ورشکستگی BlockFi آخرین ضربه برای صنعت استخراج بیت کوین است

گویی سقوط دارایی‌های کریپتو، قیمت‌های بالای انرژی و افزایش دشواری در استخراج کافی نبود، اکنون استخراج‌کنندگان بیت‌کوین با پیامدهای پرونده حفاظت از ورشکستگی BlockFi روبرو هستند.

طبق اطلاعات عمومی، BlockFi بعد از NYDIG دومین وام دهنده بزرگ در این فضا بود گذاشته شده توسط تحقیق بلوک در ژوئن. علاوه بر این، Core Scientific بدهکار BlockFi - یعنی بزرگترین شرکت استخراج معدن در جهان - خود به اعلام ورشکستگی نزدیک است. Core در ماه سپتامبر 54 میلیون دلار بدهی معوق به BlockFi داشت و اواخر ماه اکتبر اعلام کرد که تا پایان ماه پرداختی انجام نخواهد داد.

آنها از تنها معدنچی دور هستند با نقدینگی دست و پنجه نرم می کند.

وام‌های با پشتوانه ماشینی به استخراج‌کنندگان کمک کرد تا عملیات‌های خود را راه‌اندازی کنند و در اوج بازار افزایشی برنامه‌ریزی کنند. به گفته کارشناسان، آینده این تامین مالی در حال حاضر نامشخص است و کسانی که بدهکار هستند در تنگنا قرار دارند.

گفت: «آنها یک مدل وام دهی بسیار تهاجمی را اجرا کردند و در نهایت متأسفانه به آنها رسید.» پابلو Bonjour، شریک مدیریت و کارشناس ارزهای دیجیتال در شرکت بازسازی MACCO، که به وام دهنده رمزارز Cred مشاوره می دهد. از طریق فصل 11 ورشکستگی.

اکنون که BlockFi برای حفاظت از ورشکستگی فصل 11 ثبت نام کرده است، مشاوران مالی آنها احتمالاً یکی یکی با شرکت هایی که به آنها بدهکار هستند تماس خواهند گرفت.

"ما معمولاً 50٪، 60٪، 80٪ را تخفیف می دهیم ... شما شاهد مذاکرات زیادی از مبلغ اصلی خواهید بود." Bonjour در گفت. "شما خواهید دید که بسیاری از این شرکت ها برای مدتی طولانی تر، شاید با فشار کمی کمتر، زنده می مانند. اما در نهایت، این برای صنعت بد است.”

ماینرها ممکن است بتوانند از تأخیر پرداخت ها برای چند ماه خلاص شوند، اما در نهایت، طلبکاران به آنها خواهند رسید - به ویژه با توجه به اینکه پرونده در دادگاه فدرال است.

هنگامی که آنها از یک مشاور مالی تماس می گیرند، فقط یک جمع کننده نیست. شما از حمایت کامل دولت فدرال، وزارت دادگستری و واقعاً بهترین دادخواهان در کشور برخوردار هستید.» Bonjour در گفت:

"سنگ های حیوان خانگی" به عنوان وثیقه

قیمت دستگاه ASIC از دسامبر سال گذشته به طور متوسط ​​80 درصد کاهش یافته است و در نتیجه ارزش دارایی هایی که بخش قابل توجهی از وام های صنعت معدن را وثیقه می کنند، کاهش یافته است.

ویلیام فاکسلی، مدیر رسانه و استراتژی Compass Mining می‌گوید: «در اصل، آنها در آن نقطه فقط سنگ‌های حیوان خانگی هستند. وثیقه ای که برای وام خود تحویل دادید به صفر رسید. و این برای برخی افراد در این لحظه اتفاق می افتد. بنابراین من واقعاً فکر می کنم که این فقط یک ابزار مالی بزرگ را برای ماینرها زیر سوال می برد. ما ممکن است ببینیم که از در بیرون می رود. شاید سرمایه‌گذاران باهوش‌تری در آنجا وجود داشته باشند تا دریابند چگونه این وام‌ها را قابل دسترس‌تر کنند.»

وام های BlockFi تضمین شده توسط ماشین ها شامل 80 میلیون دلار به Core Scientific و 32 میلیون دلار به Bitfarms است. شرکت ها به درخواست برای اظهار نظر پاسخ ندادند.

BlockFi همچنین نزدیک به 47 میلیون دلار به سرمایه گذاری مشترک بین Cipher Mining و WindHQ وام داد. تایلر پیج، مدیر عامل شرکت Cipher، از طریق تلگرام به The Block گفت: «آنها به طور کامل یک وام را به ما تأمین کرده‌اند و ما در حال پرداخت آن هستیم».

