بازار نزولی بیت کوین "حداکثر 2 تا 3 ماه دیگر ادامه خواهد داشت"

اگرچه اکثریت بازار نزولی از قبل به احتمال زیاد پشت بیت کوین قرار دارد، اما ممکن است در آینده نزدیک شاهد رنج بیشتری باشد.

فیلیپ سوئیفت، تحلیلگر معروف زنجیره ای که منبع داده اش، LookIntoBitcoin، چندین مورد از شناخته شده ترین شاخص های بازار بیت کوین را تجزیه و تحلیل می کند، به نتایج مختلفی از جمله این مورد رسیده است.

سوئیفت، که پلتفرم معاملاتی Decentrader را به همراه تحلیلگر Filbfilb بنیانگذاری کرد، فکر می کند که علیرغم فشار قیمت فعلی، بیت کوین به زودی از آخرین رکود کلان خود خارج خواهد شد. سوئیفت در مصاحبه ای جدید با کوین تلگراف، بینش جدیدی در مورد آنچه که داده ها به کارشناسان نشان می دهد و آنچه معامله گران باید به آن توجه کنند ارائه کرد.

دارندگان معمولی چقدر باید منتظر بمانند تا جزر و مد تغییر کند و بیت کوین از پایین ترین سطح دو ساله خود طوفانی شود؟

شما اشاره کرده اید که برخی از معیارهای زنجیره ای مانند امواج HODL و نسبت RHODL به پایین بودن BTC اشاره می کنند. آیا می توانید در این مورد گسترش دهید؟ آیا مطمئن هستید که تاریخ این چرخه را تکرار خواهد کرد؟

فیلیپ سوئیفت (PS): من معتقدم که اکنون در نقطه حداکثر فرصت برای بیت کوین هستیم. معیارهای کلیدی متعددی در LookIntoBitcoin وجود دارد که نشان می دهد ما در پایین ترین سطح چرخه قرار داریم.

ما شاهد اوج درصد دارندگان بلندمدت هستیم (موج HODL 1 ساله)، که معمولاً در اعماق بازار نزولی اتفاق می‌افتد، زیرا این دارندگان بلندمدت نمی‌خواهند تا زمانی که قیمت بالاتر نرود، سود ببرند.

این اثر محدود کردن عرضه موجود در بازار است، که می‌تواند باعث افزایش قیمت در زمانی که تقاضا در نهایت شروع می‌شود، شود.

نمودار امواج بیت کوین HODL. منبع: LookIntoBitcoin

ما همچنین می‌بینیم که شاخص‌هایی مانند نسبت RHODL در مناطق انباشتگی خود فرو می‌روند، که نشان می‌دهد تا چه اندازه سرخوشی از بازار تخلیه شده است. این حذف احساسات مثبت برای تشکیل محدوده پایین برای BTC ضروری است.

RHODL Ratio تاکید می کند که مبنای هزینه خریدهای اخیر بیت کوین به طور قابل توجهی کمتر از قیمت های پرداخت شده 1 تا 2 سال پیش است، زمانی که بازار به وضوح خوشحال بود و انتظار +100 هزار دلار برای بیت کوین داشت. بنابراین می تواند به ما بگوید چه زمانی بازار برای شروع چرخه بعدی تنظیم مجدد شده است.

نمودار نسبت بیت کوین RHODL. منبع: LookIntoBitcoin

این بازار نزولی چه تفاوتی با دوره های قبلی بیت کوین دارد؟ آیا آستر نقره ای وجود دارد؟

PS: من برای بازار نزولی 2018/19 بودم و واقعاً شبیه به آن است. همه گردشگران ترک کرده‌اند و شما فقط کریپتوهای متعهد را دارید که در فضا باقی مانده‌اند. این افراد در دوره صعودی بعدی بیشترین سود را خواهند برد - به شرطی که دیوانه وار معامله با اهرم نکنند.

