بازار نزولی بیت کوین هنوز به پایان نرسیده است، اما داده ها حاکی از بهبود احساسات سرمایه گذاران است

سال تقریباً بی‌سابقه‌ای از افراط‌ها و رویدادهای قو سیاه برای بازار کریپتو بوده است، و اکنون که سال 2022 به پایان می‌رسد، تحلیلگران در حال بررسی درس‌های آموخته‌شده و تلاش برای شناسایی روندهایی هستند که ممکن است به اقدامات صعودی قیمت در سال 2023 اشاره کنند. . 

La فروپاشی ترا لونا, سرمایه سه فلش و FTX ایجاد شد تنگنای اعتباری، کاهش شدید جریان سرمایه و افزایش تهدیدی که مبادلات متمرکز دیگر ممکن است از بین بروند.

با وجود شدت رکود بازار، چند نکته مثبت ظاهر شده است. داده‌ها نشان می‌دهد که صاحبان بلندمدت و کیف‌پول‌های کوچک‌تر به‌طور فعال در این دوره از نوسانات کم جمع می‌شوند.

بیایید به نقاط مثبت و منفی داده ها بپردازیم.

نقدینگی کم و زیان فراوان است

هنگامی که نقدینگی در نوامبر 2021 به بازار سرازیر شد، بیت کوین (BTC) قیمت به بالاترین حد خود رسید و سرمایه گذاران به سود 455 میلیارد دلاری دست یافتند. برعکس، با کاهش نقدینگی در روزهایی که بسیاری از سرمایه‌گذاران امیدوار بودند در تاریک‌ترین روزهای بازار نزولی بود، ۲۱۳ میلیارد دلار زیان متوجه سرمایه‌گذاران شد که ۴۶.۸ درصد از سود اوج بازار صعودی را پس دادند. میزان سود در مقابل زیان تحقق یافته مشابه با بازار نزولی سال 213 است، زمانی که نسبت عقب نشینی از سود به 46.8 درصد رسید.

در موضوع زیر، کامبرلند، یک تامین کننده عمده نقدینگی در بخش کریپتو، چالش های نقدینگی پیش روی بازار را برجسته کرد:

منابع نگران کننده زیادی برای فعالان بازار وجود دارد - حجم و نقدینگی خشک شده و با معیارهای مختلف در پایین ترین سطح سال قرار دارند. در حالی که این می تواند یک پدیده تعطیلات باشد، احساسات تاریک است -

- کامبرلند (@CumberlandSays) دسامبر 12، 2022

به گفته کامبرلند، نقدینگی محدود نتیجه تسلیم شدن در مقیاس بزرگ است و شرکت های ورشکسته را بدون سکه باقی مانده برای فروش باقی می گذارد.

coinsharesتجزیه و تحلیل جریان های هفتگی صندوق همچنین نشان داد که حجم معاملات به پایین ترین حد دو سال اخیر یعنی 677 میلیون دلار در هفته رسیده است. حجم معاملات کم با خروج وجوه رمزنگاری شده از دارایی های دیجیتال همراه شده است که مانع افزایش احتمالی آن می شود.

از لحاظ تاریخی، صرافی‌های متمرکز (CEX) منبعی برای نصب فیات بوده است که به وارد کردن سرمایه بیشتر به فضای دارایی‌های کریپتو کمک می‌کند. به واسطه نگرانی های نظارتی و ترس های CEX، آوردن وجوه جدید چالش برانگیز شده است.

در حالی که داده های فوق بسیار نزولی هستند، بازار همچنین دارای نقاط داده ای است که ممکن است به معکوس اشاره کند.

حداقل بهبود در احساسات سرمایه گذار ظاهر می شود

در حالی که معامله گران هستند به امید یک نشست مثبت فدرال رزرو که روند نزولی کوتاه‌مدت را معکوس می‌کند، نقاط داده‌ای روی زنجیره وجود دارد که احساسات را نشان می‌دهد که برخی بهبودهای حاشیه‌ای را ایجاد می‌کند.

CoinShares بیان می‌کند که حتی با ترس‌های CEX و حجم‌های کمتر، جریان‌های ورودی در حال بهبود هستند:

بیت کوین مجموعاً 17 میلیون دلار ورودی داشته است، احساسات از اواسط نوامبر به طور پیوسته بهبود یافته است و از آن زمان تاکنون مجموعاً 108 میلیون دلار جریان داشته است.

در حالی که این اعداد پیشگام نیستند، نوسانات کم بیت کوین به سرمایه گذاران فرصتی برای رسیدن به میانگین هزینه دلار و انتظار یک روند معکوس بالقوه می دهد. نوسانات فعلی بیت کوین در پایین ترین حد چند سال اخیر قرار دارد و آخرین بار در اکتبر 2020 به ارقامی رسیده است.

پایین ترین رکورد در نوسانات همراه با بالاترین رکورد جدید در گروه دارندگان بیت کوین بلندمدت است. حتی با وجود اینکه قیمت بیت کوین در روند نزولی قرار دارد، 72.3 درصد از کل عرضه بیت کوین در گردش در حال حاضر در دست دارندگان بلندمدت است.

Glassnode اشاره می کند که داده ها نشان می دهد:

روند صعودی نزدیک به خطی در این معیار بازتابی از انباشت سکه سنگین است که در ژوئن و ژوئیه 2022، بلافاصله پس از رویداد کاهش اهرم الهام گرفته از 3AC و وام دهندگان ورشکسته در فضا رخ داد.

آرتور هیز، مدیر عامل سابق BitMEX، با اضافه کردن به این دیدگاه، معتقد است که بیت کوین پس از چند بار کاهش یافته است. ورشکستگی ها نهادهای غیرمسئول را از فضا بیرون راندند.

در حالی که افزایش احساسات و جریان سرمایه‌گذاران نهادی به اندازه کافی قابل توجه نیست که باعث تغییر روند شود، نقاط مثبت داده‌ها نشانه‌هایی از بهبود را نشان می‌دهند.