بر اساس تحلیل زنجیره ای بیت کوین، قیمت بیت کوین وارد فاز انتقالی می شود

خوش بینی امیدوارکننده بیت کوین (BTC) به نظر می رسید که معامله گران در هفته اول مارس از بین رفته اند زیرا معیارهای کلیدی روی زنجیره مقاومت ایجاد کردند.

اکنون قیمت بیت کوین تهدیدی برای آزمایش مجدد سطح 22,000 دلار است و در صورت وقوع موجی از فروشندگان کوتاه مدت سود خواهند برد. اگر قیمت اعتصاب فروشندگان کوتاه مدت برسد، برخی از تحلیلگران معتقدند قیمت بیت کوین ممکن است تا 19,000 دلار کاهش یابد.

تعداد معدودی از تحلیلگران هنوز پیش‌بینی می‌کنند که قیمت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت و داده‌های زنجیره‌ای به 25,000 دلار برسد که چند دلیل برای مقاومت قیمت در سطوح بالاتر را برجسته می‌کند.

متریک قیمت واقعی، سود گرفتن را برجسته می کند

نگرانی فعالان بازار در مورد افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و تورم بالا، بادهای مخالف کلان سنگینی است که قیمت بیت کوین با آن مواجه است و این موضوع باعث شده است که سرمایه گذاران این موضوع را بررسی کنند. ارزش زمانی پول از سرمایه گذاری های BTC برای اندازه‌گیری زنجیره‌ای TVM، دارندگان بیت‌کوین را می‌توان بر اساس مدت زمانی که بیت‌کوین نگه‌داشته‌اند و میانگین هزینه‌های خرید را در گروه‌هایی قرار داد.

سرمایه گذارانی که بیت کوین را در 6 ماه گذشته خریداری کرده اند از شرایط اولیه بازار نزولی بهره مند شده اند و میانگین قیمت واقعی 21,000 دلار دارند که آنها را در سود قرار می دهد. میانگین قیمت واقعی بازار در بین همه دارندگان بیت کوین ۱۹۸۰۰ دلار است که در حال حاضر نیز سود دارد.

در مقابل، بیت کوینی که بیش از 6 ماه نگهداری می شود، قیمت واقعی بالاتری نسبت به بقیه گروه های بازار در 23,500 دلار دارد. هنگامی که بیت کوین به بالای 23,500 دلار می رسد، دارندگانی که بیش از 6 ماه شاهد بازگشت TVM اندکی بوده اند، به طور بالقوه بر روی شکست فشار وارد می کنند زیرا برای قفل کردن سود مشتاق می شوند.

جریان نقدینگی در مقایسه با سال 2022 افزایش یافته اما کم رنگ است

قیمت بیت کوین به شدت نسبت به آن واکنش نشان می دهد نرخ بهره و فهرست دلار آمریكا (DXY) که فشار وارد می کند دارایی های ریسک. تأثیر منفی این عوامل برای فروشندگان کوتاه مدت اما برای قیمت بیت کوین بد است. بهترین راه برای مقاومت قیمت بیت کوین در برابر فشار فروشندگان کوتاه مدت، ورود نقدینگی جدید و خریداران نقطه ای به بازار است.

تجزیه و تحلیل جریان های خالص مبادله راه خوبی برای اندازه گیری نقدینگی جدید است و در حال حاضر این معیار نشان دهنده افزایش 34 درصدی از ابتدای سال 2023 است، اما از میانگین روزانه 1.6 میلیارد دلاری سالانه عقب تر است.

در حال حاضر، اجماع عمومی در میان تحلیلگران این است که توانایی نقدینگی جدید ورود به بازار کریپتو با سرکوب بانک‌هایی که از کسب‌وکارهای ارز دیجیتال حمایت می‌کنند، مانع شده است.

افزایش سود محقق نشده بیت کوین منعکس کننده چرخه های قبلی است

در حالی که برخی از سرمایه‌گذاران بیت‌کوین متوجه سود می‌شدند، سیگنال‌های مثبت روی زنجیره با نگاه کردن به معیار سود و زیان خالص (NUPL) ظاهر می‌شوند. معیار NUPL تفاوت بین سود تحقق نیافته بیت کوین و زیان تحقق نیافته در عرضه بیت کوین را نشان می دهد.

با توجه به Glassnode، معیارهای NUPL در 6 مارس نشان:

از اواسط ژانویه، میانگین هفتگی NUPL از حالت زیان خالص محقق نشده به وضعیت مثبت تغییر کرده است. این نشان می‌دهد که دارندگان بیت‌کوین به طور متوسط ​​در حال حاضر دارای سود خالص غیر واقعی تقریباً 15 درصد از ارزش بازار هستند. این الگو شبیه ساختار بازاری است که معادل فازهای گذار در بازارهای نزولی قبلی است.

در حالی که حرکت بیت کوین در سال 2023 ممکن است در اواسط فوریه متوقف شده باشد بادهای مخالف زیاد همچنان نشانه های مثبتی وجود دارد مبنی بر اینکه گذار از عمیق ترین فاز بازار نزولی نزدیک است.