مشتقات اتریوم نزولی به نظر می رسند، اما معامله گران معتقدند پایین ترین سطح ETH است

اتر (ETH) در ساعات اولیه 5.5 نوامبر 29 درصد افزایش یافت و حمایت بحرانی 1,200 دلاری را پس گرفت. با این حال، هنگام تجزیه و تحلیل یک بازه زمانی گسترده تر، عملکرد منفی 24 درصدی در 30 روز گذشته به طور قابل توجهی بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر می گذارد. علاوه بر این، روحیه سرمایه گذاران پس از آن بدتر شد BlockFi اعلام ورشکستگی کرد در نوامبر 28

پس از اداره کنترل دارایی های خارجی وزارت خزانه داری ایالات متحده (OFAC) جریان اخبار منفی باقی ماند. تسویه حساب را اعلام کرد با صرافی کریپتو کراکن به دلیل «نقض آشکار تحریم‌ها علیه ایران». در اطلاعیه 28 نوامبر، OFAC گفت کراکن با پرداخت بیش از 362,000 دلار برای تسویه مسئولیت مدنی احتمالی خود موافقت کرده است.

علاوه بر این، در 28 نوامبر، ارائه‌دهنده خدمات مالی ارز دیجیتال سیلورگیت کپیتال شایعات در مورد قرار گرفتن در معرض قابل توجه را رد کرد به ورشکستگی BlockFi. سیلورگیت اضافه کرد که زیان‌های آن کمتر از 20 میلیون دلار در دارایی‌های دیجیتال است و تکرار کرد که BlockFi متولی وام‌های دارای وثیقه رمزنگاری آن نیست.

معامله گران می ترسند در صورت ادامه بازار نزولی اتر به زیر 800 دلار کاهش یابد. یک مثال از معامله گر توییتر Crypto Il Capo Of Crypto آمده است:

بیایید نگاهی بیندازیم به مشتقات اتر داده هایی برای درک اینکه آیا بدتر شدن شرایط بازار بر احساسات سرمایه گذاران رمزارز تأثیر گذاشته است یا خیر.

معامله گران حرفه ای به آرامی از سطوح وحشت خارج می شوند

معامله گران خرده فروشی معمولا از معاملات آتی سه ماهه به دلیل تفاوت قیمت آنها با بازارهای نقدی اجتناب می کنند. آنها ابزار ترجیحی معامله گران حرفه ای هستند زیرا از نوسانات نرخ های تامین مالی که اغلب در یک بازار اتفاق می افتد جلوگیری می کنند. قرارداد آتی دائمی.

حق بیمه سالانه آتی دو ماهه باید بین +4٪ تا +8٪ در بازارهای سالم معامله شود تا هزینه ها و ریسک های مرتبط را پوشش دهد. بنابراین، وقتی معاملات آتی با تخفیف در برابر بازارهای معمولی نقدی معامله می‌شود، عدم اطمینان خریداران اهرمی را نشان می‌دهد - یک شاخص نزولی.

حق بیمه سالانه آتی اتر 2 ماهه. منبع: Laevitas

نمودار بالا نشان می دهد که معامله گران مشتقات نزولی باقی می مانند زیرا حق بیمه اتر آتی منفی است. با این وجود، حداقل در 29 نوامبر بهبود مختصری را نشان داده است. خرس‌ها می‌توانند نشان دهند که چقدر از حق بیمه خنثی تا صعودی 0% تا 4% فاصله داریم، اما پیامد افت 71% در یک سال وزن بسیار خوبی دارد. .

با این حال، معامله گران نیز باید تجزیه و تحلیل کنند بازارهای آپشن اتر برای حذف عوامل خارجی خاص برای ابزار آتی.

معامله گران گزینه انتظار افزایش ناگهانی را ندارند

چوله دلتای 25 درصدی نشانه ای گویا است زمانی که بازارسازان و میزهای آربیتراژ برای محافظت از سمت بالا یا نزولی بیش از حد هزینه می کنند.

در بازارهای نزولی، سرمایه‌گذاران گزینه‌ها شانس بیشتری برای کاهش قیمت می‌دهند که باعث می‌شود شاخص انحراف به بالای 10 درصد برسد. از سوی دیگر، بازارهای صعودی تمایل دارند اندیکاتور انحراف را به زیر 10-% هدایت کنند، به این معنی که گزینه های فروش نزولی تخفیف داده می شوند.

اتر گزینه های 60 روزه 25% چوله دلتا: منبع: Laevitas

شیب دلتا در هفته گذشته کاهش یافته است و نشان می دهد که معامله گران آپشن در ارائه حفاظت نزولی راحت تر هستند.

از آنجایی که شیب دلتای 60 روزه 18 درصد است، نهنگ‌ها و سازندگان بازار شانس بیشتری برای کاهش قیمت برای اتر تعیین می‌کنند. در نتیجه، هم بازارهای آپشن و هم بازارهای آتی به معامله‌گران حرفه‌ای اشاره می‌کنند که می‌ترسند آزمایش مجدد پایین‌ترین قیمت 1,070 دلار، مسیر طبیعی برای اتریوم باشد.

از منظر خوش بینانه، داده های شرکت تجزیه و تحلیل زنجیره ای Glassnode نشان می دهد که فروش نوامبر 2022 چهارمین فروش بزرگ بود برای بیت کوین (BTC). این جنبش منجر به ضرر هفت روزه 10.2 میلیارد دلاری شده است.

در نتیجه، شانس این است که تسلیم شدن برای دارندگان اتر به پایان رسیده است و کسانی که در حال حاضر شرط‌بندی‌های صعودی انجام می‌دهند - که معیارهای مشتقات ETH را به چالش می‌کشند - در نهایت جلو خواهند آمد.