داده‌های زنجیره‌ای بیت‌کوین شباهت‌های کلیدی را بین افزایش قیمت BTC در سال ۲۰۱۹ و ۲۰۲۳ نشان می‌دهد.

بیت کوین (BTCافزایش قیمت اخیر از 16,500 دلار به 25,000 دلار را می توان به فشار کوتاه در بازار آتی نسبت داد و بهبودهای اقتصادی کلان اخیر. با این حال، در حالی که قیمت ها افزایش یافت، داده ها نشان می دهد که بسیاری از خریداران علاقه مند (از جمله نهنگ ها) در حاشیه مانده اند. 

صعود اخیر به 25,000 دلار شباهت های زیادی با رالی بازار نزولی در سال 2019 داشت که شاهد افزایش 330 درصدی قیمت بیت کوین بود که از پایین ترین سطح 14,000 دلاری نوامبر 2019 به حدود 3,250 دلار رسید. جفت BTC/USD اخیراً نسبت به پایین‌ترین حد خود در نوامبر 60، 2022 درصد افزایش یافته است.

شاخص‌های زنجیره‌ای و بازار نسبت به رالی ۲۰۱۹ سیگنال‌های متفاوتی درباره ادامه یا عدم ادامه رالی بیت‌کوین ارسال می‌کنند. با این وجود، دلایل قوی وجود دارد که باور کنیم بازار به یک نقطه عطف حیاتی رسیده است که می تواند به یک بازار صعودی تمام عیار تبدیل شود یا دوباره به یک روند نزولی بلندمدت سقوط کند.

بیایید به پنج شاخص برتر نگاه کنیم تا پویایی قیمت فعلی را نسبت به دوره صعودی 2019 درک کنیم.

بیت کوین با سطوح معاملات تاریخی مقابله می کند

قیمت بیت کوین از میانگین متحرک 200 روزه (MA) در 19,600 دلار فراتر رفت که می تواند معامله گران کاغذی را تشویق کند که به دنبال باز کردن یک موقعیت خرید هستند. از لحاظ تاریخی، این معیار به عنوان یک خط محوری خرس گاو نر عمل کرده است، با شکست های بالای آن صعودی و بالعکس.

BTC/USD معمولاً MA 200 روزه را در یک شکست مجدد آزمایش می کند، که احتمال اصلاح را تا 19,500 دلار افزایش می دهد. با این حال، این مورد در سال 2019 نبود، زمانی که قیمت بدون عقب نشینی به MA 200 روزه به افزایش ادامه داد.

در همان زمان، معامله گران احتمالاً به میانگین متحرک 200 هفته ای 25,100 دلار توجه دارند. قیمت بیت کوین هرگز به زیر MA 200 هفته ای کاهش یافت تا نوامبر 2022، و بازپس گیری این سطح می تواند خریداران فنی را تشویق کند تا به این باند بپیوندند.

با این حال، تا زمانی که یک شکست رخ ندهد، معامله گران ممکن است همچنان در حاشیه بمانند. نرخ های تامین مالی برای قراردادهای سوآپ دائمی در حال حاضر خنثی است، که نشان می دهد معامله گران منتظر تایید هستند.

معامله‌گر کریپتو توییتر، Immortal، متوجه شد که با توجه به مدت زمان رالی فعلی در مقایسه با سال 2019، بازار تنها در "نقطه راه" قرار دارد. رالی سال 2019 193 روز از پایین به بالا به طول انجامید، در حالی که تنها 92 روز از آن زمان گذشته است. پایین در 9 نوامبر 2023.

Immortal می گوید که اگر فراکتال جدول زمانی 2019 در سال 2023 صادق باشد، BTC/USD تا ماه مارس تا 46,000 دلار افزایش می یابد.

یک نوسان ساز نسبت عرضه استیبل کوین به بالای سال 2019 نزدیک است

نوسانگر نسبت عرضه پایدار بیت کوین (SSR) قدرت خرید بازار را می سنجد. این اندیکاتور نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و عرضه استیبل کوین را اندازه گیری می کند. خوانش های پایین در نوسانگر SSR نشان دهنده قدرت خرید بالاتر استیبل کوین ها است. برعکس، افزایش در متریک شرایط خرید بیش از حد را نشان می دهد.

افزایش قیمت بیت کوین در فوریه 2023 شاهد جهش نوسانگر SSR به سطوحی بود که از سال 2019 و 2021 مشاهده نشده بود. این شاخص نشان می دهد که روند مثبت ممکن است به زودی پایان یابد. احتمال کمی برای آخرین فشار به سمت سطح روانی 30,000 دلار وجود دارد.

با این حال، داده ها را می توان با یک دانه نمک گرفت به دلیل سرکوب نظارتی در Binance USD (BUSD) استیبل کوین که باعث کاهش قابل توجه عرضه شد. ممکن است نوسانگر SSR را برای نشان دادن شرایط خرید بیش از حد کج کرده باشد.

یکی از بزرگترین نگرانی های موج فعلی عدم خرید نهنگ است. بر خلاف سال 2019، نهنگ ها در رالی حاضر به فروش رسیده اند. واگرایی بین تعداد نهنگ ها و قیمت، نگرانی هایی را در مورد پایداری روند مثبت ایجاد می کند.

داده ها یک نقطه محوری بسیار مهم را نشان می دهد

سرمایه گذاران در یک روند صعودی به موقعیت های برنده خود در عقب نشینی اضافه می کنند، که نشان می دهد زمانی که شاخص نسبت سود مصرف شده (SOPR) بالاتر از یک بماند. برعکس در یک روند نزولی اتفاق می‌افتد که در آن خرس‌ها با فروش در رالی بر بازار تسلط دارند. متقاطع متریک بالاتر از یک سیگنال معکوس روند بالقوه است.

میانگین متحرک 7 روزه Glassnode از اندیکاتور SOPR تعدیل شده نشان می دهد که روند نزولی احتمالا معکوس شده است. زمانی که بیت کوین در ژانویه 20,800 به بالای 2023 دلار رسید، این شاخص صعودی شد. این شاخص سطح حمایت محوری را با قیمت بیت کوین در 21,800 دلار دوباره آزمایش کرد و آن را به سطح حمایتی حیاتی برای روند صعودی پایدار تبدیل کرد.

مرتبط: بیت کوین به صورت هفتگی و ماهانه با روند صعودی کلان مواجه می شود

به طور مشابه، قیمت بالاتر از میانگین سطح خرید دارندگان کوتاه مدت و بلندمدت حرکت کرده است که سیگنال دیگری از تغییر روند بالقوه است. این می تواند نشان دهد که بازار به نقطه عطف مهمی رسیده است زیرا نوسانگرهای زنجیره ای به حالت تعادل بازگشته اند. 

معیارها همچنین نشان می‌دهند که یک روند صعودی بالقوه محتمل به نظر می‌رسد در حالی که قیمت بالاتر از سطح حمایت 21,800 دلار، 20,800 دلار و 19,600 دلار است.

بسته شدن هفتگی بالای 25,100 دلار می تواند مشتقه ها و معامله گران فنی را تشویق به خرید در رالی فعلی کند، اما برخی علائم هشداردهنده وجود دارد که ممکن است بازار در حال رسیدن به شرایط بیش از حد گرم باشد و اصلاح سریع به سمت سطوح حمایتی پایین تر را نمی توان رد کرد.