متمایز کردن بیت کوین از بقیه بازار کریپتو: قسمت 1

در ابتدا، اصطلاح "دارایی کریپتو" به معنای بیت کوین بود و هیچ چیز دیگری. با این حال، این بخش با ایجاد هزاران دارایی و توکن کریپتو جایگزین در طول دهه گذشته، توسعه عظیمی را تجربه کرده است. و در حالی که تمام این فعالیت ها با استفاده اساسی شبکه بیت کوین از فناوری بلاک چین امکان پذیر شد، واقعیت این است که ابزار مورد نظر بیت کوین اساساً با سایر موارد استفاده از رمزنگاری متفاوت است.

بیت کوین به عنوان یک سیستم پولی و مالی جدید، جهانی، دیجیتال، غیرمتمرکز، بدون مجوز، غیرقانونی، و غیرسیاسی مورد استفاده قرار می گیرد که بسیار بیشتر از سیستم بانک مرکزی فعلی به پس انداز کنندگان پاداش می دهد و از آنها محافظت می کند. اما بقیه بازار کریپتو عمدتاً شامل موارد استفاده پرخطرتر و سوداگرانه‌تر است که ممکن است در آزمون زمان مقاومت نکند و اغلب بسیاری از مشکلاتی را که بیت‌کوین برای حل آن در نظر گرفته است، به‌ویژه در مورد مسائل مربوط به اعتماد و ریسک طرف مقابل، دوباره معرفی می‌کند.

نکته اساسی بیت کوین دور شدن از بانکداری مرکزی و به سمت استاندارد بیت کوین است که شامل تجدید ساختار اقتصاد با تأکید بیشتر بر پس انداز و سفته بازی کمتر یا قمار مستقیم در بازارهای مالی است. به بیان صریح، بیشتر بقیه بازار ارزهای دیجیتال در تضاد مستقیم با بیت کوین قرار دارد. این بیشتر شبیه یک کازینو عمل می کند تا هر پدیده مالی ابتکاری. این فلسفه های متضاد نشان می دهد که چرا منطقی است که بیت کوین را از بقیه بازار کریپتو متمایز کنیم.

نکته بیت کوین چیست؟

برای درک تفاوت بین بیت کوین و بقیه بازار ارزهای دیجیتال، منطقی است که ابتدا به قصد و هدف ایجاد بیت کوین نگاه کنیم.

ساتوشی ناکاموتو خالق بیت کوین کمی بیش از یک ماه پس از راه اندازی شبکه، نوشت:

مشکل ریشه ای ارزهای معمولی، تمام اعتمادی است که برای کارکرد آن لازم است. باید به بانک مرکزی اعتماد کرد تا ارز را تحقیر نکند، اما تاریخچه ارزهای فیات پر از نقض این اعتماد است. باید به بانک‌ها اعتماد کرد که پول ما را نگه می‌دارند و آن را به صورت الکترونیکی منتقل می‌کنند، اما آن‌ها آن را در موج‌های حباب‌های اعتباری با اندکی ذخایر وام می‌دهند. ما باید به آنها در مورد حریم خصوصی خود اعتماد کنیم، به آنها اعتماد کنیم که اجازه ندهند سارقان هویت حساب ما را تخلیه کنند. هزینه های سربار انبوه آنها پرداخت های خرد را غیرممکن می کند.

بیت کوین در هسته خود جایگزینی برای استاندارد کنونی ارزهای تورمی، صادر شده توسط دولت و مؤسسات بانکی متمرکز است. بیت کوین به دلیل سیاست پولی تورم زدایی خود، به کاربران اجازه می دهد پس انداز خود را در پولی ذخیره کنند که در بلندمدت با رشد اقتصاد افزایش می یابد.

تحت یک رژیم تورمی، پس‌انداز از طریق کاهش ارزش پول در طول زمان از بین می‌رود. از آنجایی که آن‌ها نمی‌خواهند ارزش پس‌انداز خود را در طول زمان از دست بدهند، کاربران ارزهای تورمی به طور موثر به سمت سرمایه‌گذاری‌هایی سوق داده می‌شوند که بازدهی بالقوه را ارائه می‌کنند، اما ریسک بیشتری نیز دارند. بر اساس استاندارد بیت کوین، مردم از نظر تئوری می توانند بیت کوین را به عنوان پس انداز نگه دارند و نگران سیاست های بانک مرکزی یا سرمایه گذاری صحیح برای مبارزه با تورم نباشند.

