RBC می گوید: سرمایه گذاران بلند مدت باید برنده شوند

سال گذشته با کاهش قیمت به پایان رسید پی پال (PYPL) موجودی؛ طی 3 ماه گذشته، سهام 28 درصد از ارزش خود را از دست داده است. با در حال اجرا شدن سال 2022، سرمایه گذاران امیدوارند که سهام بتواند جایگاه خود را دوباره به دست آورد.

در حالی که دانیل پرلین از RBC در گوشه غول پرداخت دیجیتال باقی مانده است، تحلیلگر فکر می کند که چشم انداز این شرکت مستلزم تجدید نظر در مدل PayPal خود است. این تحلیلگر 22 ستاره توضیح داد: «ما بهتر است در تفسیر مدیریت مدل خود در مورد کامپوننت های دشوار مورد انتظار در سال مالی 21، با توجه به انتشار ذخیره در سال مالی 22، که باید به الگوهای عادی تر در سال مالی 5 بازگردند، گنجانده باشیم.

به این ترتیب، پرلین adj خود را در سال مالی 22 کاهش داد. EPS از 5.42 دلار به 5.07 دلار تخمین زد و ادج را کاهش داد. پیش بینی EBITDA از 8.42 میلیارد دلار به 7.95 میلیارد دلار.

کاهش قیمت سهام پی پال به هیچ وجه در فضای پرداخت منحصر به فرد نیست. اکثر شرکت‌های همتای آن شاهد «انقباض چندگانه مادی» بوده‌اند، در حالی که ارزش‌گذاری بسیاری از سهام در حال رشد در بحبوحه نگرانی‌های افزایش یافته از تورم و افزایش نرخ‌های بهره تحت تأثیر قرار گرفته است.

به این ترتیب، در کنار کاهش برآوردهای سال مالی 22، کاهش قیمت هدف نیز برای سهام وجود دارد. این رقم از 230 دلار به 298 دلار کاهش می یابد و اکنون نشان می دهد که سهام در بازه زمانی یک ساله 23 درصد افزایش خواهد یافت. (برای تماشای سابقه پرلین، اینجا کلیک کنید)

اگرچه هدف جدید "بهتر محدوده گروه همتا را منعکس می کند"، Perlin به هیچ وجه در PayPal نزولی نیست.

این تحلیلگر نوشت: "ما معتقدیم که تز ما بدون تغییر باقی می ماند، زیرا PYPL یک دارایی کم درآمد باقی می ماند، بنابراین با افزایش مشارکت مصرف کننده، فرصت های کسب درآمد نیز باید افزایش یابد." "علاوه بر این، ما معتقدیم که سال مالی 22 یک سال گذار باقی خواهد ماند، زیرا الگوهای عادی تر مانند تعادل بین تجارت الکترونیک و مخارج دنیای فیزیکی، ایجاد ذخایر اعتباری و کاهش تاثیر ناشی از انتشار eBay دوباره ظاهر می شوند."

پرلین فکر می کند چندین کاتالیزور وجود دارد که می تواند در کوتاه مدت به افزایش سهام کمک کند. تسریع پذیرش تلفن همراه می تواند رشد را تقویت کند، مشارکت های استراتژیک جدید با بازیگران اصلی صنعت می تواند به احساسات کمک کند، در حالی که استقرار سرمایه برای M&A همچنین می تواند "رشد بالا را تسریع بخشد."

داستان ادامه دارد

اکنون به بقیه خیابان ها می پردازیم، جایی که PayPal همچنان از حمایت اکثر تحلیلگران برخوردار است. امتیاز اجماع خرید قوی سهام بر اساس 27 خرید، 4 نگهداری و 1 فروش است. علاوه بر این، میانگین هدف قیمت همچنان خوش بینانه است. در 266.8 دلار، این رقم به سرمایه گذاران با بازدهی 42 درصدی در سال آینده پاداش می دهد. (به تجزیه و تحلیل سهام PayPal در TipRanks مراجعه کنید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به بهترین سهام برای خرید سهام TipRanks ، ابزاری تازه راه اندازی شده که همه بینش های سهام TipRanks را متحد می شود ، مراجعه کنید.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگر برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.