از نظر آستر نقره ای من یک جفت دارم! اول، ما در واقع یک راه منصفانه در چرخه بازار، و احتمالاً از طریق اکثریت این بازار نزولی در حال حاضر هستیم. نمودار زیر عملکرد بیت کوین را در هر چرخه از زمان نصف شدن نشان می دهد، و ما در حال حاضر در اطراف نقاط کاپیتولاسیون دو چرخه قبلی هستیم.

نمودار مقایسه بازار گاوی بیت کوین. منبع: فیلیپ سوئیفت/ Decentrader

دوم، اکنون زمینه کلان بسیار متفاوت است. در حالی که برای گاوهای نر دیدن بیت کوین و کریپتو تا این حد با بازارهای سنتی درگیر همبستگی دردناک بوده است، من معتقدم که به زودی شاهد پیشنهاد قیمت بیت کوین خواهیم بود زیرا اعتماد به دولت های (عمده) از نقطه ای بی بازگشت به سمت پایین می رود.

من معتقدم که این عدم اعتماد به دولت ها و ارزهای آنها باعث ایجاد هجوم به سمت دارایی های "سخت" خصوصی می شود، و بیت کوین یکی از ذینفعان اصلی این روند در سال 2023 است.

چه معیارهای کلیدی روی زنجیره دیگری را نیز توصیه می‌کنید که به دنبال آن باشید تا قسمت پایینی را مشخص کنید؟

PS: مراقب شخصیت‌های توییتر باشید که نمودارهای زنجیره‌ای بیت‌کوین را برش‌خورده با متغیرهای عجیب/غریب نشان می‌دهند. چنین داده‌هایی به ندرت ارزش واقعی به داستان نشان داده شده توسط معیارهای اصلی می‌افزایند و این شخصیت‌ها فقط به‌عنوان راهی برای جلب توجه به جای تلاش واقعی برای کمک به مردم این کار را انجام می‌دهند.

دو معیار که به ویژه در شرایط فعلی بازار مفید هستند:

MVRV Z-Score یک معیار مهم و پرکاربرد برای بیت کوین است. این نشان می دهد که قیمت بیت کوین در حال حرکت بالاتر یا پایین تر از قیمت واقعی آن است. قیمت واقعی میانگین هزینه تمام بیت کوین خریداری شده است. بنابراین می توان آن را به عنوان یک سطح سربه سر تقریبی برای بازار در نظر گرفت. قیمت فقط در شرایط نزولی شدید بازار کمتر از این سطح می شود.

هنگامی که این کار انجام شد، نشانگر روی این نمودار به منطقه سبز "انباشتگی" فرو می رود. ما در حال حاضر در آن منطقه هستیم، که نشان می‌دهد این سطوح ممکن است برای سرمایه‌گذار بلندمدت استراتژیک بسیار خوبی باشد تا بیت‌کوین بیشتری انباشته کند.

نمودار Z-Score بیت کوین MVRV. منبع: LookIntoBitcoin

Puell Multiple به درآمدهای ماینرها در مقابل هنجارهای تاریخی آنها نگاه می کند. هنگامی که نشانگر در نوار انباشت سبز فرو می رود، مانند آنچه اکنون است، نشان می دهد که بسیاری از ماینرها تحت استرس قابل توجهی هستند. این اغلب در چرخه های پایین بیت کوین رخ می دهد. این شاخص نشان می دهد که اگر قبلاً به پایین ترین سطح بیت کوین نرسیده باشیم، به یک چرخه اصلی پایین برای بیت کوین نزدیک شده ایم.