قبل از بیت کوین، این نقش پول غیرتورمی عمدتاً توسط طلا ایفا می شد. با این حال، طلا دارای معایبی است و برای عصر اینترنت مناسب نیست. به عنوان مثال، استفاده از طلا برای پرداخت‌های آنلاین مستلزم معرفی متولیان متمرکز برای پردازش تراکنش‌ها است، که منجر به بسیاری از مسائل مربوط به بانکداری فوق‌الذکر می‌شود که ساتوشی حدوداً سیزده سال پیش درباره آن نوشت. بعلاوه، بیت کوین را می توان به شکلی امن ذخیره کرد که طلا از طریق روش هایی مانند آدرس های چند امضایی و کیف پول های مغزی. به همین دلیل است که بیت کوین از دیرباز به عنوان "طلای دیجیتال" و "طلا 2.0" نامیده می شود.

البته بیت کوین هنوز به هدف خود برای تبدیل شدن به استاندارد طلایی پس انداز در عصر دیجیتال نرسیده است. در حال حاضر، همانطور که توسط نشان داده شده است، هنوز به طور کلی به عنوان دارایی ریسک پذیر در نظر گرفته می شود افزایش اخیر قیمت آن به دلیل خبر کاهش تورم. گفته می‌شود، همانطور که بیت‌کوین به رشد و وجود خود ادامه می‌دهد، باید توسط بازار بهتر درک شود، نوسانات کمتری داشته باشد و شکل بهتری از پس‌انداز باشد.

استفاده از بلاک چین برای قمار و حدس و گمان

اکنون که مورد استفاده بیت کوین را به عنوان شکلی امن و محافظه کارانه از پس انداز دیجیتالی مشخص کرده ایم، بیایید آن را با بقیه بازار کریپتو مقایسه و مقایسه کنیم. به طور خلاصه، اکثریت قریب به اتفاق بازار کریپتو چیزی بیشتر از قمار روی انواع بازی‌های پونزی و طرح های ناکاموتو. همه چیز در مورد بیت کوین بر روی محدود کردن ریسک متمرکز است، در حالی که تقریباً هر چیز دیگری در کریپتو روی افزایش ریسک و جذب افراد بیشتری به کازینو متمرکز است.

برای اینکه دید واضحی از بازار کریپتو داشته باشیم، بیایید به انواع فعالیت‌هایی که از فضای بلاک در اتریوم استفاده می‌کنند، نگاهی بیندازیم، جایی که امروزه بیشتر این فعالیت‌های غیر بیت کوینی انجام می‌شود. در زمان نگارش این مقاله، بزرگترین گازسوزهای شبکه اتریوم به چهار دسته تقسیم می‌شوند: توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT)، استیبل کوین‌ها، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، و توکن‌های رمزنگاری که به طور گسترده‌ای مورد انتقاد قرار گرفته‌اند که بر اساس فرقه‌های شخصیتی مانند XEN و HEX ساخته شده‌اند. قابل ذکر است، همه این موارد استفاده در حوزه سفته بازی به جای پول یا پس انداز، که مورد استفاده بیت کوین است، عمل می کنند.

گمانه زنی روی NFT ها شامل عواملی خارج از خود توکن ها است، به ویژه در قالب یک صادرکننده متمرکز. به عنوان مثال، یک NFT فرضی 1-از-1 مرتبط با یکی از آلبوم های Ye's (کانیه وست سابق) ممکن است پس از مصاحبه بدنام این هنرمند با مجری رادیویی الکس جونز که در آن او آدولف هیتلر را ستایش کرد، دچار کاهش ارزش شدید شده باشد.

همچنین هیچ چیزی نمی تواند مانع از کاهش ارزش یک NFT خاص با ایجاد و فروش توکن های بیشتر (مشابه تورم یک ارز) توسط صادرکننده شود. علاوه بر این، ممکن است خود پدیده NFT از بین نرود و در طول زمان بسیار کمتر مرتبط شود. در نهایت، اگر تکرار NFT هایی که موفق می شوند از بلاک چین استفاده نکند، مقایسه بالقوه با بیت کوین نیز از منظر فنی جعلی خواهد بود.

