داده‌های زنجیره‌ای و گزینه‌های بیت‌کوین حکایت از حرکت قاطع قیمت بیت‌کوین دارند

نوسانات بیت کوین به دلیل عدم قطعیت اقتصاد کلان و نقدینگی پایین بازار به سطوح پایین تاریخی کاهش یافته است. با این حال، داده های بازار بر روی زنجیره و گزینه ها به نوسانات ورودی در ماه ژوئن اشاره دارد.

شاخص نوسانات بیت کوین، که نوسانات روزانه قیمت بیت کوین (BTC) را اندازه گیری می کند، نشان می دهد که نوسانات 30 روزه در قیمت بیت کوین 1.52 درصد بوده است که کمتر از نیمی از میانگین سالانه در طول تاریخ بیت کوین است، با مقادیر معمولاً بالای 4 درصد. .

به گفته گلس‌نود، انتظار نوسانات یک «نتیجه منطقی» است که بر این اساس است که سطوح نوسان پایین تنها در 19.3 درصد از تاریخ قیمت بیت کوین مشاهده شده است.

آخرین به‌روزرسانی هفتگی از سوی شرکت تحلیل زنجیره‌ای نشان می‌دهد که معیار نوسانات ماهانه Glassnode برای بیت‌کوین به زیر مرزهای پایین باند تاریخی بولینگر سقوط کرده است، که نشان‌دهنده افزایش ورودی در نوسان است.

متریک دارندگان بیت کوین بلندمدت به شکست قیمت اشاره دارد

حجم انتقال روی زنجیره بیت کوین در صرافی های ارزهای دیجیتال به سطوح پایین تاریخی کاهش یافت. بر اساس این گزارش، قیمت همچنین نزدیک به تعصب صاحبان کوتاه‌مدت معامله می‌شود که نشان‌دهنده «موقعیت متعادل سود و زیان برای سرمایه‌گذاران جدید» است که در طول و پس از چرخه صعودی ۲۰۲۱-۲۰۲۲ سکه‌ها را خریداری کرده‌اند. در حال حاضر 2021 درصد از سرمایه گذاران جدید سود دارند و بقیه در ضرر هستند.

با این حال، در حالی که دارندگان کوتاه‌مدت به سطوح تعادلی رسیده‌اند، دارندگان بلندمدت در اصلاح اخیر که زیربنای نوسانات است، حرکت می‌کنند.

گلس‌نود سکه‌های قدیمی‌تر از 155 روز را در یک کیف پول تکی تحت عرضه طولانی‌مدت دسته‌بندی می‌کند.

نوارهای خاکستری در تصویر زیر نشانگر مخارج باینری دارنده بلندمدت (LTH) را نشان می‌دهد، که نشان می‌دهد که آیا میانگین هزینه LTH طی هفت روز گذشته برای کاهش کل دارایی آنها کافی است یا خیر.

موارد قبلی را نشان می دهد که هزینه LTH افزایش یافته است، که معمولاً با افزایش نوسانات دنبال می شود.

اصلاحات اخیر بیت کوین شاهد یک نزول جزئی در این اندیکاتور بود، «این نشان می دهد که 4 از 7 روز یک واگذاری خالص توسط LTH ها را تجربه کرده است، که سطحی شبیه به رویدادهای نقدینگی خروج از YTD است».

تحلیلگران انتظار دارند که نوسانات به یک سطح تعادلی برسد، جایی که بازار عمدتاً به دلیل انباشت یا توزیع عرضه بلندمدت دارندگان حرکت می کند.

بازارهای اختیار معامله مجدداً انتظارات معامله گران از نوسانات را تأیید می کنند

داده‌های بازار گزینه‌ها نشان‌دهنده یک نظریه مشابه در مورد نوسانات قریب‌الوقوع است.

آخرین انقضای بازار آپشن ها در ماه می، علیرغم انقضای بزرگ 2.3 میلیارد دلاری ارزش واقعی، یک رویداد کسل کننده بود. با این حال، فشرده سازی طولانی مدت نوسانات می تواند نشان دهنده یک حرکت ورودی بزرگ از نظر قیمت باشد.

آخرین گزارش آلفا Bitfinex نشان می‌دهد که شاخص DVOL، که نشان‌دهنده انتظارات بازار از نوسانات ضمنی بیت‌کوین در آینده 30 روزه است، از 45 عدد درست قبل از انقضا به 50 سقوط کرد که نشان‌دهنده پایین‌ترین سطح سالانه است.

نوسانات ضمنی در اختیار معامله به انتظارات بازار از نوسانات آتی دارایی پایه، همانطور که در قیمت گزینه ها منعکس می شود، اشاره دارد.

مطالب مرتبط: سقف بدهی، بحران بانکی برای انفجار "بشکه پودر" - بنیانگذار BitMEX

تحلیلگران Bitfinex می گویند که انتظارات پایین از نوسانات ممکن است به دلیل "رویدادهای آتی که انتظار می رود بازار را به حرکت درآورد" یا "افزایش عدم اطمینان یا ریسک گریزی در بین فعالان بازار" رخ دهد.

در حال حاضر، معامله گران گزینه ریسک گریزی نشان می دهند و موقعیت های نزولی خود را افزایش داده اند و از ماه می تا ژوئن حرکت می کنند.

نسبت قرار دادن به تماس برای گزینه های بیت کوین از 0.38 به 0.50 افزایش یافت. وزن بالاتر گزینه های فروش نشان می دهد که معامله گران به طور فزاینده ای نسبت به بیت کوین نزولی دارند.

تحلیلگران Bitfinex در حال حاضر انتظار دارند "تلاطم بازار بالقوه و نوسانات کوتاه مدت قیمت" در ماه ژوئن، به ویژه نزدیک به انقضای پایان ماه.

سطوح قیمت بالقوه ای که می تواند به عنوان آهنربا بر اساس موقعیت بازار گزینه ها عمل کند، حداکثر سطوح درد برای انقضای ماه می و ژوئن به ترتیب 27,000 و 24,000 دلار است.

حداکثر درد که به عنوان حداکثر درد یا درد اختیار نیز شناخته می‌شود، مفهومی است که در معاملات آپشن استفاده می‌شود و به قیمتی اطلاق می‌شود که در آن خریداران بیشترین ضرر را متحمل می‌شوند.

این مقاله شامل توصیه ها و توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است و خوانندگان هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهند.

این مقاله برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی یا سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. دیدگاه ها، افکار و نظرات بیان شده در اینجا به تنهایی متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکس کننده یا نماینده دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph نیست.