ارزهای دیجیتال در برابر "دزد خاموش". آیا بیت کوین می تواند از سرمایه در برابر تورم محافظت کند؟

جهان به طور فزاینده ای بی ثبات و نامطمئن می شود. این ادعا که "تورم دزد خاموش است" کمتر مطرح می شود. در سال 2021، تورم به یک دزد نسبتاً پر سر و صدا و گستاخ تبدیل شده است. در حال حاضر، تورم در بالاترین حد خود در چهل سال گذشته است، در حال حاضر بیش از 5٪ در اروپا و به 7.5٪ در ایالات متحده رسیده است. درگیری بین روسیه و اوکراین بر آینده طلا، گندم، نفت، پالادیوم و سایر کالاها تأثیر می گذارد. تورم بالا در ایالات متحده و اروپا در حال حاضر به یک تهدید واقعی برای سرمایه ده ها هزار سرمایه گذار خصوصی در سراسر جهان تبدیل شده است.

هفته گذشته در جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که او افزایش محتاطانه نرخ بهره را توصیه می کند. در همان زمان، پاول اشاره کرد که انتظار دارد بحران در اروپای شرقی نه تنها منجر به افزایش قیمت نفت، گاز و سایر کالاها شود، بلکه تورم را نیز افزایش دهد. پاول همچنین صریحاً بر عزم خود برای افزایش نرخ تا حد لازم تاکید کرد، حتی اگر باعث رکود شود.

رمزارز برای نجات

بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال راه هایی برای محافظت از پس انداز خود در برابر تورم با استفاده از ارزهای دیجیتال هستند.

Chad Steinglass، رئیس تجارت در CrossTower، در مورد ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی دفاعی تردید دارد. Steinglass به Cointelegraph نظر داد:

مهم است که به یاد داشته باشید که ارز دیجیتال هنوز یک دارایی جوان است و بیشتر شبیه یک دارایی سوداگرانه معامله می شود تا یک دارایی دفاعی.

در واقع، ارزهای دیجیتال از نظر نوسان با ارزهای فیات متفاوت هستند. حتی پایدارترین ارزهای دیجیتال، بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) که بسیار مورد توجه سرمایه گذاران نهادی هستند، می توانند طی یک روز ده ها درصد افزایش و کاهش پیدا کنند.

البته، هر روز موارد استفاده بیشتری برای بیت کوین وجود دارد، و در حال حاضر به عنوان یک لایه پایه برای سیستم مالی جایگزین در حال ظهور عمل می کند. در بلند مدت، این روند توسعه خواهد یافت که نه تنها قیمت بیت کوین را افزایش می دهد، بلکه منجر به کاهش تدریجی نوسانات آن نیز می شود.

برای محافظت از پول در برابر تورم، سرمایه گذاران طلا، پول نقد یا املاک می خرند. پائولو آردوینو، مدیر ارشد فناوری صرافی بیت فینکس، در گفتگو با کوین تلگراف، بیت کوین را با طلا مقایسه کرد:

کریپتو و بیت کوین به ویژه دارای خواص منحصر به فردی هستند و نوعی طلای دیجیتال هستند. به ویژه، زمانی که پول با روش‌های محرک بانک مرکزی کاهش می‌یابد، عملکرد خوبی دارد. این، البته، یکی از اهداف اصلی بیت کوین است - محافظت از مردم در برابر این پدیده.

جف می، مدیر استراتژی جهانی در پلتفرم دارایی دیجیتال Huobi Global نیز این نظر را دارد. می گفت که بیت کوین یک محافظ عالی در برابر تورم است زیرا تنها 21 میلیون بیت کوین پس از استخراج همه آنها در دسترس است.