دقیقاً مانند NFTها، استیبل کوین‌های محبوب امروزی نیز دارای صادرکنندگان متمرکز هستند، بنابراین آنها نیز از این جهت که نیاز به اعتماد به شخص ثالث دارند، تفاوت زیادی با بیت کوین دارند (بسیار شبیه به راه‌اندازی بانکداری سنتی که ساتوشی درباره آن نوشته است). اگرچه خود دارایی‌ها به دلیل هدفشان ثبات قیمت، کمتر سوداگرانه هستند، اما نقش تراشه‌ها را در کازینو کریپتو بازی می‌کنند.

که گفت، stablecoins نیز نقش داشته اند به افرادی که با ارزهای محلی مشکل دار سر و کار دارند به دلار آمریکا دسترسی داشته باشند. با این حال، مشخص نیست که چه مدت می تواند ادامه داشته باشد، زیرا مقررات سختگیرانه تر استیبل کوین می تواند بازار را به شدت تغییر دهد. اگرچه جایگزین های غیرمتمرکز سال هاست که در حال کار بوده اند، هنوز راه حل کاملی پیدا نشده است.

DEX ها در حال حاضر هستند بیشتر برای معاملات مربوط به استیبل کوین های ذکر شده استفاده می شود. اگر استیبل کوین ها از معادله حذف شوند، DEX ها عمدتاً فقط کازینو بازی های پونزی هستند – که برخی از آنها نمی توانند در صرافی های سنتی و متمرکز (CEX) فهرست شوند.

علاوه بر این، Chainalysis اخیراً نشان داد که بخش بزرگی از فعالیت DEX اغلب اوقات انجام می شود حداکثر مقدار قابل استخراج ربات های (MEV) کاربران پیشتاز. علاوه بر این، مشخص نیست که چه مقدار از حجم معاملات صرفاً آربیتراژ با صرافی‌های دیگر است. این DEX ها و موارد دیگر امور مالی غیرمتمرکز برنامه های کاربردی (DeFI) نیز اغلب دارای توکن های اختصاصی خود هستند که می توان از آنها برای حدس زدن موفقیت بالقوه برنامه DeFi استفاده کرد. اگرچه، باید توجه داشت که ارتباط بین توکن اختصاصی و موفقیت برنامه گاهی اوقات نامشخص است.

توکن های رمزنگاری مانند HEX و XEN طرح های ناکاموتوی خالص هستند و در طول سال ها تکرار شده اند. این بازی رمزنگاری Ponzi در خالص ترین شکل آن است.

بنابراین، با نگاهی دقیق تر به این چهار مورد استفاده، واضح است که آنها نه تنها با بیت کوین متفاوت هستند، بلکه در بسیاری موارد در نقطه مقابل طیف ریسک پذیری عمل می کنند. هنوز مشخص نیست که آیا می توان یک مورد استفاده از قاتل پایدار در بالای اتریوم یا یکی از دیگر پلتفرم های بلاک چین ایجاد کرد. با این حال، ممکن است برای آینده قابل پیش بینی اهمیتی نداشته باشد. کریپتو ممکن است برای مدتی به عنوان یک راه جدید برای قمار آنلاین و طرح های پولدار شدن سریع باقی بماند، زیرا افراد زیادی به این نوع چیزها علاقه مند هستند. در هر صورت، متمایز کردن بیت کوین به عنوان یک فناوری پس انداز از بقیه بازار منطقی است.

کسانی که علاقه مند به توسعه یک پارادایم پولی جدید و یک اقتصاد مبتنی بر پس انداز هستند، می توانند از بیت کوین استفاده کنند و کسانی که می خواهند قمار کنند می توانند در بقیه بازار کریپتو لذت ببرند. البته، بسیاری نیز هر دو گزینه را انتخاب می کنند (و سود رمزنگاری خود را در بیت کوین ذخیره می کنند).

محلی دارایی های کریپتو اتریوم (ETH) و دیگر بلاک چین های مشابه (به عنوان مثال BNB، TRX، ADA و SOL) از عملکرد به عنوان لایه های بلاک چین پایه برای قمار, بازی های پونزیو گمانه زنی های کلی در مورد آزمایش های بلاک چین.

و دارندگان این نوع دارایی‌های رمزنگاری لایه پایه تا زمانی که بازی صندلی‌های موسیقی در سطح برنامه ادامه داشته باشد، سود خواهند برد. بنابراین، ممکن است این دارایی های لایه پایه بیشتر با بیت کوین قابل مقایسه باشند؟ یا در مورد جایگزین رقیب مستقیم تر چه می شود ارز رمزنگاری مانند Dogecoin و Monero? ما به آن و موارد بیشتر در قسمت دوم خواهیم پرداخت.