نمودار چندگانه بیت کوین Puell. منبع: LookIntoBitcoin

تحلیلگر همکار شما Filbfilb انتظار دارد که بیت کوین در سه ماهه اول 1 مسیر خود را معکوس کند. آیا موافق هستید؟

PS: بله، من انجام می دهم. فکر می‌کنم بازارهای سنتی احتمالاً تا اوایل سال 2023 کمی رکود خواهند داشت. در بدترین حالت، می‌بینم که کریپتو تا آن زمان دوران سختی را پشت سر گذاشته است، بنابراین احتمالاً حداکثر 2 تا 3 ماه دیگر. اما من فکر می‌کنم که اکثر ترس‌ها به زودی به سمت دولت‌ها و واحدهای پولی آن‌ها تغییر می‌کند - به درستی. بنابراین من انتظار دارم که دارایی های خصوصی مانند بیت کوین در سال 2023 عملکرد بهتری داشته باشند و بسیاری از محکومان را که می گویند بیت کوین شکست خورده و به صفر می رسد شگفت زده کند.

اکتبر از نظر تاریخی ماه بدی برای سهام است – نه چندان برای بیت کوین. انتظار دارید بیت‌کوین تا چه زمانی با دارایی‌های ریسک‌پذیر همراه باشد و کاتالیزور آن چه خواهد بود؟

PS: بیت کوین در بیشتر سال 2022 یک شاخص ریسک آینده نگر مفید برای بازارها بوده است. آنچه در سال 2023 تغییر خواهد کرد این است که فعالان بازار درک خواهند کرد [که] بیشتر ریسک در واقع مربوط به دولت ها است نه دارایی های "ریسک" تعریف شده سنتی. . در نتیجه، من انتظار یک تغییر روایی را دارم که به نفع بیت کوین در سال آینده خواهد بود.

اقدامات دولت بریتانیا در مورد بودجه کوچک خود در دو هفته پیش نقطه عطفی کلیدی برای این تغییر روایی بالقوه بود. بازارها نشان دادند که آماده نشان دادن مخالفت خود با سیاست ضعیف و بی کفایتی هستند. من انتظار دارم که این روند نه تنها برای بریتانیا بلکه در سایر کشورها نیز تسریع شود.

آیا از عملکرد ضعیف اتریوم پس از ادغام شگفت زده شده اید؟ آیا در بلندمدت ETH با مکانیسم‌های تامین سوخت آن صعودی هستید؟

PS: ETH روایت کوتاه مدت قوی با ادغام داشت، اما در چارچوب بازار نزولی جهانی بود. بنابراین جای تعجب نیست که عملکرد قیمت آن ضعیف بوده است. در نهایت، شرایط کلی بازار حاکم شد که قابل انتظار بود.

با این حال، در دراز مدت، اتریوم طوری تنظیم شده است که عملکرد فوق العاده خوبی داشته باشد. این یک جزء حیاتی از Web3 است که به طور تصاعدی در حال رشد است. بنابراین من در چند سال آینده نسبت به اتریوم بسیار خوشبین هستم.

بهترین حوزه قضایی امروز برای یک معامله گر بیت کوین/کریپتو چیست؟

PS: جایی که مالیات کم و پسند کریپتو باشد. من شخصا فکر می‌کنم سنگاپور عالی است و صحنه رمزنگاری رو به رشدی در اینجا وجود دارد، که این هم سرگرم کننده است. من دوستانی دارم که در بالی هستند، که به نظر عالی است و مقرون به صرفه تر است.

چیز دیگه ای هست که بخوای اضافه کنی؟

PS: در مقابل هر وسوسه ای برای ترک کریپتو در نزدیکی پایین ترین سطح بازار نزولی مقاومت کنید. فقط صبور باشید و از ابزارهای خوب برای مدیریت احساسات خود استفاده کنید.

مربوط

تامادوج - بازی برای به دست آوردن سکه میم

• در نبرد با حیوانات خانگی دوج تاما کسب کنید
• حداکثر عرضه 2 Bn، Token Burn
• اکنون در OKX، Bitmart، LBank، MEXC، Uniswap فهرست شده است
• NFTهای بسیار نادر در OpenSea