بدون معامله توسل، اوه

یک رویه رایج در صنعت، امضای قراردادهای بدون رجوع بوده است، که در آن وام دهندگان نمی توانند هیچ دارایی را فراتر از وثیقه مطالبه کنند. گلین جونز، مدیر عامل و بنیانگذار Icebreaker Finance، که اخیرا صندوق وام راه اندازی کرد برای معدنچیان مضطرب

جونز گفت: «فکر نمی‌کنم کسی در پنج ماه گذشته وام جدیدی با این ماهیت نوشته باشد... من هرگز نمی‌نویسم». "زمان دقیقی که آنها نکول می کنند و می گویند "دیگر آنها را نمی خواهم" دقیقاً زمانی است که دارایی ها ارزش پول زیادی ندارند ... قیمت دکل های ماینینگ مانند یک یویو بالا و پایین می شود."

در آنچه که یک حرکت استراتژیک در نظر گرفته می شود، Iris Energy اخیراً سخت افزار بدون برق که بیش از 100 میلیون دلار وثیقه دارد در وام‌ها، پس از دریافت اخطار پیش‌فرض از وام‌دهنده خود، ظرفیت مرکز داده را برای پر کردن مجدد با ماشین‌هایی که قبلاً پیش‌پرداخت‌ها را به آن‌ها انجام داده بود، آزاد کرد.

جونز گفت که در حالی که از اشتهای سرمایه گذاران برای صندوق Icebreaker خوشحال است، یافتن وام گیرندگان با ارزش اعتبار بیشتر چالش برانگیز است.

جونز گفت: «من با بیش از 60 معدنچی ملاقات کردم. متأسفانه، تعداد بسیار کمی از ماینرها وجود دارند که جریان های نقدی کافی ایجاد می کنند، جایی که من فکر می کنم می توانند بدهی خود را تامین کنند.

از آنجایی که ماشین‌ها به این اندازه ارزش ندارند، به نفع کلکسیونرها نیست که آنها را پس بگیرند. "بنابراین تهدید سلب مالکیت برای تصاحب ماشین آلات به میزان قابل توجهی اهرم کمتری دارد." بونجور گفت.

بازوی استخراج BlockFi

یوری مشکین، مدیر ارشد ریسک شرکت، BlockFi از بهار هیچ وام جدیدی به ماینرها نبسته است. به بلوک گفت در ماه اکتبر.

مشکین در آن زمان گفت: "BlockFi ذخایر سرمایه ریسک را برای محافظت در برابر عدم پرداخت وام های احتمالی، که شامل تجارت مالی تجهیزات معدنی می شود، نگه می دارد." علاوه بر این، تیم مدیریت ریسک اعتباری ما از نزدیک بخش استخراج بیت کوین را رصد می کند و به طور منظم با وام گیرندگان در سبد سهام صحبت می کند.

در حالی که BlockFi یک وام دهنده بزرگ برای صنعت بود، از طرف دیگر ماینرها بخش کوچکی از تجارت BlockFi بودند.

سال گذشته، این شرکت اقداماتی را برای ورود به بخش معدن فراتر از وام‌دهی انجام داد و قراردادی را با ارائه‌دهنده میزبانی Blockstream برای ظرفیت 300 مگاوات برق منعقد کرد.

جو چو، مدیر اعتبار اصلی، "از آنجایی که BlockFi به دنبال گسترش پیشنهادات خود به جامعه ماینینگ و انباشت بیت کوین در ترازنامه ما است، استخراج مستقیم برای پشتیبانی از شبکه بیت کوین وسیله ای برای ادغام عمودی زنجیره تامین ما و در عین حال متنوع کردن جریان های درآمد ما فراهم می کند." و استخراج در BlockFi، گفت: به هنگام.

معامله Blockstream به عنوان بخشی از فرآیند فصل 11 تجزیه و تحلیل خواهد شد تا ببینیم آیا سودآور است یا خیر. بونجور گفت. اگر چنین باشد، آنگاه بخشی از بازسازی خواهد شد. اما اگر اینطور نباشد، می توانید وضعیتی را مشاهده کنید که در آن سرمایه گذاری مشترک با Blockstream به طور موثر تعطیل می شود.

جف بورکی، معاون توسعه کسب‌وکار در Foundry که تامین مالی معدن‌کاران را تامین می‌کند، از طریق تلگرام گفت: در نهایت، وام‌های ماینینگ بخشی از دارایی‌های BlockFi هستند، بنابراین «بدهکاران برای پرداخت کامل این وام‌ها بسیار سخت کار خواهند کرد». 

او گفت: «با هر ورشکستگی عرضه ASIC بیشتر و قیمت‌های پایین‌تر برای دکل‌ها به همراه می‌آید. «خبر خوب برای خریداران، خبر بد برای استخراج‌کنندگان بزرگ، زیرا دارایی‌های ترازنامه آن‌ها کاهش می‌یابد».

© 2022 کلیه حقوق این سایت متعلق به Block Crypto ، Inc. این مقاله فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است. این پیشنهاد یا در نظر گرفته نشده است که به عنوان مشاوره قانونی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر موارد استفاده شود.