که شاخص DXY جهت دقیق تری را تعیین کند و S&P 500 قدرت خود را روی 4,000 نشان دهد، این روند به نفع خرس های بیت کوین است.