بیشترین بیت کوین (BTC) معامله گران ترجیح می دهند که شاهد یک اصلاح شدید قیمت و بهبود متعاقب آن باشند تا اینکه چندین ماه زیر 24,000 دلار عذاب بکشند. با این حال، BTC از 14 ژوئن برعکس عمل کرده است و آخرین مبارزه آن شکست این دارایی از مقاومت 22,000 دلاری است. به همین دلیل، اکثر معامله گران انتظارات صعودی خود را تا زمانی که بیت کوین یک بسته روزانه بالای 24,000 دلار اعلام کند، متوقف می کنند.
رویدادهای خارج از بازار ارزهای دیجیتال عامل اصلی تأثیرگذار بر دیدگاه سرمایه گذاران در مورد دارایی های دیجیتال است و در 14 جولای، جانت یلن، وزیر خزانه داری ایالات متحده هشدار داد که تورم به طور غیرقابل قبولی بالاست" و او تقویت حمایت از تلاش های فدرال رزرو زمانی که یلن در مورد تأثیر افزایش نرخ بهره بر اقتصاد سؤال شد، خطر رکود اقتصادی را تشخیص داد.
در همان روز، جی پی مورگان چیس با وجود ثبت درآمدهای پایدار، کاهش 28 درصدی سود را نسبت به سال قبل گزارش داد. این تفاوت عمدتاً ناشی از ذخیره 1.1 میلیارد دلاری برای ضررهای اعتباری است که به دلیل "وخامت ملایم" در چشم انداز اقتصادی آن است.
همبستگی بیت کوین با S&P 500 بسیار بالاست و سرمایه گذاران نگرانند که یک بحران بالقوه در بخش مالی جهانی به ناچار منجر به آزمایش مجدد قیمت 17,600 دلاری از 18 ژوئن شود.
متریک همبستگی از منفی 1 متغیر است، به این معنی که بازارهای منتخب در جهت مخالف حرکت می کنند، تا مثبت 1، که منعکس کننده یک حرکت کامل و متقارن است. تفاوت یا عدم ارتباط بین دو دارایی با 0 نشان داده می شود.
همبستگی 500 روزه S&P 30 و بیت کوین در حال حاضر روی 0.87 است که در چهار ماه گذشته عادی بوده است.
بیشتر شرطهای صعودی بالای 21,000 دلار هستند
شکست بیت کوین به بالای 22,000 دلار در 8 جولای باعث تعجب گاوها شد زیرا تنها 2 درصد از گزینه های تماس (خرید) برای 15 جولای زیر 20,000 دلار قرار گرفته است. بنابراین، خرسهای بیتکوین برای انقضای آپشنهای هفتگی ۲۵۰ میلیون دلاری موقعیت کمی بهتر دارند.
یک نمای گسترده تر با استفاده از نسبت تماس به فروش 1.15، شرط های صعودی بیشتری را نشان می دهد، زیرا سود باز تماس (خرید) 134 میلیون دلار در برابر گزینه های فروش (فروش) 116 میلیون دلاری است. با این وجود، از آنجایی که بیت کوین در حال حاضر کمتر از 21,000 دلار است، بیشتر شرطبندیهای صعودی احتمالاً بیارزش خواهند شد.
اگر قیمت بیت کوین در ساعت 21,000:8 صبح UTC در 00 جولای زیر 15 دلار باقی بماند، تنها 25 میلیون دلار از این گزینه های تماس (خرید) در دسترس خواهد بود. این تفاوت به این دلیل اتفاق میافتد که حق خرید بیتکوین با قیمت 21,000 دلار در صورت معامله زیر آن سطح در انقضا، فایدهای ندارد.
خرس ها می توانند 100 میلیون دلار سود به جیب بزنند
در زیر سه سناریوی محتمل بر اساس عملکرد قیمت فعلی آورده شده است. بسته به قیمت انقضا، تعداد قراردادهای اختیار معامله موجود در 15 جولای برای ابزارهای call (bull) و put (bear) متفاوت است. عدم تعادل به نفع هر طرف سود نظری را تشکیل می دهد:
- بین 18,000 تا 19,000 دلار: 10 تماس در مقابل 5,200 تماس. نتیجه خالص 100 میلیون دلار به نفع خرس ها است.
- بین 19,000 تا 20,000 دلار: 200 تماس در مقابل 3,400 تماس. نتیجه خالص به خرس ها مزیت 60 میلیون دلاری می دهد.
- بین 20,000 تا 21,000 دلار: 1,300 تماس در مقابل 1,700 تماس. نتیجه خالص بین گاو نر و خرس متعادل است.
این تخمین خام، اختیار خرید مورد استفاده در شرطبندیهای صعودی و گزینههای فروش را منحصراً در معاملات خنثی به نزولی در نظر میگیرد. با این حال، این ساده سازی بیش از حد، استراتژی های سرمایه گذاری پیچیده تر را نادیده می گیرد.
بازارهای آتی نشان می دهند که خرس ها موقعیت بهتری دارند
خرس های بیت کوین باید قیمت زیر 19,000 دلار را در 15 جولای تحت فشار قرار دهند تا سود 100 میلیون دلاری را تضمین کنند. از سوی دیگر، بهترین سناریوی گاوها نیاز به فشار بالای 20,000 دلار برای متعادل کردن ترازو دارد.
La بی اشتهایی از طرف معامله گران حرفه ای در معاملات آتی بیت کوین CME نشان می دهد که گاوها تمایل کمتری برای بالا بردن قیمت در کوتاه مدت دارند.
با این اوصاف، محتملترین سناریو به نفع خرسها است و برای تضمین این قیمت بیتکوین تنها باید زیر 21,000 دلار معامله شود و در 15 جولای انقضای گزینهها به پایان برسد.
نظرات و نظرات بیان شده فقط در مورد نظرات است نویسنده و لزوماً نظرات Cointelegraph را منعکس نمی کند. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملات شامل ریسک است. شما باید تحقیق خود را هنگام تصمیم گیری انجام دهید.
منبع: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-derivatives-data-suggests-bears-will-pin-btc-below-21k-leading-in-friday-s-options-expiry