قیمت بیت کوین به 19 هزار دلار افزایش یافت، اما تحلیلگر می گوید که آزمایش مجدد 17.3 هزار دلار ممکن است در آینده اتفاق بیفتد.

بیت کوین (BTC) قیمت در 15 روز گذشته 13 درصد افزایش یافته است و در این بازه زمانی، شرط های نزولی معامله گران در معاملات آتی BTC بیش از 530 میلیون دلار در مقایسه با گاوها نقد شد.

پس از صعود به 19,000 دلار در 12 ژانویه، بیت کوین به بالاترین قیمت خود از زمان سقوط صرافی FTX در 8 نوامبر رسید. این حرکت عمدتاً توسط ایالات متحده تقویت شد. انتظارات شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) برای ماه دسامبر، که با اجماع 6.5 درصد نسبت به سال قبل مطابقت داشت - نشان می دهد که فشار تورمی احتمالاً در ژوئن به 9 درصد رسیده است.

علاوه بر این، در 11 ژانویه، اندی دیتدریک، وکیل FTX گفت 5 میلیارد دلار در پول نقد و ارزهای دیجیتال مایع بازیابی شده بودند - تقویت امید به بازگشت جزئی وجوه مشتریان در آینده. دیتدریک در 11 ژانویه در گفتگو با یک قاضی ورشکستگی ایالات متحده در دلاور اظهار داشت که این شرکت قصد دارد 4.6 میلیارد دلار سرمایه گذاری غیراستراتژیک بفروشد.

بیایید به معیارهای مشتقات نگاهی بیندازیم تا بفهمیم آیا معامله‌گران حرفه‌ای از صعود بیت‌کوین به 19,000 دلار هیجان‌زده هستند یا خیر.

با افزایش قیمت بیت کوین به 18,300 دلار و بالاتر، استفاده از حاشیه افزایش یافت

بازارهای مارجین بینشی در مورد چگونگی موقعیت معامله گران حرفه ای ارائه می دهند و مارجین برای برخی از سرمایه گذاران مفید است زیرا به آنها اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را برای افزایش موقعیت خود قرض کنند.

به عنوان مثال، می توان با قرض گرفتن استیبل کوین برای خرید بیت کوین، قرار گرفتن در معرض آن را افزایش داد. از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین تنها می توانند ارز دیجیتال را کوتاه کنند زیرا روی کاهش قیمت آن شرط بندی می کنند. بر خلاف قراردادهای آتی، تعادل بین بلندهای حاشیه و شورت همیشه مطابقت ندارد.

نمودار بالا نشان می دهد که نسبت وام حاشیه معامله گران OKX به شدت در 11 ژانویه افزایش یافته است، و نشان می دهد که معامله گران حرفه ای با افزایش بیت کوین به 18,300 دلار، اهرم های طولانی مدت را اضافه کردند.

مهمتر از آن، اصلاح 2 درصدی بعدی در 12 ژانویه که بیت کوین را به پایین ترین سطح 17,920 دلار رساند، نشان دهنده معکوس کامل حاشیه بود، به این معنی که نهنگ ها و سازندگان بازار با استفاده از بازارهای حاشیه، موقعیت های صعودی خود را کاهش دادند.

در حال حاضر در 21، این متریک به نفع استیبل‌کوین استیبل‌کوین استقراضی با حاشیه وسیع است، که نشان می‌دهد خرس‌ها در مورد باز کردن مارجین شورت بیت‌کوین مطمئن نیستند.

معامله گران آتی پمپ قیمت بیت کوین را نادیده گرفتند

معیار بلند مدت به کوتاه، عوامل خارجی را که ممکن است صرفاً بر بازارهای حاشیه تأثیر گذاشته باشد، حذف می کند. علاوه بر این، داده‌ها را از موقعیت‌های مشتریان مبادله در محل، قراردادهای آتی دائمی و سه ماهه جمع‌آوری می‌کند، بنابراین اطلاعات بهتری در مورد نحوه موقعیت معامله‌گران حرفه‌ای ارائه می‌دهد.

گاهاً اختلافات روش شناختی بین مبادلات مختلف وجود دارد، بنابراین خوانندگان باید تغییرات را به جای ارقام مطلق نظارت کنند.

با وجود اینکه بیت کوین از مقاومت 18,000 دلاری عبور کرد، معامله گران حرفه ای موقعیت های خرید اهرمی خود را بدون تغییر نگه داشته اند.

به عنوان مثال، نسبت معامله گران Binance از 1.08 ژانویه تا 9 ژانویه روی 12 ثابت بود. در همین حال، معامله گران برتر در Huobi با حرکت شاخص از 1.09 به 0.91 فعلی، مدت زمان اهرم خود را کاهش دادند. در نهایت، در صرافی کریپتو OKX، نرخ لانگ به کوتاه مدت اندکی افزایش یافت و از 0.95 در 9 ژانویه به 0.97 فعلی حرکت کرد.

معامله‌گرانی که از قراردادهای آتی استفاده می‌کردند، با وجود افزایش قیمت، به اندازه کافی برای اضافه کردن موقعیت‌های صعودی اهرمی اعتماد نداشتند.

مرتبط: 13 درصد از عرضه بیت کوین به سود باز می گردد زیرا بیت کوین شاهد انباشت "انبوه" است

قیمت بیت کوین می تواند 17,300 دلار دوباره آزمایش شود

در حالی که داده های حاشیه نشان می دهد که از اهرم قابل توجهی برای بالا بردن بیت کوین به بالای 18,000 دلار استفاده شده است، اما نشان می دهد که این وضعیت فقط موقتی بوده است. به احتمال زیاد، آن معامله گران حرفه ای حاشیه بیشتری را سپرده گذاری کردند و در نتیجه اهرم خود را پس از رویداد کاهش دادند. در اصل، این معیار بسیار سالم به نظر می رسد زیرا نشان می دهد که بازارهای حاشیه بیش از حد خرید نیستند.

در مورد معامله بلند مدت به کوتاه مدت، عدم تقاضا برای لونگ های اهرمی با استفاده از قراردادهای آتی تا حدودی نگران کننده است، اما در عین حال، فضایی را برای قدرت خرید اضافی باقی می گذارد.

از دیدگاه مشتقات، حتی اگر بیت کوین 17,300 دلار را مجدداً آزمایش کند، گاوها نباید نگران باشند زیرا شاخص های مشتقات تقاضای کمی را از سوی فروشندگان کوتاه مدت نشان می دهند و هیچ اهرمی بیش از حد از سوی خریداران وجود ندارد.