کانال Donchian در بیت کوین – The Cryptonomist

این مقاله استفاده از یکی از پرکاربردترین اندیکاتورها در چشم انداز معاملات بیت کوین را ارزیابی می کند: کانال Donchian که کانال قیمت نیز نامیده می شود.

استراتژی معاملاتی کانال Donchian

از اوایل دهه 1950 برای معامله گران در سراسر جهان شناخته شده است، این چیزی بیش از مجموعه دو خطی نیست که هرگز از هم عبور نمی کنند و به ترتیب نشان دهنده حداکثر - حداکثر آخرین میله X و حداقل - حداقل همان دوره هستند. این یک کانال را با دو سطح متمایز، یکی بالا و دیگری پایین شناسایی می کند. این کانال همیشه شامل قیمت‌ها در داخل آن است و زمانی که بازار حرکتی با مقدار مشخصی به سمت بالا یا پایین کانال انجام می‌دهد، استراتژی وارد موقعیتی می‌شود که دقیقاً در کنار سطوح کانال قرار دارد. 

به طور خاص، به خوبی شناخته شده است که چگونه ارزهای دیجیتال، و به طور خاص بیت کوین، تمایل دارند تا مدتی در روند باقی بمانند. به جای معکوس کردن و بازگشت به سمت یک مقدار متوسط. از این بیانیه ایده استفاده از کانال Donchian به منظور رهگیری جالب ترین روندها در بازار ناشی می شود.

بنابراین برای انجام تست ها از بازار نقد بیت کوین استفاده خواهد شد. بازار نقدی تنها بازاری است که در زمان نگارش این مقاله می‌تواند برای مشتریان ایتالیایی استفاده شود، و از آنجایی که فروش کوتاه مدت در بازار نقدی مستلزم حاشیه‌های بالا و عملیات نسبتاً پیچیده است، حداقل در مرحله اولیه این استراتژی فقط مجاز به انجام معاملات طولانی مدت  

با این حال، با توجه به آنچه که صرافی های اصلی ارزهای دیجیتال، از جمله بایننس، که اخیرا مجوز فعالیت در ایتالیا را دریافت کرده است، می گویند، در مدت کوتاهی دوباره امکان بازگشت به معاملات آتی ارزهای دیجیتال وجود خواهد داشت که این امکان را به شما می دهد. انعطاف پذیری بیشتر از نظر عملیات و هزینه ها. 

تست استراتژی Donchian Channel در بیت کوین

این استراتژی در بازه‌های زمانی ساعتی آزمایش می‌شود و سطح ورودی توسط آن دیکته می‌شود کانال Donchian که به دنبال یک بهینه سازی ساخته می شود که منجر به تصمیم گیری در مورد تعداد میله برای محاسبه ابزار می شود. شکل 2 نتایج اولین بهینه‌سازی را نشان می‌دهد، که به استراتژی سطح ورودی را نشان می‌دهد که در آن سفارش‌های طولانی انجام می‌شود. اینها همیشه در سطح بالای کانال قرار می گیرند، بر اساس این ایده که بازار پس از نمایش قدرت، به مسیری که در پیش گرفته شده است ادامه خواهد داد.

این اولین تحلیل، شما را انجام دادt بین 10 تا 100 دوره در مراحل 5، منطقه بین دوره های 65 تا 90 را به عنوان پایدارترین منطقه شناسایی می کند. این بدان معناست که خرید زمانی که بالاترین بالاترین 65 تا 90 ساعت گذشته فراتر رفته باشد، می تواند ارزشمند باشد. 

همه موارد سود می‌آورند، هرچند اندکی متفاوت، و در نتیجه می‌توان 75 دوره را انتخاب کرد که یک مقدار متوسط ​​و همچنین بهترین برای سود در موارد مورد تجزیه و تحلیل است.

سپس معاملات در سمت پایین کانال بسته می شود، اگر پس از ورود، قیمت ها شروع به کاهش کنند با رسیدن قیمت ها در کانال پایین تر، معاملات متوقف می شود. 

قوس تاریخی که آزمایش ها بر روی آن انجام می شود شامل 5 سال گذشته بازار نقد بیت کوین است و تا سپتامبر سال جاری ادامه دارد. این قوس تاریخی بزرگ نیست، اما با این وجود، مبنای کافی برای ادامه مطالعه است. پس دوباره، بیت کوین خود بازاری است که همه چیز هنوز جوان است. 

ضد ارزش پولی مورد استفاده برای هر تراکنش است $10,000. همانطور که می دانید بیت کوین بسیار مقیاس پذیر است، به همین دلیل است که شما مجبور نیستید کل بیت کوین را معامله کنید، اما می توانید موقعیت را بسیار کاهش دهید. بنابراین، موقعیت برای هر معامله ثابت خواهد بود و با سرمایه گذاری مجدد سود حاصل می شود به ترتیب در نظر گرفته نخواهد شد برای به دست آوردن خواندن واضح تر از روند عملکرد در طول زمان.