مشتقات یا نه

سرمایه گذاران اغلب از مشتقات در بازارهای مالی سنتی برای محافظت از پس انداز در برابر تورم استفاده می کنند. راشل لین، یکی از بنیانگذاران و مدیر اجرایی پلتفرم معاملاتی SynFutures، گفت که با استفاده از مشتقاتی مانند مشتقات آتی بیت کوین، سرمایه گذاران می توانند با سرمایه بسیار کمتری در معرض BTC قرار بگیرند و ضررهای احتمالی را محدود کنند.

اما، آردوینو توصیه نمی کند که سرمایه گذاران از مشتقات رمزنگاری برای این منظور استفاده کنند. او فکر می کند که قرار گرفتن مستقیم در معرض بیت کوین، که او آن را "سلطان ارزهای دیجیتال" می نامد، توصیه می شود.

علاوه بر بیت کوین، Mei اتر را به عنوان یکی از پایدارترین دارایی های دیجیتالی معرفی می کند. او به کوین تلگراف معتقد بود که رقبای اتریوم مانند Polkadot (DOT)، Terra (LUNA) و Solana (SOL) نیز می‌توانند به‌عنوان یک ذخیره‌کننده ارزش در نظر گرفته شوند.

لین خاطرنشان کرد که اگر سرمایه‌گذاران صرفاً به دنبال راهی برای کسب درآمد ثابت هستند، می‌توانند فیات خود را به رمزنگاری تبدیل کرده و آن را در برخی از پلتفرم‌های مالی متمرکز (CeFi) یا پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز بلو چیپ (DeFi) واریز کنند. به طور بالقوه، این بازدهی بسیار بالاتری نسبت به سپرده گذاری پول نقد در بانک دارد.

Steinglass همچنان در مورد مقایسه ارزهای رمزپایه با دلار در شرایط فعلی که درگیری در اروپای شرقی باعث افزایش ارزش دلار نسبت به بسیاری از ارزهای دیگر شده است و مردم برای ثبات تلاش می‌کنند، تردید دارد. در حال حاضر تقاضا برای دلار از ترس تورم پیشی گرفته است. استینگلاس افزود:

از یک طرف، ارزهای رمزپایه عنصری از یک سیستم پولی جایگزین و ذخیره ارزشی هستند که به شدت مورد نیاز است و از سوی دیگر، در زمانی که سرمایه‌گذاران در سراسر جهان ریسک را کاهش می‌دهند، به عنوان دارایی ریسک باقی می‌مانند.

آیا طلا جواب می دهد؟

هیچ یک از کارشناسان مصاحبه شده توسط کوین تلگراف، استیبل کوین های دارای پشتوانه طلا مانند PAX Gold (PAXG) را به عنوان دارایی دفاعی ترجیحی خود ذکر نکردند. با این حال، از نظر تاریخی، طلا یک ابزار سنتی بوده است که برای محافظت از سرمایه در زمان‌های آشفتگی مالی استفاده می‌شود. قیمت طلا در طول زمان به طور مداوم افزایش می یابد. در تمام سال 2021، قیمت طلا بین 1,700 تا 1,950 دلار در هر اونس بود. این قیمت در سال 2,050 به 2022 دلار در هر اونس افزایش یافت.

سرمایه گذاران نهادی علاقه فزاینده ای به استیبل کوین های دارای پشتوانه طلا نشان داده اند، اما نمی توان در مورد نسل جوان سرمایه گذاران خرده فروشی چنین گفت. شاید مشکل اصلی استیبل کوین‌های دارای پشتوانه طلا به عنوان پوششی در برابر تورم، فناوری نیست، بلکه ایدئولوژی است. برای بسیاری از افراد ارز دیجیتال، هم ارزهای فیات و هم دارایی هایی مانند طلا ارزش های قدیمی را نشان می دهند.

واضح است که در سال 2022 تورم تهدیدی برای سرمایه سرمایه گذاران باقی خواهد ماند و صنعت کریپتو هنوز پاسخ خود را برای مبارزه با این "دزد خاموش" پیدا نکرده است.