افزایش قیمت بیت کوین سودآوری ماینرها را افزایش می دهد که نشان دهنده پایین بودن بازار است

داده های گلاسنود توسط CryptoSlate تحلیلگران پیشنهاد می کنند که افزایش قیمت بیت کوین (BTC) همچنین سود و درآمد ماینرها را افزایش می دهد، که نشانگرهای تاریخی برای کف بازار بوده است.

CryptoSlate مدل رگرسیون دشواری و معیارهای مقایسه میانگین سالانه درآمد ماینر و درآمد ماینر را برای ارزیابی سودآوری ماینرها بررسی کرد. در حالی که هر دو معیار موافق هستند که همه چیز برای ماینرهای BTC به خوبی پیش می رود، معیار سودآوری ASIC Rig نشان داد که نرخ هش به بالاترین حد خود رسیده است.

مدل رگرسیون دشواری

از مدل رگرسیون دشواری برای درک هزینه‌های همه جانبه تولید یک بیت کوین استفاده می‌شود. سختی ماینینگ را به عنوان تقطیر نهایی هزینه استخراج می‌داند و تمام متغیرهای استخراج را در یک عدد محاسبه می‌کند. بنابراین، ارزش محاسبه‌شده نشان‌دهنده میانگین تخمینی هزینه تولید برای استخراج یک BTC است.

نمودار زیر مدل رگرسیون دشواری بیت کوین را از سال 2010 با خط بنفش و قیمت بیت کوین با خط مشکی نشان می دهد. استخراج بیت کوین زمانی سودآور می شود که خط بنفش نشان دهنده هزینه کمتر از قیمت بیت کوین باشد که در قسمت های قرمز رنگ زیر نشان داده شده است. به طور مشابه، اگر خط بنفش از خط سیاه بیشتر شود، به این معنی است که استخراج BTC سودآور نیست، که مناطق سبز را در نمودار ایجاد می کند.

در حال حاضر، داده‌ها نشان می‌دهند که هزینه کل تولید یک BTC 20,000 دلار است. این مقدار کمی کمتر از قیمت فعلی بیت کوین است که در زمان نگارش این مقاله حدود 23,554 دلار باقی مانده است.

علاوه بر سودآوری استخراج، نمودار رابطه تاریخی بین هزینه تمام شده تولید یک بیت کوین و کف بازار را نشان می دهد. از سال 2010، هزینه کل تولید یک بیت کوین ارزش کمتری نسبت به قیمت بیت کوین در پنج نوبت مختلف در سال های 2011، 2012، 2018، 2019 و 2021 داشته است که همگی با افزایش ارزش بیت کوین همراه شدند. . از نظر تاریخی، می توان گفت که این وضعیت ممکن است نشانه سقوط بازار باشد.

درآمد ماینر در مقابل میانگین سالانه

مقایسه درآمد ماینر در مقابل میانگین سالانه توسط تحلیلگرانی که می خواهند نوسانات روزانه را در برابر یک روند بلندمدت اندازه گیری کنند، استفاده می شود. این معیار کل درآمد روزانه تولید شده توسط ماینرهای بیت کوین را به دلار آمریکا می گیرد و آن را با میانگین متحرک ساده 365 روزه مقایسه می کند.

نمودار زیر از اواسط سال 2016 شروع می شود و کل درآمد پرداخت شده به ماینرها و میانگین متحرک ساده 365 روزه را به ترتیب با خطوط نارنجی و آبی نشان می دهد.

درآمد کل تولید شده توسط ماینرها از ابتدای سال 365 کمتر از میانگین متحرک ساده 2022 روزه بوده است. طبق نمودار، کل درآمد تولید شده توسط ماینرها در حال حاضر حدود 22.5 میلیون دلار است، در حالی که میانگین متحرک ساده 365 روزه تقریباً می باشد. 24.6 میلیون دلار

این رابطه همچنین نشان دهنده پایین بودن بازار است. هر زمان که درآمد کل ایجاد شده توسط ماینرها از میانگین متحرک ساده 365 روزه فراتر رفت، افزایش قیمت BTC ثبت شد. این داده ها همچنین نشان می دهد که درآمد ماینرها از ابتدای سال 2023 در حال افزایش بوده است. اگر این افزایش ادامه یابد، درآمد کل ممکن است از مقاومت میانگین متحرک ساده 365 روزه عبور کند و موجی از بازار را روشن کند.

سودآوری ASIC Rig

این متریک ارزش دلار آمریکا را برای سود روزانه به دست آمده توسط دکل Antminer S19 XP Hyd ASIC تحت مفروضات مختلف AISC با هزینه تمام شده تخمین می زند.

Rig Antminer S19 XP Hyd ASIC در اکتبر 2022 عرضه شد و می تواند به نرخ هش 255 Th/h برسد و 5304 وات مصرف کند.

نمودار زیر سودآوری ASIC Rig را برای BTC از ابتدای سال 2022 با خط فیروزه نشان می دهد. این خط اگر یک نقطه کمتر از قیمت BTC را نشان دهد سودآوری را نشان می دهد.

با توجه به نمودار، Antminer S19s در ابتدای سال 2023 سودآور شده اند. هزینه همه جانبه پایدار تقریباً 0.15 دلار است. این امر باعث شد تا استخراج‌کنندگان به ریگ‌های Antminer S19s روی بیاورند و این امر نرخ هش را تا حد یک بالاترین رکورد جدید افزایش داد.

نمودار بالا نشان دهنده نرخ هش BTC با خط نارنجی از ابتدای سال 2021 است. نرخ هش از ابتدای سال 2023 به طور تصاعدی در حال رشد بوده است که امنیت شبکه را نیز تقویت کرده است.