در شکل 3 می‌توانیم ببینیم که چگونه منحنی سود رضایت‌بخش است و چگونه، تقریباً در کل بازه تاریخی، استراتژی سود می‌برد. متأسفانه، آغاز سال 2022 با کاهش ناگهانی این استراتژی مصادف شد که شاهد تغییر روند آن از شدیداً صعودی به نزولی بود. 

مقایسه با خرید و نگه داشتن

با این حال، این باید در یک دوره بخصوص دشوار برای آن زمینه سازی شود بیت کوین. سال 2022، حداقل در حال حاضر، سالی به شدت نزولی بوده است، و این استراتژی در این زمان بسیار آسیب دیده است. در واقع، با مقایسه استراتژی با Buy&Hold، که شبیه سازی نگهداری مقداری بیت کوین (مقابل ارزش 10,000 دلاری) از ابتدا تا انتهای بک تست است، می بینیم که در مقایسه با استراتژی در کانال Donchian، صرفاً نگهداری بیت کوین خطرات بسیار بیشتری را به همراه خواهد داشت (شکل 4).

اجرای استراتژی معاملاتی

همانطور که قبلاً نوشته شد، در حال حاضر شانس خروج از معامله زیان‌ده در کانال Donchian پایین رخ می‌دهد، و این محدودیتی را برای سیستم پیکربندی می‌کند که تنها به یک نوع خروج محدود می‌شود تا موقعیت را ببندد. بنابراین یک وارد خواهد شد توقف ضرر و زیان، که نشان دهنده خروج زیانده از معامله است و الف بهره بردن، که سطحی است که در صورت لمس آن باعث بسته شدن موقعیت ها در سود می شود. 

ارزش هایی که برای این بازار مناسب ترین به نظر می رسید به ترتیب 500 دلار برای استاپ ضرر و 2,000 دلار برای سود برداشت است. محدوده 5% و 20% از ضد ارزش موقعیت. این پارامترها برای بسیاری از بازارها ممکن است خیلی گسترده به نظر برسند، اما بیت کوین قبلاً نشان داده است که نوسانات آن می تواند در زمان های خاص شدید شود. در هر صورت، نوسانات به طور متوسط ​​در تمام روزهای سال بالاست. بنابراین پارامترها برای بیت کوین معقول هستند، در حالی که این پارامترها در سهام و آتی کمتر است.

در شکل 5 می بینیم که در این مرحله، سیستم یک معامله متوسط ​​قابل احترام، 128 دلار یا بیشتر، دریافت می کند، که به عنوان 1.28٪ از ارزش مخالف موقعیت قابل اندازه گیری است. مطمئناً رقمی آرامش بخش است که می تواند هزینه هایی را که با استفاده از این استراتژی در بازار با آن مواجه می شود، پوشش دهد. 

ممکن است در این مرحله فکر کنید که یک شرط، فیلتری را در استراتژی گنجانده شود، که به آن اجازه می دهد فقط در شرایط خاص معامله کند. به عنوان مثال، ممکن است جالب باشد که ببینیم استراتژی با خرید تنها زمانی که روند اصلی صعودی است چگونه رفتار می کند. این امر در شرایطی که بازار در حال نزول است و به اصطلاح در یک روند نزولی قرار دارد، از خرید جلوگیری می کند. 

سپس به ماشین دستور داده می شود که فقط طبق یک الگوی قیمت مشخص معامله می کند، یعنی زمانی که بالاترین روز دیروز بالاتر از حداکثر 5 روز قبل باشد. این شرایط از خرید در موقعیت‌های روند نزولی اجتناب می‌کند و این به شدت بر کاهش استراتژی تأثیر می‌گذارد که قبلاً حدود 5,000 دلار بود در حالی که اکنون به حدود 3,000 دلار کاهش یافته است.

نتایج و نتیجه گیری

در شکل های زیر می توانید تمام نتایجی را که استراتژی پس از درج فیلتر روی روند به دست می آورد را مشاهده کنید. سود کل کمی کاهش می یابد، اما میانگین تجارت منتفع شده و به 173 دلار افزایش یافته است.

خط سهام نیز خوشایندتر است، به خصوص فاز آخر، فازی که 9 ماه اول سال 2022 را پوشش می دهد. شکل صاف تری نسبت به منحنی قبلی به خود می گیرد. 

نتایج آخر مطمئناً قابل قبول و بالقوه قابل استفاده به صورت زنده هستند، مشروط بر اینکه دوره پس از برنامه خوش خیم و مطابق با مطالعات انجام شده باشد. که البته از امروز ایجاد آن غیرممکن است.

با این حال، اگر بیت کوین با منطق پیروی از روند برخورد شود، ثابت می کند که یک بازار بسیار سودآور است و کانال Donchian توانست این تصور را تأیید کند. آینده نامشخص است و آخرین مرحله نزول باعث نمی شود که فرد راحت بخوابد. وضعیت ژئوپلیتیکی، مقررات، پذیرش انبوه و افزایش سن حتی برای بیت کوین همگی عواملی هستند که به هموارسازی و تغییر این بازار کمک می‌کنند، که با این وجود بسیار جالب است و می‌تواند خود را به منطق‌های دیگری در آینده برساند. 

تا دفعه بعد!