تله گاو نر بیت کوین یا بول ران؟ این چیزی است که گلاسنود می گوید

قیمت بیت کوین نسبت به روز گذشته (YTD) 40 درصد افزایش یافته است و سطح 23,000 دلار را دوباره به دست آورده است. با این حال، با ادامه نگرانی ها در اطراف DCG و Grayscale و همچنین عدم قطعیت های کلان اقتصادی، بسیاری از سرمایه گذاران به پایداری افزایش قیمت اخیر شک دارند.

با قیمت های بالاتر، انگیزه سرمایه گذاران برای استفاده از سطح قیمت فعلی برای خروج و به دست آوردن نقدینگی، به ویژه پس از بازار نزولی طولانی و دردناک در سال 2022، ممکن است افزایش یابد، همانطور که گلاسنود در گزارش خود توضیح می دهد.

این شرکت مشهور تحلیل زنجیره ای در جدیدترین تحقیقات خود بررسی می کند که آیا جهش اخیر بیت کوین بالاتر از قیمتی است که آخرین بار قبل از آن دیده شده است یا خیر. سقوط FTX یک تله گاو نر است یا اگر واقعاً یک گاو نر جدید در افق است.

داده های زنجیره ای بیت کوین را پیشنهاد می کند

Glassnode در خود یادداشت می کند گزارش افزایش قیمت اخیر در منطقه 21,000 تا 23,000 دلاری منجر به احیای چندین مدل قیمت زنجیره ای شده است که از نظر تاریخی به معنای "تغییر روانی در الگوهای رفتار دارندگان" بوده است.

این شرکت نگاهی به قیمت سرمایه‌گذار و دلتا پرایس می‌اندازد و خاطرنشان می‌کند که در بازار نزولی 2018-2019، قیمت‌ها برای مدت زمانی مشابه (78 روز) مانند آنچه در حال حاضر انجام می‌شود، در محدوده باند قیمتی Investor-Delta باقی ماندند. 76 روز).

Glassnodes می‌گوید: «این نشان‌دهنده یکسانی در درد طولانی مدت در تاریک‌ترین مرحله هر دو بازار نزولی است.

علاوه بر مولفه مدت مرحله ته نشینی، گلاسنود همچنین به فشرده سازی محدوده قیمت دلتای سرمایه گذار به عنوان شاخصی از شدت کم ارزشی بازار اشاره می کند. "با توجه به قیمت فعلی و ارزش فشرده سازی، سیگنال تایید مشابهی زمانی که قیمت بازار 28.3 هزار دلار را پس می گیرد، ایجاد می شود."

با توجه به پایداری حرکت فعلی، تحلیل اشاره می کند که رالی اخیر با افزایش ناگهانی درصد عرضه در سود همراه بوده است که از 55 درصد به بیش از 67 درصد رسیده است.

این افزایش ناگهانی در 14 روز یکی از قوی‌ترین نوسانات سودآوری در مقایسه با بازارهای نزولی قبلی (+ 10.6 درصد در سال 2015 و 8.3 درصد در سال 2019) بود که یک سیگنال صعودی برای بیت کوین است.

پس از وقایع تسلیم سال گذشته، زمانی که اکثر سرمایه گذاران به زیان کشانده شدند، بازار اکنون به «رژیم تسلط سود» تبدیل شده است، که گلاسنود می گوید: «نشانه امیدوارکننده ای از بهبود پس از فشار اهرم زدایی قوی در نیمه دوم است. سال 2022."

با این حال، فشار فروش از سوی دارندگان کوتاه مدت بیت کوین (STHs) کمتر صعودی است که به طور سنتی «یک عامل تأثیرگذار در شکل گیری محورهای بازیابی (یا اصلاح) محلی است. افزایش اخیر این معیار را به بالای 97.5 درصد در سود رسانده است برای اولین بار از زمان بالاترین رکورد تاریخ نوامبر 2021، و احتمال فروش فشار ناشی از STH ها را به شدت افزایش داده است.

دارندگان بلندمدت بیت کوین (LTHs) پس از 6.5 ماه به قیمت های فعلی که به 22,600 دلار می رسد، دوباره از قیمت تمام شده بالاتر رفته اند. این به این معنی است که میانگین LTH اکنون درست بالاتر از پایه سربه سر خود است. در واقع، روند فعلی نشان می دهد که پایین می تواند در:

با در نظر گرفتن مدت زمان معامله LTH-MVRV زیر 1 و کمترین ارزش چاپی، بازار نزولی در حال انجام تا کنون بسیار قابل مقایسه با 2018-2019 بوده است.

گلس‌نود همچنین بیان می‌کند که حجم سکه‌های قدیمی‌تر از 6 ماه از ابتدای دسامبر 301,000 بیت‌کوین افزایش یافته است، که قدرت اعتقاد HODLing را ثابت می‌کند.

از سوی دیگر، ماینرها از افزایش قیمت اخیر برای تقویت ترازنامه خود استفاده کرده اند. ماینرها حدود 5,600 بیت کوین بیشتر از آنچه که از 8 ژانویه دریافت کرده اند خرج کرده اند.

در پایان، شرکت تحقیقاتی می‌گوید که هنوز نمی‌توان در مورد اینکه آیا بازار صعودی بعدی قریب‌الوقوع است یا اینکه گاوها به دام می‌روند، قضاوت نهایی کرد.

[H]قیمت‌های بالاتر و فریب سود پس از یک بازار نزولی طولانی مدت باعث می‌شود که عرضه دوباره نقد شود. برعکس، عرضه در اختیار دارندگان بلندمدت همچنان در حال افزایش است که می‌توان آن را نشانه‌ای از قدرت و اعتقاد […]

در زمان انتشار، قیمت بیت کوین در 23.085 دلار بود که پس از افزایش اخیر نسبتا آرام باقی ماند.

تصویر برجسته از iStock، نمودارها از Glassnode و TradingView.com