بیت کوین و سهام در حالی که بازارها دور دیگری از افزایش نرخ را هضم می کنند، رو به رو می شوند: گزارش MacroSlate

در 13 دسامبر، کاهش بیشتر CPI به 7.1٪ با افزایش مورد انتظار در سهام و افت دلار آمریکا و بازده خزانه مواجه شد. در 14 دسامبر، پاول نرخ بهره را 50 واحد در ثانیه افزایش داد و به هدف نرخ جدید صندوق های فدرال 4.25٪ - 4.5٪ رسید.

تشویق CPI

تورم اصلی از 7.7 درصد به 7.1 درصد کاهش یافت که با کاهش 0.5 درصدی قیمت کالاهای اصلی و کاهش 1.6 درصدی قیمت انرژی جبران شد.

تورم کالاهای اصلی از اوج خود در فوریه، بالای 4 درصد، به کمتر از 12 درصد کاهش یافت. با این حال، تورم خدمات بدون انرژی به 6.8 درصد افزایش یافت. تورم خدمات همچنان بالا خواهد ماند زیرا بازار کار هنوز در ایالات متحده انعطاف پذیر است. با این حال، این ممکن است در سال 2023 تغییر کند.

پاول همچنان شاهین است

فدرال‌رزرو نرخ‌ها را 50 واحد در ثانیه افزایش داد تا هدف صندوق‌های فدرال جدید را بین 4.25 تا 4.5 درصد تعیین کند و لحن پاول در افزایش نرخ‌های «مداوم» بدون تغییر باقی می‌ماند و «تا زمانی که کار به پایان برسد در مسیر باقی می‌مانیم». پاول انتظار دارد که تورم به آرامی به روند کاهشی خود ادامه دهد، زیرا بازار کار همچنان در تنگنا قرار دارد. 55 درصد از CPI اصلی همچنان به سرعت در حال افزایش است، حتی اگر قیمت خانه و کالا به سرعت در حال کاهش باشد.

بازار همچنان به مبارزه با فدرال رزرو ادامه می‌دهد و در مورد نرخ‌های صندوق‌های فدرال آتی اختلاف نظر دارد. بازار پیش‌بینی می‌کند که نرخ وجوه فدرال 4.8 درصد در ماه مه 2023 به اوج برسد و تا دسامبر 4.5 به 2023 درصد کاهش یابد.

با توجه به نمودار DOT، که پیش بینی نرخ وجوه فدرال را نشان می دهد، هر نقطه نمایانگر دیدگاه سیاست گذار فدرال رزرو است. فدرال رزرو نرخ وجوه پیش بینی شده بالاتری نسبت به بازار در پایان سال 2023 دارد که از 4.6 درصد به 5.1 درصد بازبینی شده است. هفت مقام فدرال رزرو نرخ بالای 5.1 درصد و ده نفر بالای 5 درصد را پیش بینی می کنند.

سایر افزایش نرخ قابل توجه

بانک انگلستان در 50 دسامبر نرخ بهره را 15 واحد در ثانیه افزایش داد تا نرخ بهره بانکی را به 3.5 درصد برساند. این نهمین افزایش متوالی نرخ بهره از سوی BOE بود. علاوه بر این، تورم ممکن است در بریتانیا به اوج خود رسیده باشد زیرا انتظارات تورمی از تخمین های بازار پیشی گرفت زیرا تورم از 11.1٪ به 10.7٪ کاهش یافت و نرخ اصلی از 6.3٪ به 6.5٪ کاهش یافت.

علاوه بر این، بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را از 1.5 درصد به 2 درصد افزایش داد و از برنامه ای برای کوچک کردن ترازنامه خود خبر داد.

بررسی دارایی: هفته شروع 12 دسامبر

از 12 دسامبر تا 15 دسامبر، BTC بهترین دارایی در مقایسه با همتایان خود بود، با این حال، BTC و ETH برای هفته 16 دسامبر جدید شدند. 

• BTC: -1.85٪
• ETH: -5.60٪
• طلا: -0.33
• DXY: -0.39٪
• SPX: -2.0٪
• نزدک: -2.76٪